Apgrozāmie līdzekļi, saukti arī par apgrozāmajiem vai likvīdajiem aktīviem, ir uzņēmuma aktīvi, kurus var izveidot šķidrums (pārvērsts par naudu) mazāk nekā divpadsmit mēnešos. Piemēram, bankas nauda, akcijas un finanšu ieguldījumi.
Apgrozāmos līdzekļus mēs varam saprast arī kā visus tos resursus, kas nepieciešami uzņēmuma ikdienas darbību veikšanai. Tas ir pazīstams kā pašreizējais, jo tas ir aktīvu veids, kas atrodas nepārtrauktā kustībā, to var pārdot, izmantot, konvertēt likvīdā naudā vai piegādāt kā maksājumu bez pārāk lielām grūtībām.
Grāmatvedībā, kad mēs analizējam bilanci uzņēmuma, mēs varam atšķirt aktīvus, saistības un pašu kapitālu. Aktīvu ietvaros mēs atrodam apgrozāmos līdzekļus, kas ir aktīvi, kas stājas spēkā īstermiņā, un ilgtermiņa aktīvus, kas ir aktīvi, kas stājas spēkā ilgāk par vienu gadu.
Apgrozāmo līdzekļu klasifikācija
Apgrozāmos aktīvus var klasificēt šādos galvenajos posteņos:
- Pārdošanai turētie ilgtermiņa aktīvi.
- Krājumi.
- Komerciālie parādi un citi skaitāmie maksājumi.
- Īstermiņa finanšu ieguldījumi.
- Valsts kase (krājbankas un bankas).
- Īstermiņa uzkrājumi.
Kā tiek finansēti apgrozāmie līdzekļi?
Lai analizētu, kā vislabāk finansēt īstermiņa aktīvus, ir svarīgi zināt apgrozāmā kapitāla jēdzienu, kas ir apgrozāmo līdzekļu daļa, kas tiek finansēta ar ilgtermiņa saistībām, vai kas ir tas pats, aktīvi tiek finansēti no ilgtermiņa resursiem. Mēs varam teikt, ka apgrozāmais kapitāls ir pārpalikums, kas rodas no uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem, un ka mēs to varam aprēķināt divējādi:
- Apgrozāmais kapitāls = apgrozāmie līdzekļi - īstermiņa saistības
- Apgrozāmais kapitāls = (Pašu kapitāls + Ilgtermiņa saistības) - Ilgtermiņa aktīvi
Tagad ar pēdējo mēs zinām, ka uzņēmuma labai ikdienas darbībai apgrozāmajiem līdzekļiem jābūt lielākiem par īstermiņa saistībām, tas ir, ka mūsu rīcībā esošie resursi (apgrozāmie aktīvi) ir lielāki nekā īstermiņa parādi (īstermiņa saistības) pret jāspēj ar viņiem saskarties. Tomēr pirms pēdējās var rasties vairākas situācijas:
- Īstermiņa saistības, kas lielākas par apgrozāmajiem līdzekļiem: Tā būtu bīstama situācija, jo mums būtu vairāk īstermiņa parādu nekā resursu to samaksai.
- Apgrozāmie aktīvi, kas vienādi ar īstermiņa saistībām: Mēs nonāktu līdzsvara stāvoklī, kurā tiek nodrošināta uzņēmuma likviditāte, taču šobrīd, kad daži no mūsu parādniekiem nav samaksājuši mums laikā, mūsu likvīdie aktīvi būtu zemāki par īstermiņa parādiem, un tāpēc mēs būtu situācija šajās īstermiņa saistībās būtu lielāka nekā apgrozāmie līdzekļi.
Uzņēmuma bilance ir attēlota šādi. Aktīvi ir vienādi ar saistībām plus pašu kapitāls. Apgrozāmais kapitāls ir apgrozāmie (vai apgrozāmie) aktīvi, no kuriem atskaitītas īstermiņa saistības (kas ir īstermiņa parādi). Ilgtermiņa aktīvi iepriekš bija pazīstami kā pamatlīdzekļi.
