Atvasināto instrumentu aizņemšanās nozīmē vairāk kapitāla izmantošanu ieguldījumos attiecībā uz līdzsvaru, kas jāiegulda noteiktam ekonomikas pārstāvim.
Kredītplecs ir ieguldījuma lēmums un nekādā gadījumā nav pienākums, tāpēc lielāks vai mazāks risks ir ieguldītājam, kurš izlemj par sava sviras līmeni atbilstoši ieguldītāja profilam.
Ir svarīgi pieminēt, ka kredītplecs ir jākontrolē, jo tā nekontrolēta izmantošana var izraisīt katastrofālas sekas ieguldītāja ieguldījumu kontā. Sviras efekts atvasinātajos finanšu instrumentos rodas tāpēc, ka, lai darbotos tajos, nav nepieciešams izmaksāt visu ieguldāmo kapitālu, bet tikai daļu no tā.
Šī daļa ir pazīstama kā nodrošinājums, un tā ir nepieciešama, lai būtu tiesības darboties ar attiecīgo finanšu aktīvu. Tādēļ saskaņā ar to pašu noteikumu, ja ieguldītājam nav jāmaksā viss kapitāls un tikai daļa, tas ļauj viņam izmantot vairāk kapitāla un radīt sviras efektu vai kapitāla pārsniegumu.
Sviras aprēķina formula
Aprēķina formula ir šāda:
Kredītplecs = Nominālais tirdzniecības apjoms / Konta atlikums
Tā kā sarunu nominālais apjoms ir atvasināto instrumentu līguma lielums, par kuru tiek panākta vienošanās, un konta atlikums, atlikums, kuru ieguldītājs iegulda kontā.
Vēl viens ļoti svarīgs jēdziens, kas jāpatur prātā, ir nodrošinājuma pieprasījums, kas ir brīdinājums, kas brīdina jūs par sviras izmantošanu jūsu pozīcijā.
Tās aprēķina formula ir šāda:
Maržas pieprasījums = kapitāls / garantijas
Kapitāls ir konta atlikums, plus / atskaitot peļņu vai zaudējumus pozīcijā vienmēr, un garantē kapitāla apjomu, kas vajadzīgs, lai darbotos ar attiecīgo aktīvu.
Gadījumā, ja pašu kapitāls ir vienāds vai zemāks par garantijām, brokeris automātiski slēgs rīkojumu vai rīkojumus, jo nepietiek kapitāla nepieciešamo garantiju segšanai. Parasti finanšu starpniekam ir trauksmes sistēmas, lai informētu par šo situāciju pirms tās rašanās, lai ieguldītājs varētu reaģēt.
Veidi, kā segt rezerves zvanus
Ir trīs veidi, kā segt nodrošinājuma pieprasījumu:
- Ievadiet darbību ar pretēju zīmi, lai veiktu a ieskaita pozīcijas.
- Pievienojiet kontam vairāk kapitāla.
- Nerīkojieties, gaidot, kamēr tirgus apgriezīsies un konts izkļūs no situācijas nodrošinājuma pieprasījums (mazāk ieteicama situācija).
Piemērs atvasinātajiem finanšu instrumentiem
Apskatīsim vienkāršu atvasināto instrumentu sviras piemēru.
Pieņemsim, ka ieguldītājam viņa naudas kontā ir noguldīti 50 000, kas saistīti ar tirgus kontu. Viņš nolemj tirgū nopirkt 1 Future of Ibex 35 Plus, izpildot pasūtījumu par 9500 punktiem. Pieņemsim, ka jūs paturat nodrošinājumā 10 000 eiro. Nominālais sarunu apjoms pozīcijā ir 95 000 reizināts ar 10, jo tas ir Ibex 35 reizinājums par nākotnes līgumu, tādējādi sarunu apjoms ir 95 000 eiro.
Tāpēc sviras ir šādas:
Kredīta plecs = 95 000/50 000 = 1,9
Investors izmanto 1,9 reizes lielāku kapitālu nekā konta atlikums. Šī attiecība tiek attēlota kā 1: 1,9, un tā ir ļoti saprātīga sviras ietekme, ņemot vērā, ka neorganizētos tirgos (OTC) sviras var sasniegt 1: 500 (tas ir ļoti augsts aizņemto līdzekļu īpatsvars), piemēram, Forex tirgū.
Darbības svira