Publiskais parakstīšanās piedāvājums (OPS) ir procedūra, ar kuras palīdzību kvalificēts investors vai mazumtirgotājs iegādājas uzņēmuma vai sabiedrības publiskos vērtspapīrus.
Lai veiktu publisku vērtspapīru parakstīšanās piedāvājumu, uzņēmumam ir jāveic kapitāla palielināšana, kurā viens, vairāki vai visi akcionāri atsakās no pirmpirkuma parakstīšanās tiesībām un pirms pārdošanas emitē jaunas akcijas. tos somā. Šajā gadījumā pārdevējs uzņēmums saglabās savu akcionāru struktūru, lai uzņemtu jaunus, ar mērķi tos ievietot akciju tirgū. Kopumā OPS ir vairāk reputācijas nekā publiskajam pārdošanas piedāvājumam (IPO), jo pašreizējie akcionāri nevēlas atstāt uzņēmumu, bet drīzāk uzņēmumam ir izaugsmes plāni un tam ir vajadzīga nauda, lai finansētu savus investīciju projektus.
Cena tiek noteikta visā abonēšanas periodā, un uz to var atsaukties uz maksimālo cenu vai cenu joslu.
Publisko abonēšanas piedāvājumu daļas (OPS)
Dažādas sadaļas parasti tiek piedāvātas trim galvenajām kategorijām:
- Mazumtirdzniecības nozare.
- Institucionālais sektors.
- Darbinieki.
Sadaļa parasti tiek rezervēta tā sauktajamZaļa kurpe”, Kuru mērķis ir novērst institucionālās daļas piedāvājuma un pieprasījuma pārmērības, cenšoties stabilizēt akcijas vērtību.
Uzņēmumi, kas piedalās izvietošanas procesā
- Globālie koordinatori: Viņi koordinē piedāvājumu visās tā sadaļās, tā izplatīšanu un galīgās cenas noteikšanu.
- Režisori: Viņi piedalās piedāvājuma vadībā un sagatavošanā un uzņemas uzticības saistības.
- Apdrošinātāji: Viņi uzņemas apņemšanos garantēt operācijas ekonomisko rezultātu pret izvietošanas risku.
- Slāņi: Viņi ir starpnieki akciju izvietošanā sabiedrības starpā ar vai bez parakstīšanās saistībām.
Uzsākot PAHO, pirms regulatīvās iestādes vai Nacionālās biržas komisijas ir jāpublicē informācijas brošūra, un šis finanšu notikums ir jāpublisko. Parasti to parasti veic, izmantojot uzņēmuma vietni vai Komisijas tīmekļa vietni attiecīgo faktu sadaļā.
Tomēr ceļu šovs Tas ir viens no pazīstamākajiem mārketinga veidiem. Šī ir vērtspapīru emitenta prezentācija potenciālajiem pircējiem, kur jūs ceļojat pa visu valsti, lai sniegtu prezentācijas analītiķiem, fondu pārvaldniekiem un potenciālajiem investoriem. The ceļu šovs Tas ir paredzēts, lai radītu sajūsmu un interesi par tēmu vai IPO, un tas bieži ir kritisks, lai piedāvājums būtu veiksmīgs.
PAHO informācijas brošūra
Informācijas brošūrai PAHO jābūt adresētai sabiedrībai, un tajā būs šāda informācija:
- Informācija par viņu piedāvātajiem vērtspapīriem. Tās raksturs un īpašības, ieskaitot cenu un paredzamo rentabilitāti.
- Sīkāka informācija par emitentu: juridiskā adrese, dibināšanas datums, administratīvā iestāde.
- Informācija par emitenta darbību, ieskaitot jūsu aktīvus, pašreizējo situāciju, rezultātus un perspektīvas.
- Detalizēts izvietojuma apraksts: izvietošanas vienības, noteikumi, apbalvošanas sistēma utt.
- Par viņu nodokļu režīms attiecas uz emitētajiem vērtspapīriem.
OPS izdošana mums saka, ka sabiedrība plāno veikt izmaiņas, un tas ir jāpēta piesardzīgi. Ne visas izmaiņas ir labas, kaut arī parasti ir. Tāpēc mums ir jāizpēta daži mainīgie, piemēram, uzņēmuma dividenžu politika, aktīvu atdeve, neatkarīgi no tā, vai tie ir fiksēta ienākuma vērtspapīri, piemēram, parādzīmes vai saistības, un, protams, akciju likviditāte, kā arī makroekonomikas un nozaru kas ietekmēs uzņēmumu.
OPS, tāpat kā IPO, uzņēmums vai sabiedrība savā izvietojumā novērtēs sākuma cenu. Ja uzņēmums konstatē, ka nepietiek pieprasījuma, tas varētu pazemināt šo cenu un pat apturēt to.
