Indeksa fonds, kas pazīstams arī kā indeksa fonds, ir ieguldījumu fonds, kas izseko akciju indeksa uzvedību.
Runājot par indeksa fondiem, mēs runājam arī par to, ko parasti sauc par pasīvo pārvaldību. Citiem vārdiem sakot, vadītājs neizlemj, kur un kādā apjomā tas tiek ieguldīts. Pārvaldnieks ir veltīts tikai indeksa veiktspējas kopēšanai.
Atšķirībā no aktīvās vadības šeit vadītājs neanalizē. Tas ir, tas neizmanto tādas metodes kā tehniskā analīze vai fundamentālā analīze, lai noteiktu, kuri aktīvi darbosies vislabāk.
Indeksa fondu veidi
Tāpat kā jebkuru ieguldījumu fondu, arī šāda veida fondus var klasificēt pēc dažādiem kritērijiem. Tomēr vissvarīgākā klasifikācija ir tā, kas klasificē šos ieguldījumu fondus pēc replikas veida.
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroIr divi veidi, kā kopēt indeksu:
-
Fiziskā kopija
Šī replikācija sastāv no katra vērtspapīra, kas veido indeksu, pirkšanas tādā pašā proporcijā. Piemēram, indekss, kas sastāv no 10 vērtībām. Fiziskā kopija sastāvētu no katra 10 vērtspapīra pirkšanas tādās pašās proporcijās kā indekss.
-
Sintētiskā kopija
Sintētiskā replikācija sastāv no aktīva iegādes, kas simulē indeksa darbību. Tas ir, sekojot iepriekšējam piemēram, tā vietā, lai nopirktu katru no 10 vērtspapīriem, mēs varētu iegādāties nākotni ar šo indeksu. Sintētiskā kopija darbojas ar atvasinātajiem finanšu instrumentiem un it īpaši ar mijmaiņas līgumiem.
Katram no šiem repliku veidiem ir priekšrocības un trūkumi. Fiziskajai replikācijai ir mazāks risks, taču tai ir lielākas izmaksas, un izsekošanas kļūda ir lielāka. Savukārt otrais, neskatoties uz to, ka tas ir lētāks un ar ļoti labu izsekošanas kļūdu, rada lielākus riskus.
Pēc manas investora pazemīgās domas, pēc manas pieredzes, tas parasti ir labāks variants izvēlēties fizisko kopiju. Pieņemsim, ka fiziskā kopija pērk firmas produktu, un sintētiskā kopija ir imitācija.
Indeksa fondu priekšrocības un trūkumi
Indeksa fondiem kopumā, neatkarīgi no kopijas veida, ir:
Priekšrocība
- Indeksa fondiem ir zemākas izmaksas nekā citiem fondiem
- Ilgtermiņā viņiem ir tendence pārspēt citus fondus, jo daudzi aktīvi vadītāji nespēj pārspēt etalonu.
- Pat ja tās ir viena fonda akcijas, jūsu portfelis ir tikpat diversificēts kā indekss, kuru plānojat atkārtot.
- Lielākā daļa indeksu fondu uzkrāj dividendes un procentus. Lai gan pēdējais būs atkarīgs no investīciju politikas.
- Viņiem ir nodokļu priekšrocības
Trūkumi
- Lai gan viņiem ir zemākas izmaksas, būs investori, kuri sev jautās: Kāpēc maksāt vadītājam, kurš kopē tikai fondu? Arī es to varu.
- Lai gan ilgtermiņā tas ir pierādīts, tie rada lielāku rentabilitāti, bet maksimālā peļņa, kas tiks iegūta, ir indeksa. Tāpat kā visi plašsaziņas līdzekļi, arī dažu darbību ārkārtas izturēšanās tiek neitralizēta.
- Dažādošana var būt priekšrocība, bet tā var būt arī trūkums. Daži ieguldītāji var uzskatīt, ka daži indeksi nav pietiekami diversificēti.
- Nevar izvairīties no lāču tirgiem. Tas, kā mēs zinām ekonomiku un līdz ar to arī akciju tirgu, attīstās cikliski. Tāpēc nenoteiktības laikā fonds nespēs neitralizēt svārstīgumu.
Noslēgumā jāsaka, ka indeksa fondi ir laba investīciju iespēja. Lai gan, viss ir teikts, viss būs atkarīgs no katra ieguldītāja. Dažiem indeksa fondi būs slikts ieguldījums, bet citiem tas būs labākais risinājums. Turklāt tas būs atkarīgs arī no tirgus, uz kuru tas atkārtojas.
