Portugālē hipotēku piešķiršana notiek iespaidīgā tempā. Šī situācija uztrauc analītiķus, kuri domā, vai Portugāle baro jaunu nekustamā īpašuma burbuli.
Viens no datiem, kas piesaistījis ekonomistu uzmanību un kas raisījis bažas, ir hipotēku kredītu pieaugums Portugālē. Ja salīdzinām 2019. gada desmit mēnešus ar 2018. gada pirmajiem desmit mēnešiem, redzam, ka hipotēku piešķiršana ir palielinājusies par 5%. Konkrētos datos tas nozīmē nekustamā īpašuma iegādei aizdotus 8522 miljonus eiro.
Kredītu pieejamības nosacījumu pastiprināšana
Tomēr hipotēku kredītu pieaugums nav tas, kas notika 2019. gadā. Ņemot vērā piešķirto hipotēku pieaugumu, jau 2018. gadā Portugāles Banka kā iestāde, kas atbildīga par banku uzraudzību Portugāles valstī, lika stingrāk piekļūt kredītlīnijām. hipotēkas kredīts. Tam tika noteiktas prasīgākas prasības. Tādā veidā klienti nevarēja piekļūt hipotēkai, ja viņi vismaz 50% no saviem ienākumiem neatvēlēja aizdevuma maksāšanai par savu īpašumu. No otras puses, hipotēka nevarēja pārsniegt 90% no pērkamā mājokļa vērtības, un tā bija jāamortizē mazāk nekā 40 gadu periodā.
Jāatzīmē, ka Portugāles bankas ir piemērojušas Portugāles Bankas norādītos kredīta samazināšanas pasākumus. Tomēr, neraugoties uz stingrākiem kredītu ierobežojumiem, hipotēku kreditēšana turpina pieaugt. Tieši šeit daudzi brīnās, kā piekļuves kreditēšanai ierobežošana ir devusi tieši pretēju rezultātu, nekā paredzēts.
Kāpēc hipotēku piešķiršana ir palielinājusies?
Šīs kredītu paplašināšanās dinamikas iemesli ir dažādi. Portugāles ekonomikas atveseļošanās ir radījusi lielāku tieksmi tērēt, procentu likmes ir zemas, un īpašums, kā tas Portugālē ir bijis tradīcija, gadu gaitā ir ieguvis vērtību. Tādējādi Portugāles nekustamais īpašums ir aktīvs, kas piesaistījis investoru uzmanību ne tikai pašu Portugāles pilsoņu, bet arī ārvalstu investoru vidū. Tāpēc nekustamā īpašuma radītā piesaiste Portugāles un ārvalstu investoru vidū ir izraisījusi hipotēku kredītu pieprasījuma pieaugumu.
Gentrifikācija un ārvalstu investori
Šī vēlme ieguldīt nekustamajā īpašumā jau ir atzīmēta zemes cenā. Ir daži Lisabonas rajoni, kuros kvadrātmetra cena pārsniedz 4500 eiro. Tas viss ir novedis pie tā sauktā ģentrifikācijas.
Šī gentrifikācija ir process, kurā pilsētas centrā esošo rajonu iedzīvotāji, tradicionāli ar pieņemamām cenām un nomas maksu, atsakās no tradicionālajiem rajoniem, lai pārietu uz citiem nomaļiem rajoniem. Viss sākas ar to, ka centra rajoni sāk kļūt populāri, sasniedzot slavu un prestižu, un tos pieprasa tūristi. Mājas tiek atjaunotas, palielinās pieprasījums pēc nekustamā īpašuma šajā apgabalā un pieaug īres cenas. Tādā veidā populārās klases tiek aizstātas ar augstākām sociālajām klasēm, kurām var būt lielākas nomas izmaksas. Patiešām, daudzās Portugāles pilsētās notiek tā dēvētais gentrifikācijas process.
Mēs nedrīkstam aizmirst arī par tā sauktajām “zelta vīzām”. Tās ir uzturēšanās atļaujas ārvalstu pilsoņiem, kuru ieguldījums nekustamajā īpašumā pārsniedz pusmiljonu eiro. Turklāt nekustamā īpašuma ieguldījumi vairāk nekā pusmiljona eiro vērtībā ne tikai piešķir uzturēšanās tiesības Portugālē, bet arī ļauj piekļūt interesantām nodokļu priekšrocībām.
"Zelta vīzu" sekas ir jūtamas Portugāles pilsētās, it īpaši divās svarīgākajās: Lisabonā un Porto. Tādējādi ir daudz ārzemnieku no Brazīlijas, Ķīnas un Francijas, kuri cenšas ieguldīt nekustamajā īpašumā Portugālē.
Zemas procentu likmes, kavējumi un pārvērtēti īpašumi
Šajā kontekstā, kad pieaug pieprasījums pēc nekustamā īpašuma, cenas pieaug. Pierādījums tam ir tas, ka mājokļu cena Portugālē 2019. gada otrajā ceturksnī ir pieaugusi par 11,2%, un visi par to tiek ņemti par 2018. gada otro ceturksni.
Nu, strauji pieaugot hipotēku kredītiem un pieaugot mājokļu cenām, ir bažas par nekustamā īpašuma tirgus situāciju Portugālē. Kā mēs iepriekš brīdinājām, ir bažas, ka Portugāles zemēs var baroties burbulis.
Šajā ziņā ir jāuzsver zemās procentu likmes. Tāpēc zemu procentu likmju scenārijā ietaupījumi tiks sodīti, un iedzīvotāji izvēlēsies tērēt. Šajā gadījumā sabiedrība derēs par ieguldījumiem nekustamajā īpašumā, jo Portugālē tie tiek uzskatīti par aktīviem, kuru vērtība laika gaitā pieaug.
Otrkārt, mums jānorāda uz pārmērīgo vērtību, kas tiek piešķirta nekustamajam īpašumam - faktors, kas vienmēr pastāv jebkura nekustamā īpašuma burbuļa dzimšanas brīdī.
Visbeidzot, jums jāpievērš uzmanība sliktiem parādiem. Patiesībā Portugāles bankām varētu būt grūtības savākt kredītus ar lielu likumpārkāpumu līmeni, ar kuru tām jāsaskaras.