Tirgus platums ir rādītājs, kas atspoguļo to, vai lielu akciju tirgus kustību papildina tirgus vērtību kopums.
Mēs zinām, ka biržas veido daudzi biržā kotēti uzņēmumi. Piemēram, Vācijas indeksu Dax30 veido 30 uzņēmumi. S&P 500 500 uzņēmumiem. Un Ibex 35 35 uzņēmumiem. Turklāt katram uzņēmumam vai uzņēmumam ir svērums katra indeksa sastāvā. Aptuveni vissvarīgākajiem uzņēmumiem, vai nu pēc kapitalizācijas, vai pēc tirgotā apjoma, indeksā būs lielāka nozīme. Tādā veidā, lai gan uzņēmums var pārstāvēt 5% indeksa sastāvā, cits var piedalīties tikai 0,5%. Šajā ziņā tirgus var pieaugt vai samazināties, pamatojoties uz dažu tādu uzņēmumu kāpumu vai kritumu, kuri pārstāv ievērojamu procentuālo daļu.
Tādējādi no tirgus platuma viedokļa patiešām interesanti ir redzēt, cik akciju pieaug un cik akciju krītas neatkarīgi no to svara indeksā. Mēs saucam par pieaugošo un krītošo vērtību attiecību par tirgu. Kas ir kustības uzticamības mērs.
Pozitīvs un negatīvs tirgus plašums
Runājot par tirgus plašumu, tas attiecas uz jēdzienu. Tomēr no praktiskā viedokļa mums ir jānošķir pozitīvs tirgus platums, negatīvs tirgus un neitrāls tirgus platums.
- Pozitīvs tirgus platums: Pozitīva tirgus amplitūda rodas, ja vērtību skaits, kas iet uz augšu, ir lielāks nekā vērtību skaits, kas iet uz leju. Pieņemot, ka indeksu vai tirgu veido 50 akcijas, ja 35 palielinās un 15 samazinās, tirgus platums ir pozitīvs.
- Negatīvs tirgus platums: Negatīva tirgus amplitūda rodas, ja krītošo akciju skaits ir lielāks nekā augšup vērsto krājumu skaits. Pieņemot, ka indeksu vai tirgu veido 100 akcijas, ja 70 iet uz leju un 30 uz augšu, tirgus platums ir negatīvs.
- Neitrāls tirgus platums: Ja pieaugošo un kritušo vērtību attiecība būtiski neatšķiras, mēs varētu teikt, ka mēs esam neitrālas situācijas priekšā. Piemēram, tirgus sastāv no 500 akcijām. No kuriem 260 iet uz augšu un 240 uz leju. Lai arī pieaugošo vērtību skaits ir lielāks nekā kritušo vērtību, prātīgākais būtu apstiprināt, ka tirgus platums ir neitrāls. Tā kā nav būtiskas atšķirības, kas ļauj mums apstiprināt, ka tirgus kopumā pieaug.
Jebkurā gadījumā ir kaut kas daudz svarīgāks par tirgus lieluma pazīmi. Tas ir, indeksa vai tirgus kustības salīdzinājums ar tirgus amplitūdu. Tikai tirgus plašums atklāj nepilnīgu informāciju. Tāpēc, lai varētu analizēt tirgu, tas ir jāsalīdzina.
Tirgus platuma rādītāji
Tirgus platuma rādītāji ir rīki, kas darbojas ar informāciju, kas saistīta ar vērtību pieaugumu un kritumu. Šo rādītāju lietderība ir to vienlaicīga izmantošana ar tirgu, kurā tie tiek aprēķināti. Ir daudz tirgus platuma rādītāju, taču zināmākie ir:
- Virziena / nolaišanās līnija
- Makklelāna oscilators
- Ieroču indekss
Šie trīs rādītāji ir tirgus plašuma rādītāji. Tomēr viņu aprēķinos ir mazas detaļas, kas tos atšķir viens no otra.
Tirgus platuma piemērs
Pieņemsim, ka S & P500 tendence samazinājās. Tas ir, indekss ir lejupejošā tendencē. Un tajā rudenī lielākā daļa indeksa vērtību krītas. Mēs varētu teikt, ka ar lielu varbūtību lejupslīde turpināsies. Tā kā S & P500 samazinās, bet to motivē nevis dažas vērtības, bet lielākā daļa neatkarīgi no tā svara. Tirgus noskaņojums ir lācīgs.
Tagad pieņemsim pretēju gadījumu. S & P500 tendence ir pieaugusi. Šo pieaugumu laikā pieaug tikai dažas vērtības. Šajā gadījumā mums būtu šaubas, vai šis pieaugums ir veselīgs. Pieaugumu motivē daži krājumi, kas pārstāv augstu procentuālo daļu, bet daudzi krājumi krītas vai paliek. Tāpēc pastāv atšķirības starp tirgus platumu un indeksa kustību.