Uz faktoriem balstīts etalons

Etaloni, kuru pamatā ir faktori vai modeļi, ir etalonu veidi, kas nosaka faktoru kopumu, kas jāizmanto kā atsauce, piemēram, atbilstoši uzņēmuma lielumam, kurā viņi iegulda, indeksa stilam vai ekonomikas izaugsmei (IKP).

Uz faktoriem balstītu etalonu globālā formula ir šāda:

R = a + b1 F1 + b2 F2 +… + bk Fk + ε

Ja R ir etalona rentabilitāte, a ir nulles koeficients, kas atspoguļo etalona veiktspēju, ja visi pārējie faktori būtu nulle (tādā gadījumā etalons būtu absolūtā atdeve), b ir elastība, ar kuru koeficients tiek reizināts, F ir faktors un ε ir kļūda, tas ir, etalona rentabilitāte, kas nav izskaidrota ar faktora modeli.

Etalons būs portfelis, kuram ir pakļauti pārvaldniekam raksturīgi noteikti faktori. Vadītāja iepriekšējos portfeļus var izmantot kā ceļvedi.

Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?

Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.

Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com

Šis ir ļoti noderīgs etalona veids, novērtējot ieguldījuma sniegumu. Turklāt tas sniedz skaidru stila skaidrojumu, kuru ievēro attiecīgais vadītājs.

Gluži pretēji, tas var nebūt piemērots etalons, jo dažādi faktori rada atšķirīgu atdevi, un, ja faktori ir sarežģīti, datus var būt ļoti grūti iegūt, un koncentrēšanās uz (salīdzinoši maz) faktoriem vadītājam nav pārāk intuitīva vai fonda ieguldītājiem.