Ieguldījumu fonds vai kopfonds ir ieguldījumu līdzeklis, kas apvieno vairāku investoru naudu, lai to ieguldītu kopā. Tāpēc tās sauc arī par kolektīvo ieguldījumu institūcijām (IIC).
Investīciju fondi uzkrāj daudzu ieguldītāju naudu, lai ieguldītu citos finanšu aktīvos, piemēram, akcijās vai obligācijās. Kopfonda vērtība ir atkarīga no fondā esošo aktīvu vērtības. Tāpēc fonda darbība būs atkarīga no tā aktīvu darbības rezultātiem.
Ieguldot vairākus ieguldītājus kopējā fondā, kopfondi ļauj mazajiem investoriem piekļūt profesionāli pārvaldītiem ieguldījumu portfeļiem, papildus diversificējot ieguldījumus.
Katrs fonda ieguldītājs, kas pazīstams kā dalībnieks, iegulda naudu, iegādājoties kopfonda daļas. Šī nauda tiek uzkrāta kopējā fondā. Ieguldījumu fondu pārvalda pārvaldības sabiedrība. Ar uzkrāto naudu fonds pērk finanšu aktīvus akciju tirgos. Iegādātie aktīvi tiek deponēti depozitārijā.
Katra akcija veido nelielu daļu no visa ieguldījuma šajā fondā. Lai aprēķinātu daļas vērtību, visu ieguldījumu fonda aktīvu vērtību dala ar daļu skaitu. Šī cena ir pazīstama kā neto aktīvu vērtība.
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroIeguldījumu fondi ir paredzēti jebkura veida ieguldītājiem. Tomēr ir ļoti plašs ieguldījumu fondu klāsts dažādiem ieguldītāju profiliem. Ne visi kopfondi ir piemēroti visiem investoriem.
Ir daudzas aģentūras, kas cenšas novērtēt katru no fondiem, lai palīdzētu mums uzzināt, kurā fondā ieguldīt. Slavenākā fondu analīzes kompānija ir Morginstar, un tās zvaigznes ir kļuvušas par kopfondu analīzes galveno sastāvdaļu.
Kā darbojas ieguldījumu fonds?
Mēs ļoti vienkārši izskaidrosim, kā darbojas ieguldījumu fonds. Iedomāsimies, ka mums izdevās pārliecināt 10 draugus ieguldīt kopā.
Pirmais jautājums, kas varētu rasties, ir tas, kurš no 10 zina kaut ko par finansēm. Pieņemsim, ka nevienam nav šo zināšanu. Risinājums būtu nolīgt uzņēmumu, kas specializējies investīciju jomā, lai pārvaldītu kopīgo naudu, mēs to dēvēsim par “pārvaldības sabiedrību”.
Otrs jautājums, par kuru būtu jāapspriež, ir tas, kurš paturēs visus šos aktīvus vai naudu, jo cilvēki pēc savas būtības ir neuzticīgi, risinājums būs tos ievietot "depozitārijā". Tās vienīgais mērķis būs aizsargāt 10 draugu naudu.
Visus cilvēkus, kas pulcējas fonda paspārnē, sauc par dalībniekiem, un ieguldītāja darbība tiek noteikta, pamatojoties uz kolektīvajiem rezultātiem.
Ieguldījumu fondu priekšrocības
Kopfondi fondu dalībniekiem parasti piedāvā vairākas priekšrocības.
Ieguldījumu fonda galvenās priekšrocības ir:
- Dažādojiet ieguldījumus: Ieguldījumu fondi ļauj mums paplašināt spektru, kurā mēs ieguldām, jo, uzkrājot naudu no daudziem investoriem, viņi var piekļūt vairākiem tirgiem.
- Piekļuve gandrīz jebkuram tirgum: Izmantojot dažādus fondu veidus, jums ir piekļuve tirgiem, kas daudzos gadījumos nebūtu jūsu rīcībā, ja ieguldāt atsevišķi.
- Profesionālā vadība: Lai veiktu ieguldījumus akciju tirgū, ir jābūt finanšu zināšanām. Ieguldījumu fondu pārvaldību veic finanšu profesionāļi.
- Efektivitāte: Ieguldot kolektīvi, kopfondi izmanto apjomradītus ietaupījumus. Darbojoties tirgos, tām rodas zemākas izmaksas.
- Nodokļu priekšrocības: Ieguldījumiem, izmantojot kopfondus, nodokļu maksātājiem parasti ir nodokļu priekšrocības gandrīz visās valstīs.
- Plašas iespējas: Pašlaik pastāv ārkārtīgi daudzveidīgs fondu veids, kas ļauj atrast piemērotus produktus jebkuram ieguldītāja profilam.
- Regula: Fondi ar jūsu naudu nevar darīt to, ko viņi vēlas, viņiem ir jāievēro savos noteikumos izklāstītie noteikumi.
Ieguldījumu fondu veidi
Pastāv ļoti dažādi kopfondu veidi. Tos var klasificēt dažādos veidos. Atbilstoši jūsu ieguldījumam, riskam, peļņas veidam vai ģeogrāfiskajam apgabalam, starp citiem parametriem.
