Centrālā banka ir vienība, kurai ir oficiāla naudas ražošanas un izplatīšanas monopols valstī vai valstu blokā. Savukārt tieši iestāde diktē monetāro politiku, lai regulētu naudas piedāvājumu ekonomikā.
Citiem vārdiem sakot, centrālā banka izlaiž banknotes un monētas, kas pēc tam nonāk pie patērētājiem. Turklāt tas izmanto dažādus instrumentus (kurus mēs paskaidrosim vēlāk), lai kontrolētu tirgū apgrozāmo naudas daudzumu.
Parasti centrālā banka ir finanšu iestāde, kuras pienākums ir uzraudzīt un kontrolēt finanšu sistēmas darbību. Un, konkrētāk, regulē apgrozībā esošo naudas daudzumu.
Centrālās bankas raksturojums
Centrālās bankas galvenās iezīmes ir:
- Tā ir vienība, kas nav atkarīga no politiskās varas. Šī iemesla dēļ tās lēmumi nav tieši atkarīgi no tā laika valdības, bet gan no direktoru padomes. Tomēr šo iestādi dažreiz ieceļ cita iestāde, piemēram, parlaments, tāpēc vienmēr pastāv politiskas iejaukšanās iespēja.
- Izpildiet tās statūtos noteiktās pilnvaras. Piemēram, saglabājiet gada inflāciju no 1% līdz 3%. Šos mērķus nosaka valsts, un tiem vajadzētu būt ilgtermiņā, pat ja mainās varas iestādes.
- Pēdējā laikā viņiem ir bijusi galvenā loma ekonomisko krīžu pārvarēšanā. Piemēram, ASV Federālās rezerves laika posmā no 2010. līdz 2011. gadam īstenoja kvantitatīvo stimulēšanas plānu. Tas sastāvēja no valsts obligāciju pirkšanas par 600 miljardiem dolāru, lai sistēmā ievadītu likviditāti.
Centrālās bankas funkcijas
Centrālās bankas funkcijas var apkopot piecos veidos:
1. Pārņemiet monetāro jautājumu
Patiesībā naudas emitēšanas monopols vēsturiski ir bijusi funkcija, kas izraisījusi centrālo banku parādīšanos.
Tādējādi šajā funkcijā centrālā banka kļūst par vienīgo vienību, kas ir pilnvarota veikt monetāro emisiju un laist apgrozībā vai izņemt naudu, ko sauc par likumīgu maksāšanas līdzekli.
2. Valdības baņķieris
No otras puses, valdības baņķiera funkciju var iedalīt divās apakšfunkcijās:
uz. Vispārīgi banku pakalpojumi
No vienas puses, centrālā banka kā valdības baņķieris darbojas tāpat kā jebkura banka ar savu kontu turētājiem, tikai šajā gadījumā tās vienīgais konta turētājs ir valdība.
Protams, šī funkcija var veikt valsts pārvaldes darbībai atbilstošas iekasēšanas un maksājumus, kā arī norēķināties ar valsts rēķiniem.
b. Valsts finanšu aģents
Tāpat šajā apakšnodaļā centrālā banka piešķir aizdevumus arī valdībai, tas ir, rodas iekšējais valsts parāds.
Šis valdībai piešķirtais kredīts ir arī veids, kā veikt monetāro ekspansiju, tāpēc tam varētu būt arī inflācijas ietekme.
3. Pēdējās iespējas aizdevējs
Kas attiecas uz aizdevēja funkciju kā pēdējo iespēju, tas notiek, kad komercbankas saskaras ar likviditātes problēmām, tad tās vēršas pie centrālās bankas kā pēdējā iespēja aizdot tām nepieciešamos līdzekļus, lai atrisinātu viņu finanšu problēmas.
4. Daļējas rezerves un klīringa nama glabāšana
Kas attiecas uz klīringa centru, tā ir funkcija, kas sastāv no starpbanku kontu norēķināšanās starp visām finanšu sistēmas komercbankām ar centrālās bankas starpniecību.
Bez šaubām, centrālā banka kļūst par banku, jo starpbanku konti tiek norēķināti tās uzraudzībā.
5. Ārvalstu valūtas rezervju glabāšana
Tāpēc, lai sasniegtu valūtas kursa stabilitāti, centrālā banka, glabājot ārvalstu valūtas rezerves, cenšas saglabāt valūtas rezerves.
