Pārmērīga likviditāte no makroekonomikas viedokļa ir situācija, kad banku sistēmai ir vairāk naudas apgrozībā, nekā bankas pieprasa, un tas rada naudas piedāvājuma pārpalikumu. No mikroekonomikas viedokļa tā ir situācija, kad uzņēmumam ir skaidras naudas pārpalikums, kas nerada peļņu.
Tāpēc, kad naudas piedāvājums (kas savukārt rodas no naudas bāzes) ir daudz lielāks nekā pieprasījums, mēs saskaramies ar makroekonomiskās likviditātes pārpalikumu. Tas ir, cilvēkiem un uzņēmumiem vajag mazāk naudas, nekā pastāv sistēmā, un tāpēc komercbankas pieprasa mazāku likviditāti, un, tā kā naudas piedāvājums ir fiksēts, tas rada pārpalikumu.
Šī pati situācija var rasties atsevišķos uzņēmumos (mikroekonomikā). Šajā gadījumā viņiem ir skaidras naudas pārpalikums, kas nedod nekādu atdevi. Risinājumi notiek, vai nu ieguldot to jaunā projektā, pērkot produkta piedāvājumu, kas var būt interesants, jo tas tiek reklamēts, vai pērkot vērtspapīrus ar fiksētu vai mainīgu ienākumu, lai iegūtu procentus vai dividendes.
Kāpēc rodas pārmērīga likviditāte?
Ir trīs ekonomikas aģenti, kas prasa naudu ekonomikā: cilvēki, uzņēmumi un valsts dažādos pārvaldes līmeņos. Bankas uztver uzkrājumus un aizdod naudu un veido tā saukto naudas piedāvājumu. No otras puses, viņiem jābūt arī likumā noteiktajām skaidras naudas summām, kas veido procentus no kopējās naudas, ko viņi aizdod tā sauktajās daļējās rezerves sistēmās.
Tas viss var izraisīt situācijas, kurās finanšu iestādei noteiktā laikā nepieciešams vairāk naudas. Lai mazinātu šo problēmu, komercbankas aizņemas naudu no centrālās bankas. Tas viņiem dod naudu apmaiņā pret procentiem, ko sauc par intervenci un kurus pēc tam izmantos kā atsauci uz aizdevumiem. To sauc par ekspansīvu monetāro politiku.
Attiecībā uz uzņēmumu šī situācija parasti sākas ar pārmērīgu naudas prognozi, kas savukārt balstās uz pārmērīgu vadības piesardzību. No otras puses, tas var notikt arī tad, kad iekasēšanas periodi ir daudz īsāki nekā maksājumu periodi.
Likviditātes pārpalikuma sekas
Cita starpā makro līmenī viens no biežākajiem ir burbuļu veidošanās. Tādā veidā, ja ir pārsniegums, piedāvājuma un pieprasījuma likums secina, ka šīs preces cenai ir jāsamazinās. Tirgū, kas neiejaucas, un no teorētiskā viedokļa, tā kā procentu likme ir naudas cena, bankas vēlēsies šos pārmērības aizdot, pazeminot procentu likmes. Tomēr viņi to nevar izdarīt, jo pastāv minimālā cena, likumīgās intereses. Galu galā viņi izvēlas atvieglot piekļuvi naudai, riskējot radīt burbuļus vai pārmērīgu kredītu.
Mikrolīmenī sekas ir saistītas ar alternatīvajām izmaksām, ja neiegūst peļņu no šīs dīkstāves naudas. Tādā veidā uzņēmumiem ar pārmērīgu likviditāti pēc iespējas ātrāk jāatrisina sava situācija, jo mērķis ir ne tikai izvairīties no zaudējumiem, bet arī palielināt peļņu, lai optimizētu resursus.
Piemērs - 2008. gada finanšu krīze un lielveikali
Makroekonomikā ir dažādas teorijas par 2008. gada finanšu krīzes cēloņiem. Mēs par tiem sīkāk neiedziļināsimies, taču viņi visi ir vienisprātis, ka viens faktors bija pārāk liela likviditāte. Tādējādi daži autori uzskata, ka šī problēma lika bankām aizdot naudu nedaudz bezatbildīgā veidā. Citi uzskata, ka galvenais iemesls bija banku sistēmas pārmērības un pārāk atcelts sektors, taču ar to pašu problēmu.
Uzņēmējdarbības mikroekonomikā nozare, kurai parasti ir pārmērīgas likviditātes problēmas, ir lielo veikalu nozare. Viņi iekasē skaidru naudu un maksā ilgā laika periodā. Tā apgrozāmos līdzekļus galvenokārt veido krājumi un kase. Šie uzņēmumi lielos pārdošanas periodos parasti izvēlas šo naudu īslaicīgi ieguldīt pārpalikumā.
Pieprasījuma pārsniegums
