Banku krīze ir situācija, kad vienai vai vairākām bankām valstī vai reģionā vienlaikus ir nopietnas nelikviditātes vai maksātnespējas problēmas..
Lai izprastu banku krīžu fenomenu, iepriekš jāsaprot bankas bilances struktūra. Šajā ziņā vissvarīgākās īpašības ir:
- Augsts aizņemto līdzekļu īpatsvars: Īpašnieki ieguldīja tikai nelielu daļu no naudas, kas nepieciešama bankas darbībai. Pārējo finansē no ārējiem līdzekļiem.
- Termiņa nesakritība: Ieguldījumi ilgtermiņa aktīvos (aizdevumi, hipotēkas utt.), Kurus finansē īstermiņā (pieprasījuma noguldījumi, termiņnoguldījumi, īstermiņa aizdevumi utt.)
Divas galvenās problēmas, kas raksturo banku krīzi, ir maksātnespēja un nelikviditāte. Lai gan parasti tie ir ļoti saistīti, tie ir jānošķir.
Maksātnespēju izraisa bankas aktīvu vērtības pasliktināšanās tādā veidā, ka nav iespējams izpildīt līgumsaistības. Citiem vārdiem sakot, ja uzņēmumam radītie zaudējumi ir lielāki par tā pašu līdzekļiem, tas nevarēs atdot naudu, kuru tā kreditori ir aizdevuši. Tas var notikt vairāku iemeslu dēļ. Galvenie no tiem ir kavējuma likmes, kas ir augstākas nekā gaidīts, un pārējo bankas rīcībā esošo aktīvu vērtības samazināšanās.
Likviditātes krīze rodas, kad bankām ir pārāk daudz saistību ar termiņu, kurām nav pietiekami daudz naudas vai citu likvīdu aktīvu, lai tās apmierinātu. Tas var notikt, ja daudzi noguldītāji nolemj vienlaikus izņemt savus noguldījumus vai ja banka nespēj pārfinansēt viņu īstermiņa parādu. Principā varētu domāt, ka likviditāte pati par sevi nedrīkst novest pie bankas bankrota, jo, ja uzņēmums ir maksātspējīgs, ar atbilstošu procentu likmi tai vajadzētu būt iespējai sevi refinansēt, lai izpildītu maksājumus.
Patiesībā abas problēmas bieži iet roku rokā. Uzticība ir viens no daļējas rezerves banku pīlāriem, tāpēc likviditātes krīzes bieži izraisa maksātspējas krīzes (realizētas vai aizdomas). Citiem vārdiem sakot, ja uzņēmuma noguldītājiem vai kreditoriem rodas aizdomas, ka varētu būt maksātspējas problēma, viņi centīsies pēc iespējas ātrāk iegūt viņiem uzticēto naudu, lai neciestu zaudējumus. Ja visas personas rīkosies vienādi, tas radīs bankas darbību un banka varētu izgāzties. No otras puses, pastāv arī pretēja iespējamība, tas ir, likviditātes problēmu rezultātā, ka banka ir spiesta likvidēt nelikvīdus aktīvus, izraisot to cenu kritumu, beidzot izraisot maksātnespēju.
Banku krīzes cēloņi
Mēs jau esam redzējuši, kuri ir divi iemesli, kāpēc notiek banku krīzes, bet kā mēs nonākam šajā situācijā? Ekonomistu vidū nav vienprātības par uzvedību, kas izskaidro šo krīžu sākumu, tāpēc mēs piedāvāsim dažas no vispieņemtākajām teorijām:
Makroekonomiski
Daudzi uzskata makroekonomiskos faktorus par galveno banku krīzes cēloni. Tas ir tāpēc, ka banku maksātnespēju izraisītāji parasti ir kaut kāda makroekonomisko parādību kombinācija, piemēram, recesijas iestāšanās, valūtas kursa kritums, straujš procentu likmju pieaugums utt. Šie “makro” faktori var izraisīt bankas aktīvu vērtības kritumu, kas var izraisīt maksātnespējas situāciju. Tam mums būtu jāpieskaita iespējamā masveida noguldījumu izņemšana noguldītāju neuzticēšanās dēļ, palielinot problēmu likviditātes pusē.
Principā gan vadītājiem, gan regulatoriem, gan uzraugiem būtu jāņem vērā šo notikumu iespējamība un jāsagatavo iestādes to risināšanai. Tomēr patiesībā tas patiešām ir sarežģīti divu iemeslu dēļ. Pirmkārt, lielākajai daļai notikumu, kas notiek ekonomikā, nav normāla sadalījuma, un tos nevar pilnībā noteikt arī pagātnes informācija, tāpēc vēsturisko datu izmantošana, lai pasargātu vienības no ekstremāliem notikumiem, nav pilnībā pamatota. No otras puses, pārmērīga aizsardzība pret šāda veida nelabvēlīgiem notikumiem labos laikos varētu krasi samazināt rentabilitāti, tādējādi padarot vadītājus un akcionārus nepacietīgus.
