MIFID (Finanšu instrumentu tirgus direktīva) ir Eiropas Savienības direktīva par finanšu instrumentiem, kuras mērķis ir aizstāvēt un aizsargāt ieguldītāju, papildus konkurences veicināšanai un informācijas par ieguldījumu produktiem pārredzamībai, lai pielāgotos ieguldītāja riska profilam.
MIFID direktīva izveido viendabīgu tirgu Eiropas Savienības dalībvalstu finanšu tirgos, lai jebkuram ieguldītājam būtu tāda pati aizsardzība, ja viņš rīkotos savā valstī vai citā dalībvalstī.
Noteikumi stājās spēkā 2008. gada 1. novembrī.
MIFID mērķi
Tāpēc MIFID ir divi pamatmērķi:
- Aizsargājiet ieguldītājus, izmantojot pilnīgu un pārredzamu informācijas līmeni. Šajā sakarā mēs varam izcelt vēlamo Spānijas uzņēmumu skandālu un to, kā informācija tika slēpta, un kuras vienīgais mērķis bija produkta vai sarežģītu finanšu produktu pārdošana ar šāda veida hipotēku garantiju subprime (sliktas kvalitātes), tāpat kā ASV.
- Veicināt konkurenci tirgos, jo īpaši sarežģītu finanšu produktu regulēšanā un garantiju kontrolē, pastāvot centrālajām mijieskaita iestādēm, kas regulē finanšu darbību starp pircēju un pārdevēju.
Paaugstināts aizsardzības līmenis
Aizsardzības līmenis ir balstīts uz šādiem pīlāriem:
- Sarežģītu finanšu produktu regulēšana: Šajā brīdī mēs varam iekļaut atvasinātos finanšu instrumentus, valūtas apdrošināšanu, valūtas, opcijas. Savukārt tiek iekļauti arī krājumi, ieguldījumu fondi, pensiju plāni, parādzīmes, korporatīvās obligācijas un valsts parāds, kuriem visiem ir mazāka sarežģītības pakāpe.
- Klientu klasifikācija: Savukārt klientus var iedalīt vairākās kategorijās.
- Mazumtirgotājs: tie ir lielākā daļa klientu, kuriem nav finanšu zināšanu.
- Profesionāļi: tie, kuriem ir labs zināšanu un pieredzes līmenis.
- Atbilstošs kolēģis: identificēts ar visaugstāko zināšanu un pieredzes līmeni. Lielā mērā tie parasti ir lieli uzņēmumi vai ieguldījumu pārvaldītāji.
Finanšu produktu pielāgošana klientiem
Lai zinātu klienta profilu un pielāgotu produktu viņu vajadzībām, tiek veikts tests, lai novērtētu ieguldītāja finansiālo situāciju.
- Piemērotības un piemērotības pārbaude: Šis ir ilgs finanšu tests, lai noskaidrotu klienta situāciju, pieredzi un zināšanas. Klients pieņem ieguldījumu profilu un iekļauj viņu finanšu kultūras pakāpi. Sarežģītāku finanšu produktu gadījumā finanšu iestādes parasti nepiemēro šo formulu.
Sniegtā informācija
Investoram jāsniedz divu veidu informācija:
- Pirms līguma: Šajā posmā ietilpst informācija, kas ieguldītājam tiek sniegta pirms līguma noslēgšanas. Tajā visa informācija tiek atspoguļota skaidri un pārredzami, piemēram, produktam un tirgum raksturīgie riski, finanšu produktu nosacījumi un darbība, līguma klauzulas vai segums un garantijas bankrota vai maksātnespējas gadījumā. finanšu iestādes.
- Pēc līguma: Tas ir paredzēts informēšanai par finanšu produkta attīstību, kurā mēs varam izcelt klientu pozīciju paziņojumus, informatīvo brošūru par risku sadalījumu un portfeli, ieguldījumu politiku, gūto peļņu vai zaudējumus, piemērotās komisijas maksas vai svarīgās izmaiņas ap produktu.
Visbeidzot, jāņem vērā, ka šī gada 2016. gada beigās nāks Mifid II, kura mērķi būs stingrāki, un tā mērķis būs pastiprināt noteiktas darbības investoru interesēs un godīgu konkurenci starp uzņēmumiem. aģenti, kas iejaucas finanšu tirgos.