Parametriskā VaR ir metode, kā novērtēt VaR (riska pakāpe), izmantojot aprēķinātos rentabilitātes datus un pieņemot normālu rentabilitātes sadalījumu. To sauc arī par dispersijas kovariācijas metodi vai analītisko metodi.
Kad mums ir sagaidāmie ienesīguma dati un vēsturiskais risks (mērīts pēc standartnovirzes), mēs izmantojam šādu formulu:
VaR = | R - z · δ | · V
Kur R ir paredzamā atdeve, z, atbilstošā vērtība nozīmīguma līmenim (piemēram, 1,645 par 5%), δ, ienesīguma standartnovirze un V, ieguldījuma vērtība.
Parametriskā VaR metode ir visvieglāk aprēķināmā metode, jo vēsturisko VaR, lai arī to var vieglāk saprast, to ir daudz darbietilpīgāk aprēķināt un, lai arī tā ir mazāk precīza nekā Montekarlo VaR, tomēr to ir vieglāk pielietot.
KovarianceParametra VaR piemērs ar 95% ticamību
Iedomājieties, ka konkrētam 100 miljonu eiro ieguldījumam paredzamā gada atdeve ir 5% un šī ieguldījuma vēsturiskā standarta novirze ir 10% gadā. Pie 95% ticamības mēs aprēķināsim VaR kā:
VaR = (5% - 1645 · (10%)) · (100 000 000) = -11 450 000 eiro
Tas nozīmē, ka pastāv 5% varbūtība zaudēt vismaz 11 450 000 eiro gadā un 95% varbūtība, ka šie zaudējumi ir mazāki.
