Hipotēkas nosaukums ir finanšu instruments, ko izmanto kredītiestādes, kas piedalās hipotēku tirgū. Lai to izdarītu, piešķirot aizdevumus un kredītus.
Procesu, kurā hipotēkas aktīvs tiek pārveidots par hipotēkas īpašumtiesībām, sauc par pārvēršanu vērtspapīros. Bet ne jebkurš uzņēmums var veikt vērtspapīros. Hipotēku vērtspapīrus var emitēt tikai bankas, krājbankas, krājaizdevu sabiedrības, hipotēku kredītu sabiedrības, hipotēku fondi un finansēšanas struktūras. Tāpēc hipotēku vērtspapīri ļauj bankām, kuras tos emitē, iegūt likviditāti, lai ieguldītu jaunos projektos.
Papildus hipotēkām var pārvērst vērtspapīros daudzu veidu aktīvus, piemēram, kredītkartes, studentu aizdevumus vai citus iepriekš vērtspapīros pārvērstus vērtspapīrus.
Hipotēku vērtspapīru veidi
Starp pastāvošo hipotēku vērtspapīru veidiem jāuzsver:
- Hipotēku obligācijas: Tie ir reģistrēti īpašumi pēc pasūtījuma vai uzrādītāja, kurus garantē viss hipotēku aizdevumu portfelis, ko izsniedzis uzņēmums. Tie tiek izsniegti no 1 līdz 3 gadiem, lai gan dažreiz tie var ilgt līdz 10 gadiem.
- Hipotēku obligācijas: Tie ir reģistrēti īpašumtiesības uz pasūtījumu vai uzrādītāju, kurus garantē īpašs hipotēku aizdevumu kopums, un kurus tieši ietekmē pamatsummas samaksa un šo obligāciju intereses. Tās tiek emitētas ar līdzīgiem noteikumiem kā hipotēku obligācijas.
- Dalība hipotēkās: Tie veido daļēju vai pilnīgu kredīta piešķiršanu, ar kura palīdzību otrs uzņēmums piedalās vienā vai vairākos hipotēku aizdevumos. Šim nolūkam tā iekasē daļu, kas atbilst tās līdzdalībai minētajā aizdevumu komplektā. Hipotēku līdzdalību parasti emitē uz ilgāku laiku, atšķirībā no hipotēku sertifikātiem un obligācijām, kas parasti ir īstermiņa. No otras puses, lai gan akcijas var reģistrēt vai arī tās var reģistrēt tikai ar grāmatojumu ierakstiem, hipotēku sertifikātus un obligācijas var reģistrēt pēc pasūtījuma vai turētāja.
Iemesli, kāpēc kredītiestādes emitē hipotēku vērtspapīrus
Starp iemesliem, kas attaisno hipotēku vērtspapīru emisiju, jāuzsver:
- Lai iegūtu likviditāti.
- Panākt kapitāla atbrīvošanu. Kad hipotēku turējumi tiek noņemti no bilances, kuriem tā dēvētās maksātspējas koeficienta dēļ ir nepieciešams iesaldēt pašu kapitālu, notiek kapitāla atbrīvošana, ko var izmantot citiem jauniem uzņēmumiem.
- Paplašināt un dažādot finansēšanas avotus, piekļūstot jauniem tirgiem.