Mikroekonomika
Tālāk minētie cēloņi ir vērsti uz notikumu jēgu, analizējot daļas, kas mijiedarbojas entītijās:
A) Regulēšana un uzraudzība
Daudziem ekonomistiem ierobežojumu atcelšana, ko papildina slikta uzraudzība, banku sistēmai var izraisīt postošas sekas. Šis skaidrojums saprot, ka, ja nav atbilstoša regulējuma, ekonomikas dalībnieki mēdz rīkoties neapdomīgi, uzņemoties saasinātus riskus.
B) Grāmatvedības standarti
Grāmatvedības standarti reti tiek uzskatīti par vienīgo vai galveno banku krīzes cēloni, tomēr tie bieži ir atbildīgi par maksātspējas un likviditātes problēmu slēpšanu un aizkavēšanu uzņēmumos. Konkrētāk, atbildība šajā ziņā ir saistīta ar tādu jaunu grāmatvedības standartu pieņemšanu, kuri atsakās no tradicionālā piesardzības principa, aizstājot to ar patiesās vērtības principu, novērtējot bilances aktīvu, īpaši finanšu aktīvu, vērtību.
C) valdības iejaukšanās
Dažos gadījumos valdības ir spiedušas bankas izsniegt aizdevumus noteiktiem klientiem par preferenciālām procentu likmēm. Tāpēc daži uzskata, ka šāda veida rīcība pastiprinās vai paātrinās banku krīzes.
D) Morālais apdraudējums un banku privilēģijas
Vēl viens no iespējamajiem banku krīzes cēloņiem ir banku rīcībā valsts piešķirto privilēģiju rezultātā. Pirmkārt, pateicoties centrālajai bankai, bankas nodrošina, ka to refinansēšanas plūsma īstermiņā netiek pārtraukta. No otras puses, vēsturiski valdības ar valsts naudu ir glābušas arī struktūru kreditorus. Tāpēc, ja ir plaši izplatītas cerības, ka nevienai bankai neļaus maksāt, vai ja finansiāls atbalsts grūtos brīžos ir pārāk viegli pieejams gan bankām, gan to noguldītājiem, rodas tā saucamais morālais risks. Asimetriskā atlīdzības sistēma, ko tā rada baņķieriem (ja tas izdodas, es daudz uzvaru, ja slikti, es nezaudēju pārāk daudz) var mudināt pārmērīgi riskēt.
Banku stratēģija un operācijas
Daudzos gadījumos bankas problēmas var izraisīt kļūdas viņu pašu stratēģijā vai darbības neveiksmes. Dažas no visbiežāk sastopamajām darbības neveiksmēm ir slikta piešķirto aizdevumu novērtēšana, pārmērīga procentu vai valūtas kursa iedarbība, aizdevumu un saistīto aizdevumu koncentrācija utt.
Krāpšana
Krāpšana ir bijusi arī vairāku lielu banku maksātnespējas cēlonis, no kuriem daži vainagojās ar nopietnām banku krīzēm. Banku augstais kredītplecs nozīmē, ka pat salīdzinoši nelieli krāpšanas gadījumi var izraisīt maksātnespēju. Daži slaveni krāpnieciskas banku darbības piemēri ir Venecuēla 1994. gadā un Dominikānas Republika 2003. gadā.
Banku krīzes sekas
Banku krīzes pirmās sekas parasti ir kredītu krīze. Kad bankām trūkst likviditātes ieguldījumiem, uzņēmumiem, kuri ir atkarīgi no šiem aizdevumiem, ir grūti iegūt kapitālu, kas nepieciešams viņu darbības nodrošināšanai.
Tas vājina kopējo ekonomisko sistēmu gan īstermiņā, gan ilgtermiņā. Likviditātes un ieguldījumu samazināšanās palielina bezdarbu, samazina valdības nodokļu ieņēmumus un samazina gan ieguldītāju, gan patērētāju uzticību (kaitējot kapitāla tirgiem, kas savukārt ierobežo uzņēmumu piekļuvi kapitālam).
No otras puses, banku krīzei bieži ir būtiskas sekas arī valsts noguldītājiem un nodokļu maksātājiem. Tas ir tāpēc, ka valdības darbības, kas mēģina glābt finanšu sektoru, parasti ietver bagātību pārskaitīšanu no nodokļu maksātājiem uz bankām un no noguldītājiem uz kreditoriem. Piemēram, maksātnespējīgu banku rekapitalizācija nozīmē bagātības nodošanu no nodokļu maksātājiem bankām, un plaša parāda atvieglošana, izmantojot inflāciju vai valūtas devalvāciju, ir krīzes izmaksu pārnešana nominālajiem kreditoriem.
