Subprime kredītu krīze bija finanšu krīze, kas pasaules ekonomikā notika 2008. gadā. Tās izcelsme bija Amerikas Savienotajās Valstīs, bet ātri izplatījās visās valstīs. To sauc par subprime krīzi, jo tās izraisītājs bija augsts kredītrisks. Kā arī to aktīvu nemaksāšana, uz kuriem attiecās augsta riska hipotēkas.
Citiem vārdiem sakot, augsto kredītu kredītu krīze radās, piešķirot kredītus subprime segmentam, tas ir, cilvēkiem, kuriem normālos finansēšanas apstākļos ir augsts kredītrisks. Tā kontrasts ir galvenais segments, kuram ir mazāks kredītrisks.
Šo krīzi sauc par subprime, jo finanšu iestādes savās bilancēs koncentrēja lielu daudzumu "toksisko aktīvu". Šos nevēlamos aktīvus veidoja hipotekārās hipotēkas. Šie aizdevumi pirms nekustamā īpašuma burbuļa, kuru pārdzīvoja ekonomika, nonāca saistību neizpildē, izraisot šo aktīvu nolietojumu. Tajā laikā Ziemeļamerikas ekonomikas zemās procentu likmes izraisīja milzīgas ģimeņu parādsaistības. Turklāt scenārijā, kurā mājas piedzīvoja pārvērtēšanas scenāriju.
Pakārtoto risku krīzes pirmsākumi
Subprime kredītu krīzes pirmsākumi meklējami nekustamā īpašuma burbulī, kas tika izveidots visā planētā, bet kura izcelsme bija Amerikas Savienotajās Valstīs. Scenārijā, kurā mājokļi tika pārvērtēti, ASV noteiktās procentu likmes tajā laikā bija ļoti zemas. Tas noveda pie ģimeņu parādsaistībām, kuras, pateicoties šai kredītu pieejamībai, savukārt ieguldīja mājokļos spekulatīviem un nespekulatīviem mērķiem. Ņemot vērā parāda apjomu, kas attīstījās ASV ekonomikā, bankas, lai iegūtu lielāku uzņēmējdarbības apjomu, sāka piešķirt hipotēkas tām ģimenēm, kuras uzskatīja par augstu kredītrisku.
Tā kā hipotekārie aizdevumi tika piešķirti šīm augsto kredītu grupām, banka bija atbildīga par šo aizdevumu koncentrēšanu aktīvos, kurus tā vēlāk tirgoja finanšu tirgos. Šajā ziņā, lai arī kredītreitings tika integrēts daudzos hipotēku aizdevumos, kredītreitings joprojām bija augsts, jo diversifikācija tika uzskatīta par drošu, kas vēlāk izrādījās bezjēdzīga. Un tas ir tas, ka, lai gan visi augsta riska kredīti tika koncentrēti toksiskos aktīvos, risks turpināja pieaugt, savukārt saistību nepildīšanas varbūtība palielinājās.
Tādā veidā spriedze finanšu tirgos turpināja pieaugt, kamēr likviditāte samazinājās. Tādējādi Federālo rezervju veiktā procentu likmju paaugstināšana kopā ar ieguldītāju radīto trauksmes signālu atklāja toksisku aktīvu tīklu, kas, ņemot vērā datus, netika nodrošināts ar garantiju, kas garantēja šo maksājumu samaksu. hipotēkas. Tik daudz, ka 2007. gada septembrī plīsa burbulis, kas iegāja vēsturē kā Lielā lejupslīde, nekustamā īpašuma krīze vai, kā rakstā minēts, augsto kredītu pakāpe.
Citu riska kredītu cēloņi
Starp cēloņiem, kas noveda pie finanšu sistēmas sabrukuma, vispirms Amerikas Savienotajās Valstīs un vēlāk pasaulē, ir jāuzsver banku galvenā loma. Viņi rīkojās ļoti neprātīgi un piešķīra ģimenēm ar zemiem ienākumiem līdzekļus, lai iegādātos mājas, kuras vēlāk nevarēja samaksāt.
