Faktiskā atdeve mēra ieguldījumu atdevi pirktspējas, nevis naudas izteiksmē. Tas ir, tas aprēķina efektīvās izmaiņas, kas rodas ieguldītāja pirktspējā.
Tajā tiek ņemti vērā ārējie faktori, kas nav saistīti ar investīciju rezultātiem, piemēram, inflācija vai nodokļi. Šie faktori ietekmē ieguldījumu atdevi, to palielinot vai samazinot.
Citiem vārdiem sakot, reālā atdeve ir tīrā atdeve pēc nominālās atdeves pazemināšanas ar inflāciju.
Reālās rentabilitātes formula
Reālās rentabilitātes formula ir šāda:
Reālā atdeve (%) = (((1 + nominālā atdeve) / (1 + inflācija)) -1) * 100
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroLai saprastu reālās rentabilitātes jēdzienu, vispirms ir jāsaprot inflācija.
Tas ir vispārējs ekonomikas produktu un pakalpojumu cenu pieaugums noteiktā laika posmā, un tas var notikt divu iemeslu dēļ: vai nu tāpēc, ka prece tiek pārvērtēta, tā kļūst vērtīgāka un dārgāka, vai arī tāpēc, ka valūta pazeminās, jo tur ir vairāk naudas piedāvājuma nekā pieprasījuma.
Līdz ar to inflācijai ir perversa ietekme uz pilsoņu finansēm, jo tā samazina viņu pirktspēju. Piemēram, ja 1970. gadā mēs varētu veikt pilnīgu pirkumu ar 10 dolāriem (dārzeņi, gaļa, piena produkti, zivis, graudaugi utt.), Šodien ar tādu pašu naudas summu mēs nevaram nopirkt pat pusi no šī groza, mums ir nepieciešams daudz lielāku naudas summu, lai nopirktu tādu pašu produktu skaitu.
Tāpēc, ja mēs ieguldām kādā aktīvā (termiņnoguldījumos, akcijās, obligācijās, īres mājās, zemē utt.), Ir svarīgi pazemināt nominālo ienesīgumu atbilstoši notikušajai inflācijai, lai iegūtu reālo peļņu. Tā kā cenu pieaugums izraisīs mūsu pirktspējas vai pirktspējas samazināšanos un otrādi.
Tāpēc investori inflācijas periodos prasa lielāku atdevi.
Reālās rentabilitātes piemērs
Pieņemsim, ka investors, kurš pirms gada ieguldīja 1000 eiro uzņēmuma akcijās. Šodien viņš redz, ka ir guvis 100 eiro peļņu, tas ir, 10% nominālo ienesīgumu, un nolemj atmaksāt 1100 eiro. Tomēr kopš pagājušā gada inflācija ir pieaugusi par 2,5 punktiem. Tāpēc reālā rentabilitāte būs 7,3%:
Reālā atdeve = (((1+ 10%) / (1+ 2,5%)) - 1) * 100
reālā rentabilitāte = ((1,1 / 1,025) - 1) * 100
reālā rentabilitāte = 7,3%
Procesu nominālvērtības (10%) pārvēršanai reālos (7,3%) sauc par inflācijas korekciju.
Īsāk sakot, tā vai citādi skatoties, investora reālā atdeve cenu pieauguma rezultātā ir 7,3%.
Reālās vērtības ir labākais veids, kā aprēķināt investoru pirktspējas pieaugumu vai samazinājumu.