Fiksēta ienākuma ieguldījumu fonds ir ieguldījumu fonds, kas lielāko daļu aktīvu iegulda fiksēta ienākuma aktīvos (piemēram, obligācijās, parādzīmēs, parādzīmēs, repos vai valsts parādzīmēs).
Šāda veida fondi ievēro konservatīvāku ieguldījumu politiku nekā kapitāla fondi. Tomēr tas nenozīmē, ka viņi piedāvā fiksētu atdevi, kā jūs domājat.
Jūsu rentabilitāte ir atkarīga no tā, kā attīstās aktīvi, kuros ieguldāt, un tie var svārstīties pozitīvi vai negatīvi.
Galvenā atšķirība no kapitāla fondiem ir riskā. Lai to izdarītu, mērot pēc nepastāvības. Šis finanšu tirgos plaši lietotais jēdziens mēra cenas novirzi, ko noteiktā laika posmā cieta finanšu aktīvs. Kapitāla aktīvi normālos tirgus apstākļos svārstās vairāk nekā fiksētā ienākuma aktīvi. Šī iemesla dēļ iespējamie zaudējumi ir lielāki.
Atkarībā no fonda ieguldījumu politikas, tā likviditātes līmeņa un portfeļa rotācijas tas var ieguldīt fiksēta ienākuma aktīvos īstermiņā (naudas tirgū), vidējā termiņā un ilgtermiņā (kapitāla tirgū).
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroĻoti svarīgu faktoru šāda veida fondos spēlē reitinga aģentūras.
Tās ir iestādes, kas atbild par rezultātu iegūšanu daudziem uzņēmumiem, finanšu aktīviem utt. Šī piezīme ir pazīstama kā Reitings vai kredītreitings, un tā mēra attiecīgā uzņēmuma vai aktīva maksājumu iespējas.
Tiem, kā jau teicām, ir būtiska loma. Tas ir tāpēc, ka atšķirība no vienas obligācijas uz otru vai pat no ieguldījumu pakāpes uz nevēlamām obligācijām (augsta ienesīgums) liek fiksēta ienākuma fondiem, kuri iegulda šajos aktīvos, šie aktīvi jāpārdod. Tas viss, par tās ieguldījumu politikas neievērošanu.
Akciju fonda raksturojums
Fiksētā ienākuma fondiem raksturīgs tas, ka to portfelī nav mainīgu ienākumu aktīvu.
Piemēram, Spānijā Nacionālā vērtspapīru tirgus komisija (CNMV) nosaka, ka fiksētā ienākuma fondi ir tie, kas iegulda tikai pamatlīdzekļu aktīvos. Tas ir, viņi nekādā veidā neiegulda kapitāla aktīvos.
Mums jāņem vērā arī citi aspekti.
Investoru pamatinformācijas dokuments (DFI) ir vienkāršs, skaidrs, kodolīgs dokuments. Turklāt tas ir obligāts visām vienībām.
DFI un tā sastāvdaļas
Šajā ziņā ir ērti veikt nelielu fonda dažādu aspektu analīzi:
Fonda identifikācijas dati:
- ISIN kods (derīgs, piemēram, lai to atrastu Bloomberg).
- Reģistrācijas numurs akciju tirgus komisijā.
- Vadītāja identifikācija.
Investīciju mērķi un politika:
- Detalizēts fonda stratēģijas apraksts: ko un kā tas iegulda. Šajā gadījumā mēs runāsim par fondu, kuram ir fiksētu ienākumu kategorija.
- Ieguldījumu politika: detalizēts fonda stratēģijas apraksts dalībnieku aktīvu ieguldīšanai.
Piemērs:
Fonda mērķis ir gūt ienākumus, vienlaikus saglabājot un palielinot sākotnējo ieguldījumu. Tas galvenokārt iegulda fiksēta ienākuma vērtspapīros (kas ir aizdevumi, kas maksā fiksētu vai mainīgu procentu likmi), ko emitējuši uzņēmumi vai valdības visā pasaulē, kas nodrošina pastāvīgu un pieaugošu ienākumu līmeni. Arī apakšā
Jūs varat ieguldīt līdz 50% vērtspapīros ar zemāku reitingu "Baa3" vai zemāku, ko piešķīrušas šīs pašas aģentūras.
Pārvaldības mērķis:
- Neatkarīgi no tā, vai tam ir etalona indekss, kur jūs vienmēr varat redzēt, vai tas pārsniedz vai cik daudz tas ir zem šī indeksa.
Riska profils:
- Šajā gadījumā ar CNMV noteikumiem tiek izveidota skala no 1 līdz 7 līmeņiem. Teorija saka, ka normālos tirgus apstākļos vērtībai, kas vienāda ar 1, ir zemāka atdeve un mazāks risks, savukārt vērtība, kas vienāda ar 7, ir saistīta ar lielāku atdevi apmaiņā pret lielāku risku.
Kārtējie izdevumi un komisijas maksas:
- TER (kopējo izdevumu attiecība): tas ir vidējais vidējais no kopējiem izdevumiem, ko sedz fonds. Ir svarīgi, lai tie būtu zemi, jo potenciālais ieguvums dalībniekam būs lielāks.
Vēsturiskā rentabilitāte:
- Šajā gadījumā tiek parādīta joslu diagramma, kas parāda gada rentabilitāti, ko fonds ir ieguvis pēdējo 10 gadu laikā. Jāanalizē, kā fonds ir izturējies stresa situācijās, piemēram, 2008. gada finanšu krīzē.