Citiem vārdiem sakot, bankas sāka piešķirt aizdevumus augsta riska iedzīvotāju grupām. Segmenti, kuri, neraugoties uz lielu saistību neizpildes varbūtību, varēja piekļūt finansējumam.
Tomēr papildus tam ir arī citi cēloņi, kas galu galā izraisīja augsto kredītu riska krīzi, uzsverot sekojošo:
- Zemākas procentu likmes: Likmes bija ļoti īsas. Tas mudināja aizņemties ģimenes, kuras noslīka ar lieliem hipotēku aizdevumiem.
- Māju pircēju zemā kredītspēja: Hipotēku pieprasītāju kredītspēja bija ļoti zema, tāpēc neizpildes risks bija augsts.
- Māju cenu pārvērtēšana: Pieaugot pieprasījumam, arī cenas. Tādējādi mājas tika ļoti pārvērtētas ļoti īsā laikā.
- Hipotēku paku pārdošana: Lielākas peļņas dēļ bankas koncentrēja šīs hipotēkas un dažādoja tās paketēs, ko sauc par CDO. Šīs paketes tika tirgotas tirgū, izplatot izplatību citās bankās.
- Reitinga aģentūru aktīvu pārvērtēšana: Reitinga aģentūras sadarbībā ar bankām bija atbildīgas par šo paku kredītkvalitātes novērtēšanu. Risks bija pārāk zems, slēpjot šo iepakojumu radīto toksicitāti.
- Neuzticība starp bankām: Kad toksisko aktīvu apjoms bilancēs pieauga, bankas sāka neuzticēties viena otrai. Tas radīja biedējošus ieguldītājus.
- Zema likviditāte ekonomikā: Tā kā likviditāte bija koncentrēta aktīvos, tā pazuda no banku bilancēm. Situācija, kas beidzās ar tādu lielu ieguldījumu firmu kā Lehman Brothers bankrotu.
Tādējādi šie ir galvenie cēloņi, kurus eksperti ir uzskatījuši par būtiskiem 2008. gada krīzē.Krīze, kas finanšu sistēmu, kas bija radījusi vienu no lielākajiem burbuļiem pasaules ekonomikas vēsturē, apgrieza “otrādi”.
Pakārtoto risku krīzes sekas
Līdz ar mājokļu burbuļa plīšanu, uzsprāga Lielā lejupslīde, kurā ekonomika iegremdējās līdz 2015. gadam. Pakārtoto kredītvēstures krīzes uzliesmojums izraisīja smagas sekas pasaules ekonomikai. Situācija, kas notika ar ekonomiku pēc vienas no lielākajām investīciju bankām, piemēram, Lehman Brothers, bankrota, kā arī Merrill Lynch glābšanas, bija postoša tirgiem. Ekonomika sabruka, un finanšu tirgus satricināja panika.
Daudzas bija šīs smagās ekonomiskās krīzes radītās sekas. Pirmkārt, smagais šoks, ko redzēja dažādas planētas veidojošās ekonomikas. Šajā ziņā visu ekonomiku rādītāji pasliktinājās, sākot ar iekšzemes kopproduktu (IKP). Turklāt krīze radīja situāciju, kas noveda pie veselības pasliktināšanās, jo nabadzības un bezdarba līmenis strauji pieauga.
Mēs nedrīkstam aizmirst arī ietekmi uz nevienlīdzību. Šajā ziņā plaisa starp bagātajiem un nabadzīgajiem palielinājās, salīdzinot ar pirmskrīzes līmeni. Situācija, kurai tika pievienots uz planētas notikušo pašnāvību skaits, kas izriet no krīzes radītās nabadzības un bezdarba situācijas.
Starp sekām ir arī vērts izcelt finanšu glābšanu, kas bija jāveic dažādām valstīm, lai noguldītāji nezaudētu visu savu kapitālu. Tikmēr bankām nācās saskarties ar starptautisko banku noteikumu pastiprināšanu, kā arī ar virkni sankciju, kas tām bija jāmaksā.