Finanšu tirgu veidi attiecas uz dažādiem finanšu tirgiem, kur tiek apmainīti finanšu produkti vai instrumenti, ko sauc par finanšu aktīviem.
Finanšu tirgi ir viens no tirgus veidiem, kā arī patēriņa preču tirgus, patēriņa preču tirgus, pakalpojumu tirgus un rūpniecības preču tirgus.
Šajā rakstā mēs detalizēti analizēsim finanšu tirgu veidus, bet, lai redzētu tirgus likmes globālākā veidā, esam pievienojuši šādu saiti:
Skatiet tirgus veidusFinanšu tirgiem ir viena un tā pati iezīme, tas ir, ka tās ir fiziskas vai virtuālas telpas, kur finanšu aktīvi tiek apmainīti starp ekonomikas dalībniekiem un kurās ir noteiktas minēto aktīvu cenas.
Vienkārša klasifikācija
Ir vairāki finanšu tirgu veidi. Pamata veids, kā tos atdalīt, ir balstīts uz ieguldījuma laiku:
- Naudas tirgus: Tiek apmainīti īstermiņa finanšu aktīvi (mazāk nekā 12-18 mēneši).
- Kapitāla tirgus: tiek apmainīti ilgtermiņa finanšu aktīvi. Šim tirgus veidam pieder pašu kapitāla, fiksētā ienākuma un atvasināto finanšu instrumentu tirgi.
Svarīgāko finanšu tirgu rangs
Pilnīgāka finanšu tirgu veidu klasifikācija ir šāda, un mēs to sīkāk redzēsim vēlāk:
- Naudas veikals.
- Kapitāla tirgus. Kapitāla tirgū ir šie divi tirgi: fiksētā ienākuma tirgi un akciju tirgi.
- Atvasināto finanšu instrumentu tirgus. Tie savukārt ir sadalīti:
- Organizēti tirgi: tos standartizē un kontrolē klīringa nams. Iekšpusē mēs galvenokārt atrodam finanšu nākotnes līgumu un finanšu iespēju tirgu.
- Neorganizēti tirgi (OTC).
- Izejvielu (preču) finanšu tirgus.
- Valūtas tirgus (Forex tirgus).
- Spot tirgus.
- Apdrošināšanas tirgus.
- Starpbanku tirgus. Lai gan tas parasti ir integrēts naudas tirgū, sava lieluma un nozīmīguma dēļ to dažreiz klasificē kā citu atsevišķu finanšu tirgu.
- Kriptovalūtu tirgus.
Apskatīsim finanšu tirgu veidus sīkāk:
1. Naudas tirgus
Naudas tirgus ir vairumtirdzniecības tirgu kopums, kurā tiek apmainīti īstermiņa finanšu aktīvi. Tās dalībnieki ir lielas iestādes un specializēti finanšu starpnieki.
Savukārt naudas tirgu varam sadalīt trīs:
- Starpbanku naudas tirgi: Šajā tirgū finanšu iestādes veic aizdevuma un kredīta operācijas, izmantojot starpbanku noguldījumus, īstermiņa atvasinātos finanšu instrumentus (FRA), īstermiņa procentu likmju mijmaiņas līgumus vai citus finanšu aktīvus, kuru termiņš parasti ir viena diena vai nedēļa.
- Biznesa aktīvu tirgus: Šajā tirgū izceļas komerciāls vērtspapīrs, kura parāda instrumentus emitē īstermiņa uzņēmumi un kuros ir ietverta maksājumu saistība (kuru maksājumu garantija ir viņi paši). Tāpēc tas ir uzņēmējdarbības finansēšanas veids.
- Valsts parāda naudas tirgus: Šajā tirgū tiek tirgots valsts kases emitētais īstermiņa valsts parāds, kas pazīstams kā valsts parādzīmes. Lai to izdarītu, Valsts kase izdod vairākas izsoles, iepriekš paziņojot par kalendāru. Vispazīstamākie valsts parādzīmes ir ASV, sauktas par parādzīmēm.