Visizplatītākā un populārākā ir klasifikācija pēc ieguldījumu aicinājuma. Tādējādi mēs varam izcelt šādus ieguldījumu fondu veidus:
- Monetārais ieguldījumu fonds
- Fiksēta ienākuma ieguldījumu fondi
- Pašu kapitāla ieguldījumu fondi
- Jaukti ieguldījumu fondi
- Globālie ieguldījumu fondi
- Garantētie līdzekļi
- Riska ieguldījumu fondi, alternatīvās pārvaldības fondi vai riska ieguldījumu fondi
- Fondu fondi
- Indeksa fondi vai indeksu fondi
Kāds ir minimālais kapitāls, ko ieguldīt ieguldījumu fondā?
Fondiem likumā parasti nav ieejas ierobežojumu, jo vairāk mēs, jo labāk visiem. Tomēr lielākajai daļai lielo fondu pārvaldnieku ieguldījumu fondu ir nepieciešama ieceļošana ar minimālu ieguldījumu.
Ieguldījumu fonda kategorijas
Lielu pārvaldības sabiedrību ieguldījumu fondos parasti ir vairākas viena un tā paša fonda klases. Šīs viena ieguldījumu fonda klases parasti tiek veiktas viena no trim iemesliem:
- Ir uzkrāšanas klase vai izplatīšanas klase: Sadales klase sadala dividendes, savukārt uzkrāšanas klase saglabā dividendes vai kuponus, kas saņemti par tajā esošajiem aktīviem, un atjauno tos no jauna. Tā ir nodokļu priekšrocība lielākajā daļā valstu un ļauj arī salikt procentus, vienkārši turot fondu.
- Vai fonds ir pieejams dažādās valūtās: Piemēram, klase dolāros, cita klase eiro un cita klase mārciņās. Dažādu valūtu klases var nebūt apdrošinātas (fonds vienkārši pārskaita sākotnējo ieguldījumu citā valūtā un sniedz neto aktīvu vērtību citā valūtā) vai apdrošināts (fonds izmanto riska ierobežošanas instrumentus, lai novērstu valūtas risku no fonda, piemēram, fonds sākotnēji iegulda dolāros, bet es ieguldu apdrošinātajā eiro klasē, peļņai jābūt vienādai, atskaitot riska ierobežošanas izmaksas).
- Ir dažādas klases, kas atšķir ieguldītāju tipus: Atdalīt mazos investorus no lielajiem investoriem un institucionālajiem investoriem.
Piemērs sadalījumam pa klasēm pēc ieguldītāja veida varētu būt:
- A klase privātiem investoriem: minimālais ieguldījums ir 100 eiro un pārvaldības izmaksas 1%.
- B klase privāto banku ieguldītājiem: minimālais ieguldījums 1 miljons dolāru un pārvaldības izmaksas 0,75%.
- C klase institucionālajiem investoriem: minimālais ieguldījums ir 10 miljoni dolāru, un pārvaldības izmaksas ir 0,30%. Lai veiktu ieguldījumus institucionālajās klasēs, var būt arī virkne prasību.
Kas un kas veido ieguldījumu fondu?
Ieguldījumu fondu veido četras galvenās sastāvdaļas:
Dalībnieki
Dalībnieki vai investori ir tie cilvēki, kuri iegulda savu naudu. Viņu kapitāls nonāk fonda pamatkapitālā, un pretī viņi saņem fonda daļas proporcionāli ieguldītajam.
Līdzekļi ir elastīgi, tos var ievadīt izveidošanas laikā vai vēlāk. Tādā pašā veidā jūs varat pilnībā vai daļēji atteikties no vēlamā laika.
Dalība
Akcijas ir vienādas daļas, kurās tiek sadalīti ieguldījumu fonda aktīvi, šis akciju skaits nav noteikts, tas ir atkarīgs no akciju pirkšanas (parakstīšanās) vai pārdošanas (izpirkšanas).
Līdz ar to arī akciju vērtība ir atšķirīga. Konkrētas dienas vērtību sauc par ieguldījumu fonda (NAV) neto aktīvu vērtību. Tāpēc akcijas ir apgrozāmi vērtspapīri, taču tās parasti netiek tirgotas nevienā tirgū. Šajā ziņā akcijas pārdod vai atpērk pati pārvaldības sabiedrība.
Pārvaldības sabiedrība
Pārvaldības sabiedrība ir tā, kas pārvalda un pārvalda fondu, nosaka ieguldījumu politiku, kas jāievēro. Tas ir, kur tiks ieguldīti fonda aktīvi, ko veido dalībnieku iemaksas.
Katram ieguldījumu fondam ir viena pārvaldības sabiedrība, lai gan tā var pārvaldīt dažādus fondus. Pārvaldības sabiedrības iekasē abonēšanas un atlīdzināšanas komisijas (kas var sasniegt 5%) papildus komisijas maksu par rezultātu, vadības komisiju, depozitārija sabiedrības kontroli, grāmatvedību un periodisku pārskatu sagatavošanu CNMV.
Depozitārija uzņēmums
Tā var būt banka, krājbanka vai vērtspapīru kompānija. Tā funkcija ir aizsargāt fonda aktīvus, kas var būt aktīvi vai nauda, un ieguldītāju labā tas veic arī pārvaldnieka kontroles funkcijas.
Lai uzzinātu vairāk par ieguldījumu fondiem, izlasiet ieguldījumu fondu veidus un uzziniet, kādas ir priekšrocības, ieguldot ieguldījumu fondā.