Tehniskā analīze ir akciju tirgus analīzes veids, kurā tiek pētītas cenu kustības, izmantojot diagrammas un rādītājus, kuru pamatā ir aktīvu cenas.
Vienkāršāk runājot, publiski tirgots aktīvs (piemēram, akcija) virzās dažādos virzienos. Dažreiz tas iet uz augšu, citreiz tas iet uz leju un citreiz tas nekustās. Tehniskā analīze ir analizēt šīs kustības uz augšu, uz leju vai uz sāniem, lai mēģinātu paredzēt turpmāko kustību. Protams, lai analizētu šīs kustības, viņš izmanto dažādus rīkus, kurus mēs redzēsim vēlāk.
Tehniskās analīzes izcelsme
Cenu uzvedības analīze ir pētīta gadsimtiem ilgi. Daži līdzīgi pašreizējai tehniskajai analīzei aspekti sāka parādīties septiņpadsmitajā gadsimtā, finanšu analīzē izmantojot spāni Hosē Penso de la Vegu.
Viens no ekonomistiem, kas visvairāk attīstīja cenu analīzi, bija japāniete Homma Munesiha, kura 18. gadsimtā izstrādāja japāņu sveces. Viņš bija tirgotājs rīsu tirgū. Lai iegūtu vairāk informācijas par cenu kustību, viņš sāka dziļi analizēt diagrammas un tādējādi mēģināt paredzēt to uzvedību.
Tomēr, pēc daudzu ekspertu domām, tehniskā analīze ir dzimusi kopā ar Čārlzu Henriju Dovu 19. gadsimta beigās. Čārlzs H. Dovs bija Dow Jones indeksa un teorijas, kas nes viņa uzvārdu, radītājs: The Dow Theory. Kas balstās uz dažiem vienkāršiem noteikumiem par to, kā pārvietojas akciju aktīvi. Tādi bija viņa teorijas panākumi, ka pat šodien daudzi operatori un analītiķi to bieži izmanto.
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroTehniskās analīzes principi
Pirms aplūkot dažādus rīkus, uz kuriem balstās tehniskā analīze, ir svarīgi noskaidrot, kādi ir to principi. Tas ir, kādi ir pīlāri, uz kuriem balstās tā derīgums. Citiem vārdiem sakot, uz kā balstās tehniskā analīze, lai atbalstītu tās prognozes? Uz šo jautājumu atbildēja Čārlzs Dovs, kad viņš izveidoja savu teoriju un apkopoja to trīs principos:
-
Cena atlaida visu
Tas ir vissvarīgākais tehniskās analīzes princips. Pēc tehnisko analītiķu domām, visa informācija ir iekļauta cenā. Tas ir, politiskie faktori, kari, ziņojumi par uzņēmuma peļņu, valsts sociālā situācija. Citātā viss tiek diskontēts. Skatiet tirgus efektivitāti
Tas nozīmē, ka tehniskajā analīzē nav teikts, ka daudzi faktori neietekmē akciju tirgu, bet viss, kas ietekmē, tiks atspoguļots cenā. Ja notiks karš, cena virzīsies vienā virzienā, ja ir ļoti labs vai ļoti slikts peļņas pārskats, cena virzīsies citā virzienā. Pieņemsim, ka tehniskās analīzes pamatā ir piedāvājums un pieprasījums. Cena ir suverēna.
-
Tirgi pārvietojas tendencēs
Akciju tirgus virzās tendencēs. Tas notiek kaut kas bez izņēmuma. Protams, neaizmirsīsim, ka tendence var būt bullish vai bullish, bet arī sānu. Ar kuru aktīva cena virzīsies uz augšu, uz leju vai uz sāniem.
Pēc Dova domām, aktīvs ir tendence, kamēr nav pierādīts pretējais. Tas ir, kamēr netiek pārsniegts atsauces maksimums vai minimums, tendence turpinās. Skatīt Dova teoriju
-
Cilvēka uzvedība atkārtojas
Ir labi zināms, ka cilvēki līdzīgās situācijās vienmēr izturas vienādi vai vismaz līdzīgi. Visā cilvēces vēsturē alkatība, pārmērīga pašpārliecinātība vai panika ir jūtas, kas izcēlušās pār citiem. Ne tikai jau akciju tirgus izteiksmē, bet arī citās jomās.
Tehniskā analīze, ievērojot priekšnoteikumu par cilvēka uzvedības atkārtošanos, apstiprina, ka cenu neapzināti tiek veidoti modeļi, kas atspoguļo šo uzvedību. Pateicoties tam, tā pētījums ļauj prognozēt turpmākās cenu kustības. Skatīt tirdzniecības psiholoģiju
Tehniskās analīzes rīki
Tehnisko analīzi veido dažādi rīki. Katru gadu tiek iekļauti jauni rīki, jauni rādītāji, jauni modeļi un pat daži analīzes veidi, kas iekļaujas tehniskajā analīzē. Tomēr kopumā mēs varam atšķirt trīs labi diferencētus rīku veidus. Diferencēti, bet visi jāsaka, nav nesavienojami un dažos gadījumos pat papildina.
- Diagrammas analīze
Chartist analīze ietver galvenos diagrammas attēlus, japāņu svečturu modeļus un Elliott viļņu teoriju. Kopumā tas ir grafikas un to veidojumu izpēte. Piemēram, dubultdibens, plakans raksts vai galvas pleca plecs.
- Tehniskie rādītāji
Tā ir kvantitatīvā analīze, izmantojot tehniskos rādītājus. Šie rādītāji ir matemātisko formulu attēlošana, kas aprēķināta pēc aktīva cenas. Ir daudz veidu rādītāju, atkarībā no tā, ko tie pārstāv. Piemēram, akciju apjoms, vidējais RSI, macd vai Bollinger joslas.
Tehniskās analīzes kritika
Galvenā kritika par tehnisko analīzi nāk no nejaušas pastaigas teorijas. Gadījuma teorija apstiprina, ka akciju cenas nevar paredzēt, jo tās ir pilnīgi nejaušas.
No otras puses, tas ir saņēmis arī zināmu kritiku no tiem, kuri domā, ka krājumu kustību var paredzēt, taču tehniskā analīze tam nav laba. Iemesls, kāpēc viņi norāda, ir tas, ka tas ir balstīts uz iepriekšējiem datiem. Tā kā pagātnes ienesīgums negarantē nākotnes atdevi, nav jēgas, cita starpā, veikt tehnisko analīzi.
Jebkurā gadījumā tehniskā analīze ir vispopulārākā akciju tirgus analīze. Tam ir daudz sekotāju, analītiķu un pat fondu pārvaldnieku, kuri to izmanto savā darbībā.
