Atvasināto instrumentu līgums - kas tas ir, definīcija un jēdziens 2021. gads

Atvasināto finanšu instrumentu līgums ir dokuments, kas atspoguļo līgumisku vienošanos par aktīva attīstību, ko dēvē par bāzes aktīvu.

Finanšu riska ierobežošanas un piesaistīšanas operācijās visplašāk izmantotais līgumu modelis ir ISDA (Starptautiskā mijmaiņas un atvasinājumu asociācija).

Šajos līgumos precīzi jānosaka gan vispārīgie, gan īpašie noteikumi, kas ietekmē darbību. Parādās būtiskas cenas izmaiņas sadalījuma, kapitāla palielināšanas, tirdzniecības apturēšanas, iekasēto procentu likmju un to starpību dēļ, metodēm, kas piemērotas, lai izvairītos no saistību neizpildes starp pusēm, tīrvērtes namiem, norēķinu formām un laika, depozīta., Finanšu vienībām kas ļauj veikt apmaiņu.

Pastāv plašs atvasinājumu līgumu klāsts par valūtām, metāliem, precēm, indeksiem, akcijām, obligācijām, procentu likmēm.

No otras puses, ir finanšu līgumu modeļi neorganizētos ārpusbiržas (ārpusbiržas) tirgos, kur nav tīrvērtes nama, kas ir divpusēji līgumi, par kuriem vienojas ar darījumu partneriem, parasti tirgus veidotāji tur, kur atšķirībā no organizētajiem tirgiem ieguldītājam nebūs jāiemaksā garantijas, tiek noslēgti ieskaites un nodrošinājuma līgumi ar otru sarunās iesaistīto pusi. Šāda veida līgumiem ir lielāks risks, jo tā aktīvus ir grūti novērtēt un kontrolēt.

Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?

Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.

Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com

Šis tirgus pēdējos gados ir strauji pieaudzis, un tas ir bijis viens no tiem, kas ir atbildīgs par ekonomiskās krīzes paplašināšanos. Šī iemesla dēļ regulatori mēģina ierobežot un kontrolēt katras operācijas vai klienta mērāmās operācijas, pateicoties jaunajam Dodd-Frank likumam, kas nosaka, ka visi ārpusbiržas finanšu līgumi ir pakļauti finanšu regulatoru uzraudzībai, bet tomēr ne ietver brokera neto pozīciju kontroli tirgū vai tā klientu pozīciju seguma procentuālo daļu, un starp pusēm var būt interešu konflikti, daudzos gadījumos pretēji ieguldītājiem un ar cenu atšķirībām, kas krietni pārsniedz tirgus.

No otras puses, ir svarīgi atzīmēt, ka ASV 90% ārpusbiržas atvasinājumu ir četru banku rokās.

Atvasināto finanšu instrumentu veidi

Ir dažādi atvasināto finanšu instrumentu veidi:

• Nākotnes līgumi: tos tirgo organizētos tirgos. Tie ir standartizēti līgumi.
• Uz priekšu: tie tiek tirgoti ārpusbiržas tirgos. Tie ir termiņa līgumi, kas noslēgti par atšķirībām.
• Opcijas: tiek maksāta prēmija, kas veido daļu no opcijas vērtības, ieguldītājam ir tiesības pirkt vai pārdot aktīvu par norunātu cenu. Opcijas parasti tiek tirgotas organizētos tirgos, lai gan arvien biežāk tiek novērotas ārpusbiržas iespējas.
• Mijmaiņas darījumi: tie ir iekļauti ārpusbiržas tirgos, tiem ir nākotnes termiņš un tos norēķina ar starpību starp bāzes aktīva nākotnes cenām un cenu, par kuru tika panākta vienošanās.

Lai varētu tirgot atvasinātos produktus, ir nepieciešamas garantijas. Organizētu tirgu gadījumā ieguldītājam būs jāsedz tirgus garantijas, tomēr neorganizētos tirgos ieguldītājam būs jāsedz darījuma partnera noteiktā garantija.

Redaktors iesaka:

Atvasinātie finanšu instrumenti

Kredīta atvasinājumi

Starpība starp nākotni un nākotni