2010. gada Flash Crash notika 2010. gada 6. maijā, kad Dow Jones indekss tikai piecās minūtēs nokrita par aptuveni 1000 punktiem. Šo finanšu bankrotu izraisīja datorprogrammas izmantošana, kas spēj veikt lielus pārdošanas pasūtījumus.
Tā sauktā 2010. gada Flash Crash bija otra lielākā Dow Jones indeksa avārija (1 010,14 punkti) un vissvarīgākais kritums vienā dienā (998,5 punkti). Šāds sabrukums apšaubīja dažu tirgu drošību, kuros darbojas mašīnas.
Kas notika 2010. gada 6. maijā?
ASV tirgi atvērās zemāk. Rūpes par Grieķijas parādu situāciju bija pārgājušas ikviena cilvēka prātā. Bija bažas, ka grieķu kompromitētā situācija izplatīsies pārējā Eiropā.
Ap pulksten 14:42 tika pārkāpta normālība. Dovs Džonss reģistrēja kritienu, kas pārsniedza 300 punktus, un tikai piecās minūtēs notika monumentāla vairāk nekā 600 punktu avārija, reģistrējot aptuveni 1000 punktu kritumu tajā pašā dienā.
15:07 tirgum bija izdevies atgūties no iespaidīgās avārijas, atgūstot vairāk nekā 600 zaudētos punktus tikai piecās minūtēs.
Tas skāra ne tikai Dovu Džounsu. Cieta arī S&P 500, kas nokrita par 10%.
Flash avārijas cēloņi un vaininieki
Mūsdienās mašīnas ir ieprogrammētas tā, lai tās ļautu veikt milzu sekundēs lielu operāciju apjomu. Šī ir tā sauktā augstas frekvences tirdzniecība (HFT).
Akciju tirgū starpnieki ar jaudīgākajām mašīnām var iepriekš uzzināt, kāda ir tirgus situācija, un redzēt, kādi ir pirkšanas un pārdošanas piedāvājumi. Īsāk sakot, tikai dažas sekundes tūkstošdaļas priekšrocības var ļaut sasniegt ļoti svarīgus ieguvumus.
Bet 2010. gada 6. maijā visas datorsistēmas vienlaikus darbojās vienā virzienā, izraisot tirgus avāriju tikai piecās minūtēs.
Sākotnēji tika uzskatīts, ka tā bija kļūme, ko izraisīja augstas frekvences tirdzniecības sistēmas (HFT), bet aiz datoriem atradās vaininieks, kurš manipulēja ar tirgu. ASV varas iestādes izmeklēja Londonas nākotnes aģentu Navinderu Singhu Sarao un sazinājās ar viņu.
Amerikas Savienoto Valstu Tieslietu departaments apsūdzēja Sarao par datorprogrammas izmantošanu, lai manipulētu ar S&P 500 indeksa nākotni. Izmantojot šo sistēmu, Sarao izdeva nepatiesus pārdošanas rīkojumus par dažādām cenām. Tādā veidā Sarao centās pazemināt cenas. Kad pārdošanas pasūtījumi tika atcelti, viņš izmantoja brīdi, lai pirktu lēti. Pateicoties šim manevram, Sarao izdevās sasniegt aplēsto peļņu 40 miljonu dolāru apmērā.