Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) ir iestāde, kas regulē un pārrauga ASV akciju tirgu un opciju tirgu. Tā ir neatkarīga iestāde, kurai ir liela nozīme visā pasaulē.
To 1974. gadā izveidoja Vērtspapīru apmaiņas likums un tā galvenā misija ir aizsargāt investorus un nodrošināt pareizu akciju tirgus darbību.
SEC ir iestāde, kas cīnās par bezmaksas un pārredzamu finanšu informāciju starp uzņēmumiem un investoriem. Šai struktūrai, ņemot vērā sliktas akciju tirgus prakses esamību, ir tiesības uzlikt naudas sodus, taču tai nav soda spēka, lai gan tā var ziņot un izvirzīt lietas, kuras tā uzskata, Tieslietu ministrijai tās apspriešanai.
Savukārt šī iestāde cīnās pret visu ekonomikas dalībnieku, kas iejaucas tirgū, piemēram, finanšu vienību, krāpšanu, dīleri, brokeri, vērtspapīru kompānijas, apdrošināšanas brokeri un ieguldījumu fondi.
Patlaban naudas sodi pret privātpersonām ir ierobežoti līdz maksimāli apmēram 200 000 USD, bet uzņēmumiem - 800 000 USD.
Starp tiem svarīgākie gadījumi, piemēram, Fanijas Mejas, Fredija Maka vai Aiga piemērs krīzes laikā, ir paaugstināti līdz augstākam līmenim. Ir svarīgi atzīmēt, ka šī iestāde kontrolē aptuveni 31 000 institūciju, ar šo skaitli mēs varam saprast šīs iestādes nozīmi.
SEC funkcijas
Izmantojot Dodd Frank Frank likumu, SEC funkcijas ir daudz stingrākas un specifiskākas, jo tās plāno uzraudzīt spekulācijas un regulēšanu neorganizētos tirgos (OTC) un izvairīties no darījumu partnera riska. tirgus veidotājs vai tirgus veidotājiem, pateicoties centrālo mijieskaita namu (CCP) pastāvēšanai.
Tāpēc tās ievērojamākās funkcijas ir šādas:
- Finanšu uzņēmumu sniegtās informācijas kontrole veicot periodiskākas revīzijas.
- Izvairieties no cenu manipulācijas, tāpēc, ka pastāv pozīcijas, kas var aizslaucīt lielu skaitu investoru un kurās ir iesaistīti ārkārtīgi lieli investīciju apjomi.
- Kontrolēt neorganizētus tirgus, kā arī to novērtēšanu. Ierobežot tirgu un regulēt to, izmantojot Doda Franka likumu un centrālo mijieskaita namu esamību, kur ir norādītas anotācijas, kuras var būt redzamas abās darbības daļās (pircējs un pārdevējs), un to kustība tiek regulēta, kā arī nodrošinājums deponēts.
- Veicināt pārredzamību cenu veidošanā.
- Sodu pastiprināšana, lai izvairītos no krāpšanas, kā arī veikt civilprasības pret cilvēkiem, ja viņi pārkāpj likumus.
- Pārraudzīt organizētos tirgus.
- Iekšējās informācijas kontrole vai uzņēmuma vadītājiem par iekšējās informācijas izmantošanu.