Tā kā valūta ir jebkura ārvalstu valūta, kas tiek pirkta un pārdota noteiktā valstī, un valūtas maiņas kurss ir cena, kāda ir ārvalstu valūtā.
Tādā veidā viņš cenšas uzturēt valūtas kursu stabilu.
Centrālās bankas instrumenti
Centrālās bankas galvenie instrumenti ir:
- Atsauces procentu likme: Tieši šo rādītāju ņem par pamatu, nosakot aizdevumu likmes starp bankām. Pēc tam tas tiek nodots klientiem. Tātad, ja centrālā banka pazemina atsauces likmi, aizdevumi starp finanšu iestādēm būs lētāki, un tāpēc aizdevumi privātpersonām arī prasīs zemākus procentus.
- Mežģīņu likme: Saskaņā ar likumu bankām ir jārezervē bankas rezerve, kas ir procentuāla daļa no to noguldījumiem. Minētais kapitāls jāglabā skaidrā naudā pašas finanšu iestādes glabātavās vai kontā valsts centrālajā bankā.
- Atvērtā tirgus operācijas: Monetārā iestāde tirgo finanšu instrumentus ar komercbankām. Ja jūs pērkat šos papīrus, jūs piešķirat naudu savam kolēģim, ievadot sistēmā likviditāti. No otras puses, ja jūs tos pārdodat, jūs samazināt naudas daudzumu.
Centrālā banka izmanto visus šos instrumentus, lai piemērotu pretciklisku monetāro politiku. Ja ekonomikas izaugsme palēninās, tā, piemēram, var pazemināt bāzes procentu likmi. Kā mēs paskaidrojām iepriekš, tas cilvēkiem padara kredītus lētākus. Tāpēc kredīti un mājsaimniecību patēriņš palielināsies, palielinot iekšzemes kopproduktu (IKP).
Vēl viens veids, kā īstenot pretciklisku monetāro politiku, ir rezervju normas samazināšana. Tādējādi bankām būs pieejami vairāk resursu, lai kreditētu sabiedrību. Līdz ar to palielināsies privātpersonām piešķirtais kredīts un pieaugs privātie izdevumi.
Trešā alternatīva būtu vērtspapīru, piemēram, repo, pirkšana atklātā tirgus operācijās. Līdz ar to palielināsies likviditāte sistēmā, palielinot patērētājiem pieejamos līdzekļus.
Jāatzīmē, ka repo gadījumā instrumenta perioda beigās komercbanka vērtspapīrus pārdos tālāk monetārajai iestādei. Tādējādi tas atgriež saņemto likviditāti, pievienojot procentus.
Iepriekšminētais var notikt otrādi. Gadījumā, ja ekonomika paplašinās pārāk ātri, centrālās bankas var paaugstināt procentu likmes vai palielināt rezervju prasību, lai samazinātu naudas piedāvājumu ekonomikā.
Centrālo banku izcelsme
Pirmā centrālā banka, iespējams, ir Zviedrijas Banka, kas dibināta 1668.gadā. Bet simboliskāka bija Anglijas Banka, kuru 1694. gadā izveidoja monarhs Viljams III ar mērķi sniegt finansiālu atbalstu kronim. Tomēr tas tika izveidots kā privāti pārvaldīts uzņēmums un tāds palika līdz tā nacionalizācijai 1946. gadā.
Jāatzīmē, ka visā 19. gadsimtā tika izveidotas vairākas monetārās iestādes. Tā tas ir, piemēram, ar Francijas Banku, kas izveidota 1800. gadā, un Vācijas Reichsbank, kas izveidota 1876. gadā. Pēdējā struktūra pastāvēja līdz tās iziršanai 1945. gadā līdz Otrā pasaules kara beigām.
No otras puses, pirmā ASV centrālā banka darbojās laikā no 1791. līdz 1811. gadam, bet otrā - starp 1816. un 1836. gadu. Abas, tāpat kā Anglijas Banka, bija privātas struktūras, kas izveidotas, lai finansiāli atbalstītu valdību. Tādējādi pēc vairāk nekā septiņdesmit gadiem bez monetārās politikas pārvaldes iestādes 1913. gadā dzima slavenā Federālo rezervju sistēma.
Centrālās bankas piemēri
Daži centrālo banku piemēri ir:
- Venecuēlas centrālā banka (BCV)
- Meksikas Banka (Banxico)
- Eiropas Centrālā banka (ECB)
- Federālo rezervju sistēma (FED)
- Japānas Banka (BoJ)
- Anglijas banka
- Ķīnas Tautas banka (BPC)