2. Kapitāla tirgus
Kapitāla tirgus ir tas, uz kuru tirgus aģenti dodas, lai finansētu sevi vidējā termiņā un ilgtermiņā (ilgāk par 12 vai 18 mēnešiem). Tirgojot ilgtermiņa aktīvus nekā naudas tirgū, jūs iekļaujat lielāku risku.
Mēs to varam sadalīt divu veidu tirgos:
- Fiksēto ienākumu tirgus: Tiek tirgoti vērtspapīri ar fiksētu ienākumu (obligācijas, parādzīmes utt.), Un tāpēc to turētājs ir emitējošās sabiedrības kreditors. To sauc arī par kredītu tirgu.
- Akciju tirgus: Akcijas tiek tirgotas, šo tirgu tautā dēvē par akciju tirgu. Šim nolūkam uzņēmumi, kas ir iekļauti akciju tirgū, sadala savu kapitālu daļās, un to viņi sauc par akcijām (līdzdalība uzņēmuma kapitālā).
- Atvasināto finanšu instrumentu tirgus: Tie ir atvasinātie tirgi, kur tiek tirgoti finanšu produkti, kuru pamatā ir cita veida aktīvi, vai nu finanšu (piemēram, krājumi), vai nefinanšu (piemēram, izejvielas). Tāpēc atvasinātajiem finanšu instrumentiem var būt tikpat aktīvi kā dažādi aktīvi kā akcijas, obligācijas, procentu likme vai prece. Būdami tik liels tirgus un ar tik dažādiem produktiem, tos dažreiz klasificē atsevišķi no kapitāla tirgiem.
3. Atvasināto instrumentu tirgus
Kā jau minējām, atvasināto finanšu instrumentu tirgus ir ārkārtīgi plašs tirgus. Tāpēc dažreiz tas tiek integrēts kapitāla tirgū, galvenokārt kapitāla tirgus atvasinātie instrumenti, piemēram, akciju vai obligāciju atvasinājumi.
Tomēr daži atvasināto instrumentu tirgi ir pat uzskaitīti atsevišķi no atvasināto instrumentu tirgus, piemēram, preču tirgus vai valūtas tirgus, ņemot vērā to nozīmi un milzīgo lielumu.
Tas nozīmē, ka mēs varam klasificēt atvasinājumu tirgus galvenokārt divos veidos atbilstoši to regulējumam:
- Organizētie tirgi: Tos standartizē un kontrolē klīringa centrs. Iekšpusē mēs galvenokārt atrodam finanšu nākotnes līgumu un finanšu iespēju tirgu.
- Neorganizēti tirgi (OTC): Tas ir tirgus, kurā nav regulējuma, kurā ieguldītāji divpusēji vienojas par saviem darījumiem, noslēdzot ieskaita un nodrošinājuma līgumus ar darījumu partneri. Galvenie ārpusbiržas atvasinājumu veidi ir mijmaiņas darījumi un nākotnes līgumi, kuru ietvaros ir integrēts valūtas tirgus (forex).
