Montekarlo VaR ir metode, lai novērtētu VaR (riska pakāpe), kas izmanto datoru programmatūru, lai ģenerētu simtiem vai tūkstošiem iespējamo rezultātu, pamatojoties uz lietotāja ievadītajiem sākotnējiem datiem.
Iegūtie rezultāti tiek sakārtoti no augstākās līdz mazākajai rentabilitātei, kā aprēķināts VaR pēc vēsturiskās metodes. Pēc tam mēs identificējam 5% datu ar viszemāko atdevi, un augstākais no šiem 5% zemākajiem ienākumiem būs VaR. Dati parasti tiek parādīti grafiski, lai labāk vizualizētu rezultātus un to biežumu.
Savukārt VaR novērtēšanas ar Montekarlo metodi galvenā priekšrocība ir tās galvenais trūkums, jo atkarībā no ievadītajiem sākotnējiem datiem tiks ģenerēta virkne pieņēmumu, kas vadīs rezultātus (atkarība no ceļa vai atkarīga no izvēlētā ceļa). Ņemot vērā Montekarlo sarežģītību, jums var būt nepareiza uzticamības izjūta, taču, ja ievadītie dati (ievadi) nav pareizi, informācija nebūs uzticama. Neskatoties uz to, tas parasti ir precīzāks nekā parametriskā VaR metode.
Montekarlo simulācijaVaR piemērs ar Montekarlo metodi
Iedomājieties, ka pēc tam, kad datorprogramma ir ģenerējusi 100 dažādus rezultātus (parasti tiek izmantoti vairāk, bet mēs izmantosim 100, lai atvieglotu piemēru), un sakārtojot iegūtās vērtības no lielākajām līdz zemākajām, mēs iegūstam, ka pieci sliktākie ir šādi: :
-15,25%, -12,75%, -10,85%, -10,05%, -8,75%
Ja mēs vēlamies aprēķināt VaR ar 95% ticamību, mums jāizvēlas 5% ar sliktākajiem rezultātiem. Pēc tam mēs izvēlamies piekto sliktāko rezultātu (5% no 100) visā periodā, kas ir -8,75%. Ja pieņemam, ka ieguldījums šajā aktīvā ir 1 miljons eiro, 5% VaR būs 87 500 eiro, tas ir, ir 5% varbūtība zaudēt vismaz 87 500 eiro un 95% varbūtība, ka šie zaudējumi ir mazāki. Tāpēc uzņēmumam būs jāņem vērā, ka pieci no katriem 100 mēnešiem zaudēs vismaz 87 500 eiro vai ka viens no katriem 20 mēnešiem zaudēs vismaz 87 500 eiro.
