1. Galvenais
  2. Vārdnīca

Parametriskais VaR - kas tas ir, definīcija un jēdziens

Parametriskā VaR ir metode, kā novērtēt VaR (riska pakāpe), izmantojot aprēķinātos rentabilitātes datus un pieņemot normālu rentabilitātes sadalījumu. To sauc arī par dispersijas kovariācijas metodi vai analītisko metodi.

Kad mums ir sagaidāmie ienesīguma dati un vēsturiskais risks (mērīts pēc standartnovirzes), mēs izmantojam šādu formulu:

VaR = | R - z · δ | · V

Kur R ir paredzamā atdeve, z, atbilstošā vērtība nozīmīguma līmenim (piemēram, 1,645 par 5%), δ, ienesīguma standartnovirze un V, ieguldījuma vērtība.

Parametriskā VaR metode ir visvieglāk aprēķināmā metode, jo vēsturisko VaR, lai arī to var vieglāk saprast, to ir daudz darbietilpīgāk aprēķināt un, lai arī tā ir mazāk precīza nekā Montekarlo VaR, tomēr to ir vieglāk pielietot.

Kovariance

Parametra VaR piemērs ar 95% ticamību

Iedomājieties, ka konkrētam 100 miljonu eiro ieguldījumam paredzamā gada atdeve ir 5% un šī ieguldījuma vēsturiskā standarta novirze ir 10% gadā. Pie 95% ticamības mēs aprēķināsim VaR kā:

VaR = (5% - 1645 · (10%)) · (100 000 000) = -11 450 000 eiro

Tas nozīmē, ka pastāv 5% varbūtība zaudēt vismaz 11 450 000 eiro gadā un 95% varbūtība, ka šie zaudējumi ir mazāki.

Analītiskā metode

Populārākas Posts

Ūdens ir būtisks dzīves elements, kā tajā ieguldīt?

Ūdens kopā ar skābekli ir vissvarīgākā izejviela uz planētas. Tas ir dzīves pastāvēšanas pamatprincips un vienmēr tiek uzskatīts par neizsīkstošu labumu. Tomēr ūdens ir maz prece ar pieaugošu pieprasījumu. Šī iemesla dēļ arvien vairāk investoru apsver iespēju tajā ieguldīt. Daži veidi ir pretrunīgi, taču lasiet vairāk…

Brexit un tā ražošanas modeļa krustpunkti

Lielākā daļa starptautisko institūciju ir samazinājušas ekonomiskās izaugsmes prognozes Apvienotajai Karalistei Brexit rezultātā, taču, ja mēs labi analizējam tās ekonomiku, šis samazinājums ir saistīts ne tikai ar tās lēmumu atstāt ES, bet arī tāpēc, ka nenoteiktība par produktīvo modeli, ko valsts lasīt vairāk…