Šajā tabulā mēs esam izveidojuši atvasināto finanšu instrumentu diagrammu, kurā mēs varam redzēt dažādus produktus, kas klasificēti atbilstoši to attiecīgajiem bāzes aktīviem, tirgus likmēm un atvasināto finanšu instrumentu veidam:
| Tirgus | regulēta | Tirgus | Ārpusbiržas | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pamata aktīvs | Nākotnes | Izvēle | Apmaini | Uz priekšu | Izvēle | CFD | |
| Akciju indekss | IBEX nākotne | Iespēja izvēlēties IBEX nākotnes vērtību | Kapitāla mijmaiņas darījums | Muguru pie muguras | n / a | CFD indeksi | |
| Interešu veids | Nākotnes Euribor | Opcija par nākotnes Euribor | Procentu likmju mijmaiņas darījums (IRS) | Nākotnes likmes līgums (FRA) | Procentu likmju griesti un zemākais līmenis Swaption Pamata maiņa | n / a | |
| Obligācijas | Obligāciju nākotne | Obligāciju opcija | Aktīvu mijmaiņa | Atpirkšanas līgums | Obligāciju opcija | n / a | |
| Darbības | Akciju nākotne | Akciju opcija | Kapitāla mijmaiņas darījums | Atpirkšanas līgums | Krājumi Opciju orderis Turbo garantijas | CFD akcijas | |
| FOREX | Nākotnes FX | Opcija par FX nākotni | Valūtas mijmaiņas darījums | FX uz priekšu | FX opcija | CFD valūtām | |
| Izejvielas | Preču nākotnes līgumi | CFD par precēm | |||||
| Kredītrisks | n / a | Kredīta saistību nepildīšanas mijmaiņas līgums (CDS) | n / a | Kredīta neizpildes iespēja | n / a |
4. Izejvielu finanšu tirgus
Preču tirgus tiek klasificēts kā cita veida finanšu tirgus, jo tas ir ļoti liels tirgus.
No vienas puses, pastāv izejvielu spot tirgus, tas ir, tas nav finanšu tirgus, bet drīzāk fizisks tirgus.
Finanšu preču tirgus patiešām ir atvasināto finanšu instrumentu tirgus. Šajā tirgū ir daudz organizētu izejvielu tirgu, piemēram, finanšu nākotnes darījumi ar zeltu, eļļu, varu, sudrabu, kviešiem, platīnu, kafiju, apelsīnu sulu, kakao, cukuru vai pat cūkgaļas gaļu.
Galvenais regulētais preču finanšu tirgus pasaulē ir Čikāgas tirgus.
Ir arī ārpusbiržas izejvielu finanšu tirgi, kur katrs darījuma partneris vienojas par saviem nolīgumiem par izejvielu apmaiņu nākotnē.
5. Valūtas tirgus (forex)
Valūtas tirgū, tāpat kā preču tirgū, darbojas arī tūlītējais tirgus, kas ir jebkurš valūtas maiņas darījums mazāk nekā divu dienu laikā.
Finanšu valūtu tirgū tiek tirgotas dažas valūtas pret citām, kuras tiek apmainītas par cenu, kas pazīstama kā valūtas maiņas kurss, piegādājot vairāk nekā divas dienas.
6. Spot tirgus
Kā mēs redzējām preču tirgū un valūtu tirgū, spot tirgus patiešām apkopo visas operācijas, kurās pēc vienošanās produkta piegāde tiek gaidīta vienlaikus vai maksimāli pēc divām dienām. Tas ir arī pazīstams kā spot tirgus.
7. Apdrošināšanas tirgus
Tas ir tas tirgus, kurā apdrošinātais un apdrošinātājs vienojas par apdrošinātā vai trešās personas aizsardzību pret iespējamo risku.
Apdrošināšanas polise ir neatkarīgs komerclīgums, kas ietver visus vispārīgos un īpašos nosacījumus, kas regulēs apdrošināšanas līgumu.
8. Starpbanku tirgus
Kā mēs jau minējām sākumā, starp finanšu tirgu veidiem starpbanku tirgus tiek uzskatīts par naudas tirgu, tomēr, ņemot vērā tā lielo nozīmi un lielumu, to dažreiz klasificē kā neatkarīgu tirgu.
Šajā tirgū finanšu iestādes veic aizdevuma un kredīta operācijas, izmantojot starpbanku noguldījumus, īstermiņa atvasinātos finanšu instrumentus (FRA), īstermiņa procentu likmju mijmaiņas līgumus vai citus finanšu aktīvus, kuru termiņš parasti ir viena diena vai nedēļa.
9. Kriptovalūtu tirgus
Tas ir tirgus, kurā tiek tirgotas kriptovalūtas.