Garantētais fonds ir strukturēts produkts ieguldījumu fonda formā. Šajā laikā klients piedalās kāda finanšu mainīgā attīstībā, vienlaikus saglabājot daļu vai visu ieguldīto kapitālu garantētā termiņā.
Garantētais fonds ir kolektīvo ieguldījumu instruments, kuru pārvalda pārvaldošā struktūra, izmantojot īpašu mehānismu. Šāda veida finanšu instrumentos ieguldītājs (klients) piedalās kāda finanšu mainīgā attīstībā. Tas ir, jūs uzņematies risku ieguldīt aktīvu sērijā. Tomēr visa kapitāla vai tā daļas uzturēšana un garantēšana veicināja termiņu.
Šī ieguldītāja garantija ir atkarīga no diviem līmeņiem:
- No aktīvu, kas pārvalda fondu (obligācijas un atvasinātie instrumenti) kredītkvalitātes (to iekasē maksātnespējas vai kredītriska risks).
- Garantija no finanšu iestādes bilances vai, ja tāda nav, no iekšējās garantijas. Tas viss atbilstošās akciju tirgus komisijas uzraudzībā.
Šiem produktiem parasti ir likviditātes periodi, kas ir definēti fonda prospektā, norādot izmaksas izpirkšanas maksu izteiksmē.
Kā jūs veidojat garantētu fondu?
Attiecībā uz strukturēšanas tehniku mēs varam teikt, ka būtībā šāda veida produkti tiek veidoti ar šādiem aktīviem:
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar Etoro- Fiksētā ienākuma aktīvi: Vairumā gadījumu nulles kupona prēmijas. Tāpēc mums būs jānodrošina garantētā kapitāla galīgā vērtība līdz sākotnējai vērtībai (pašreizējā vērtība). Kad mēs ar finanšu matemātiku esam diskontējuši šo vērtību, mēs piešķirsim daļu no šī kapitāla ieguldījumiem nulles kupona obligācijās. Investīciju perioda beigās tas būs garantētais kapitāls (piemēram, 100%).
- Finansiāla iespēja: Tā būs pārvērtēšanas daļa, kas tiek piedāvāta klientam rentabilitātes veidā. Tas viss, atkarībā no noteikta finanšu mainīgā lieluma evolūcijas.
Parasti ir tā, ka ir vadības komisija. Tas būs procentuālais daudzums, ko vadītājs vēlas gūt peļņu, tāpēc tas būs jāatskaita no sākotnējās vērtības. Tāpēc, jo augstāka būs komisija, jo mazāka rentabilitāte tiks piedāvāta klientam.
Strukturēšanas piemērs
Iedomāsimies, ka mums ir šādi dati:
| JĒDZIENS | 5 gadi |
|---|---|
| NOMINĀLS | 10.000.000 € |
| GARANTĒTAIS KAPITĀLS | 100% |
Pamata aktīvs, uz kura tas tiek strukturēts, ir Ibex 35 attīstība. Tāpēc mēs pirktu Eiropas zvanu uz Ibex 35.
| BOND TYPE ZERO KUPONS | 1 % |
|---|---|
| IESPĒJA EIROPAS ZVANUMS IBEX 35 | 8,49% |
Cik daudz mēs tērēsim fiksētā ienākuma obligācijām, lai garantētu 100% kapitālu termiņa beigās?
Obligācija: (Nominālais x garantētais kapitāls) / (1 + nulles kupona obligāciju likme) Laiks
Bonuss: (10 000 000 x 100%) / (1 + 1%) 5 gadi = 9 514 656,88 €
Cik vēl ir pieejams?
Pieejams: nominālā - nominālā nulles kupona obligācija - komisija (ja tāda ir)
Pieejams: 10 000 000 - 9 514 656,88 = 485 343,12 euro
Tagad mēs aprēķināsim opcijas vērtību (€), lai zinātu procentuālo līdzdalību, ko mēs piedāvāsim klientam.
Opcijas vērtība (€): Opcijas vērtība (%) x Nominālā
Opcijas vērtība (€): 8,49% x 10 000 000 = EUR 849 000,00
Dalības procents (%): Galīgā vērtība / Sākotnējā vērtība
Dalības procents (%): EUR 485 343,12 / EUR 849 000,00 = 57,16%
Visbeidzot, mēs izmantojam līdzdalības procentus novērojumam brieduma laikā:
| Sākotnējā IBEX 35 vērtība | 10.000 |
|---|---|
| IBEX 35 galīgā vērtība | 11.235 |
| Klientam piedāvātais kupons | 7,06% |
Kupons: Dalības procents (%) x MAX (0; (IBEXt = 5-IBEXt-5) / IBEXt-5)
Kupons: 57,16% x (11 235 - 10 000/10 000) = 7,06%