Finanšu atvasinājums ir finanšu aktīvs, kura vērtība tiek iegūta no izmaiņām citā aktīvā, ko sauc par bāzes aktīvu.
Atvasinātā finanšu instrumenta izcelsme ir pamatā esošais aktīvs. Tas ir, aktīvs, kas to ģenerē. Bāzes aktīvs var būt finanšu (piemēram, akcijas vai obligācijas) vai nefinanšu (piemēram, zelta vai naftas finanšu nākotne).
Zelta nākotnes piemērā finanšu nākotne ir finanšu instruments, bet zelts ir pamatā esošais aktīvs.
Ir daudz iespējamo pamatā esošo preču: preces, indeksi, fiksēta ienākuma un mainīga ienākuma vērtspapīri, procentu likmes, starpbanku likmes (Euribor, Libor… ).
Atvasinātā finanšu instrumenta raksturojums
Citas atvasinātā finanšu instrumenta pazīmes ir:
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar Etoro- Tam nav nepieciešami lieli sākotnējie ieguldījumi, vai arī tie ir ļoti mazi attiecībā pret nepieciešamajiem ieguldījumiem, ja vēlaties tirgoties tieši ar pamatā esošo aktīvu. Skatīt atvasināto instrumentu sviru
- Parasti to norēķina nākotnē. Tas ir, termiņā.
Atvasināto finanšu instrumentu veidi
Ir ļoti dažādi atvasinātie finanšu instrumenti. Mēs varam tos klasificēt galvenokārt divos veidos atbilstoši to regulējumam:
- Organizēti tirgi: tos standartizē un kontrolē klīringa nams. Iekšpusē mēs galvenokārt atrodam finanšu nākotnes līgumu un finanšu iespēju tirgu.
- Neorganizēti tirgi (ārpusbiržas): Tas ir tirgus, kuram nav regulējuma, kurā ieguldītāji divpusēji vienojas par saviem darījumiem, izmantojot ieskaita un nodrošinājuma līgumus ar darījumu partneri. Galvenie ārpusbiržas atvasinājumu veidi ir mijmaiņas darījumi un nākotnes līgumi, kuru ietvaros ir integrēts valūtas tirgus (forex).
Šajā tabulā mēs esam izveidojuši atvasināto finanšu instrumentu diagrammu, kurā mēs varam redzēt dažādus produktus, kas klasificēti atbilstoši to attiecīgajiem bāzes aktīviem, tirgus likmēm un atvasināto finanšu instrumentu veidam:
| Tirgus | regulēta | Tirgus | Ārpusbiržas | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pamata aktīvs | Nākotnes | Izvēle | Apmaini | Uz priekšu | Izvēle | CFD | |
| Akciju indekss | IBEX nākotne | Iespēja izvēlēties IBEX nākotnes vērtību | Kapitāla mijmaiņas darījums | Muguru pie muguras | n / a | CFD indeksi | |
| Interešu veids | Nākotnes Euribor | Opcija par nākotnes Euribor | Procentu likmju mijmaiņas darījums (IRS) | Nākotnes likmes līgums (FRA) | Procentu likmju griesti un zemākais līmenis Swaption Pamata maiņa | n / a | |
| Obligācijas | Obligāciju nākotne | Obligāciju opcija | Aktīvu mijmaiņa | Atpirkšanas līgums | Obligāciju opcija | n / a | |
| Darbības | Akciju nākotne | Akciju opcija | Kapitāla mijmaiņas darījums | Atpirkšanas līgums | Krājumi Opciju orderis Turbo garantijas | CFD akcijas | |
| FOREX | Nākotnes FX | Opcija par FX nākotni | Valūtas mijmaiņas darījums | FX uz priekšu | FX opcija | CFD valūtām | |
| Izejvielas | Preču nākotnes līgumi | CFD par precēm | |||||
| Kredītrisks | n / a | Kredīta saistību nepildīšanas mijmaiņas līgums (CDS) | n / a | Kredīta neizpildes iespēja | n / a |
Atvasināto finanšu instrumentu izcelsme
Atvasinātie instrumenti ir tikpat veci kā tirdzniecība, apskatīsim dažus piemērus:
«In ch. 29 Bībeles 1. Mozus grāmatas grāmatā ap 1700. gadu pirms mūsu ēras. Jau minēts, ka Jēkabs nopirka iespēju apprecēties Rakelu apmaiņā pret septiņu gadu darbu pret savu topošo sievastēvu Labānu … ».
Pirmie zināmie “kārtīgie” darījumi bija Londonas Karaliskajā biržā. Kas ļāva sarauties nākotnē, tuvojoties septiņpadsmitā gadsimta vidum, kad tirgoja nākotnes darījumus ar tulpēm (tulipomanija)«
"Ir arī atsauces uz rīsu nākotnes līgumiem Osakā (Japāna) 17. gadsimta vidū, kur bija vairāk nekā 1300 reģistrētu rīsu tirgotāju."
Atvasināto finanšu instrumentu galvenie izmantošanas veidi
Atvasināto instrumentu galvenie izmantošanas veidi ir:
- Pārklājums: Lai samazinātu vai novērstu risku, kas rodas no pamataktīva cenas svārstībām. Piemēram, lauksaimnieks un dzirnavnieks, kas noslēdz nākotnes līgumu par graudu pārdošanu par noteiktu cenu, lai izvairītos no iespējamiem graudu cenas pieaugumiem / samazinājumiem.
- Spekulācijas: Paredzēts gūt labumu no gaidāmajām cenu atšķirībām, līdz minimumam samazinot līdzekļu ieguldījumu. Jāņem vērā, ka ar to saistītās augstās sviras pakāpes dēļ ļoti svarīga ir gan iespējamo peļņas, gan zaudējumu multiplikatīvā ietekme. Piezīme. Spekulantu kārtīga dalība tirgos ne vienmēr ir negatīva, jo tā nodrošina viņiem likviditāti, dziļumu, stabilitāti, palīdz efektīvi noteikt cenas un daudzos gadījumos darbojas kā partneris tam, kurš veic riska ierobežošanas operāciju …
- Šķīrējtiesa: Patiesas arbitrāžas operācijas pamatā ir savstarpējās tirdzniecības stratēģijas īstenošana, kurā tiek iegūta pozitīva tīrā peļņa. Parasti tie ir īslaicīgi un tirgus neefektivitātes dēļ. Skatīt finanšu šķīrējtiesu
Redaktors iesaka:
Skatīt atvasinātos kredītus