Kafijas nākotnes līgumi kopš 2011. gada ir samazinājušies par 70%

Viena no izejvielām, par kuru pēdējos gados ir radusies liela interese, ir kafija. Ražošana turpina pieaugt, bet cenas ir kritušās par aptuveni 70%.

Kafijas tirgus ir sarežģīts tirgus, no kura ir atkarīgi daudzi ne tikai ekonomiskie, bet arī vides faktori. Dabas katastrofa, baktēriju vai kukaiņu invāzija var iznīcināt kafijas plantācijas.

Tāpat kā jebkurš tirgus, arī piedāvājuma un pieprasījuma likums darbojas un koriģē cenas. Lai gan teorētiski tas ir ļoti skaidrs, praksē to nav tik viegli analizēt. Pēdējos gados kafijas ražošana nav tik daudz pielāgojusies patēriņam pasaulē.

Līdz ar to kafijas cena turpina kristies, un pašreizējās akciju tirgus tendences beigas vai turpināšanās būs atkarīga no tirgus pielāgošanas.

Kafijas ražošana un patēriņš visā pasaulē

Pēc Starptautiskās kafijas organizācijas (ICO) datiem, atšķirība starp saražoto un patērēto 2018. gada beigās bija 4,76%. Kas ir augstākā vērtība pēdējos gados.

Ilgtermiņā, kā redzams zemāk redzamajā grafikā, kafijas ražošana ir nepārtraukti pieaugusi. Tādējādi pēdējo 30 gadu laikā ražošana ir pieaugusi par 86%.

Ņemot vērā šos datus uz galda, rodas jautājums, kas notiks ar kafijas nākotni? Tātad, no tirdzniecības viedokļa, redzēsim, kā izskatās kafijas nākotnes diagramma.

Kafijas krājumu analīze

Kā mēs visi zinām, neviens nezina, vai tas iet uz augšu vai uz leju, jo mēs zinājām, ka būsim bagāti. Šķiet, ka tas nav nekāds prāts, bet man patīk to pateikt, ja rodas šaubas. Tagad ir daži aktīvi, ar kuriem mēs varam analizēt tirgu.

Pirmkārt, aplūkojot kafijas logaritmisko grafiku, mēs atrodam tipisku izejvielu grafiku pēdējos gados. Ar sezonas tendencēm, pēkšņām kustībām un acīmredzamu homoskedastiskumu. Tirdzniecības apjoma pieaugums ir pārsteidzošs. Šķiet, ka daudzi tirgotāji, kafijas spekulanti vai ražotāji apdrošina par šīm cenām. Kam mēs varam atrast divas nozīmes:

• Viņi īslaicīgi domā, ka kafijas tendence turpinās samazināties. Kas ražotāju gadījumā būtu pārklājums.
• Tirgotāji pērk, jo viņiem ir informācija par kafijas cenu un viņi paredz augšupeju.

Tirgotājam šis scenārijs neatgriežas. Ja tiek ģenerēts bullish modelis, tas ievadīs ilgu laiku, ja tiek ģenerēts lāča nepārtrauktības modelis, tas ievadīs īsu un, ja tas nav skaidrs, tas netiks ievadīts.

Kā es teicu, lai gan mēs nevaram zināt tirgus virzību ar šeit sniegtajiem datiem, mēs varam izdarīt secinājumu, kas interesē. Ne tikai tāpēc, ka to varētu izmantot šim tirgum nākamo piecu gadu laikā, bet arī analīzes ekstrapolācijas dēļ, ko var piemērot citiem tirgiem.

Nepastāvība mums saka, ka varētu būt pēkšņas kustības

Šajā diagrammā parādīta 50 nedēļu kafijas nestabilitāte. Šis grafiks nav nekļūdīgs, tomēr mēs varētu paredzēt, kas varētu notikt.

Ir interesanti novērot, kā kāpumi vismaz diagrammā ir straujāki nekā kritieni. Ziņkārīgs, es saku, jo akciju tirgū parasti notiek pretēji. Turklāt tie parasti notiek no 1 līdz 3 gadiem pēc zemas svārstības periodiem. Mēs nesakām, ka kafija tiks pārvērtēta, jo tas būs atkarīgs no piedāvājuma un pieprasījuma likuma, ko mēs norādījām sākumā, bet mums jābūt uzmanīgiem pret pēkšņām variācijām, kas tirgū var rasties nākamo piecu gadu laikā.