Nauda un tās ekvivalenti ir grāmatvedības postenis, kas pieder uzņēmuma bilances apgrozāmajiem līdzekļiem. Tas atspoguļo gan pieejamos naudas līdzekļus, gan īstermiņa aktīvus, kurus var nekavējoties konvertēt skaidrā naudā.
Lai segtu maksājumus, kas iegūti no pamatdarbības, uzņēmumiem ir kase, kas sastāv no dažādiem aktīviem. Lielākas skaidras naudas daudzums, nekā nepieciešams, uzņēmumam nozīmē alternatīvas izmaksas.
Šī iemesla dēļ daļa no šīs naudas tiek ieguldīta īstermiņa aktīvos (piemēram, valsts parādzīmēs vai pieprasījuma noguldījumos, piemēram), lai iegūtu peļņu no šīs skaidras naudas pārpalikuma. Jebkurš īstermiņa aktīvs, kuru var konvertēt naudā mazāk nekā 90 dienu laikā, neriskējot zaudēt vērtību, tiek uzskatīts par ekvivalentu naudai. Tāpēc to uzskata par skaidru naudu un ekvivalentiem visai naudai, kas uzņēmumam ir "nekavējoties".
Naudas plūsmaPrasības, lai aktīvu uzskatītu par naudas ekvivalentu
Lai aktīvu varētu klasificēt kā līdzvērtīgu, tam jāatbilst vairākām prasībām. Šeit ir daži piemēri.
- Tai jābūt viegli konvertējamai naudā ar samazinātu vērtības izmaiņu risku.
- Attiecīgais aktīvs jāizmanto īstermiņa maksājumu veikšanai. Tāpēc to nevar uzskatīt par ieguldījumu aktīvu.
- Aktīvu termiņam jābūt mazākam par trim mēnešiem.
Naudas un tās ekvivalentu nozīme
Uzņēmumi, kuriem ir liels naudas daudzums un naudas ekvivalenti, tiek uzskatīti par divvirzienu zobenu. Daudz naudas un to ekvivalentu esamība liecina par labu pārvaldību un zemāku risku. Ja uzņēmumam ir daudz naudas maksājumu veikšanai, tā risks ir ievērojami samazināts. Tomēr arī lielu naudas līdzekļu un to ekvivalentu līmeni uzskata par neefektīvu. Uzņēmumiem, kuriem ir daudz skaidras naudas, ir alternatīvās izmaksas, neko par to neiegūstot.
Tiek saprasts, ka uzņēmuma likviditātei jāatbilst nozares likviditātei. Tāpēc ļoti augsts līmenis varētu norādīt uz dīkstāves jaudu un ļoti zems līmenis varētu liecināt par latentu saistību neizpildes risku.
Kā noteikt naudu un tās ekvivalentus
Ir dažādi rādītāji, kas mēra uzņēmumu likviditāti. Uzņēmuma likviditātes mērīšanai ir daudz attiecību, piemēram, ātrais koeficients (skābes tests). Bet visoptimālākais naudas un to ekvivalentu mērīšanai būtu naudas koeficients. Tas ir visierobežojošākais no visiem likviditātes rādītājiem, jo tajā tiek ņemta vērā tikai nauda un tās ekvivalenti. Tās aprēķina formula ir šāda:
Starptautiskie finanšu pārskatu standarti (SFPS)