Riska ierobežošana ir finanšu stratēģija, kas kalpo, lai ierobežotu ieguldījumu risku, realizējot pretēju finanšu stāvokli, izmantojot finanšu aktīvu, kas korelē ar galveno ieguldījumu, vai ar atvasinātu finanšu instrumentu.
Riska ierobežošana ir pazīstama kā jebkura finanšu darbība, kuras mērķis ir samazināt finanšu aktīva vai saistību risku. Lai to izdarītu, varat pirkt vai pārdot finanšu aktīvu, kas korelē ar ieguldījumu, uz kuru vēlaties veikt finanšu risku.
Riska ierobežošana tiek veikta, lai izvairītos no aktīva cenas negatīvām izmaiņām. Tātad tas darbojas kā apdrošināšana pret zaudējumiem, jo, ieņemot pretēju pozīciju, mēs iegūsim peļņu no aktīva vai saistībām, ko izmanto kā riska ierobežošanu, kompensējot galvenā elementa zaudējumus.
Ideāls segums ir tāds, kas pilnībā novērstu ieguldījumu risku, precīzi kompensējot zaudējumus to iegūšanas gadījumā. Lai to izdarītu, instrumentam, ko izmanto kā riska ierobežošanu, ir jābūt 100% korelācijai, tas ir, kad tas ir izdarīts, tam jābūt -1. Piemēram, kad ieguldījums samazināsies par 10,58, segums palielināsies tieši par 10,58. Lai gan tas ir praktiski neiespējami, ir iespējams ļoti tuvoties, izmantojot tādus finanšu instrumentus kā nākotnes līgumus.
Ir ieguldījumu fondi, kas ieguldījumu stratēģijās izmanto īsās pozīcijas, un tāpēc tos sauc par riska ieguldījumu fondiem.
Finansiālā seguma piemēri
Piemēram, ja manā portfelī ir dažas ābolu akcijas un es domāju, ka to vērtība samazināsies, bet es nevēlos tās pārdot, es varu darīt, kā pārdot ābolu akciju finansiālo nākotni, lai zaudējumi, ko es gūstu (ja tas tiešām iet uz leju), tiek kompensēta ar peļņu, ko es iegūšu, kad būs pienākusi nākotne. Lai to izdarītu, pārdoto nākotnes līgumu skaitam jāatbilst akciju skaitam.
Vēl viens piemērs, ja jūs būtu kviešu audzētājs un jūs paredzējāt, ka kopējā raža pasaulē būs ļoti laba. Gadījumā, ja tas notiks, kad pēc 6 mēnešiem man būs jāpārdod visa raža, man būs jāpārdod par zemāku cenu nekā pašreizējā. Lai no tā izvairītos, es tagad varu pārdot finanšu nākotnes līgumus par kviešiem, kuru termiņš ir 6 mēneši, lai tad, kad pienāks šis laiks, es varētu pārliecināties, ka pārdodu par pašreizējo cenu, ja tie samazināsies.
Angļu valodā: dzīvžogs