Četru trakā metode ir instruments ieguldījumu portfeļa veidošanai. To 1990. gadu vidū uzsāka vietne The Motley Fool.
Šīs metodes mērķis ir izvēlēties četras akcijas no Ņujorkas fondu biržas (NYSE). Tas, ņemot vērā tos, kuriem ir labāka attiecība starp cenu un piedāvātajām dividendēm.
Četru trakās metodes soļi
Trakās četras metodes darbības ir šādas:
- Dow Jones indeksā identificējiet piecas akcijas ar viszemāko cenu un visaugstāko dividenžu ienesīgumu. Lai to izdarītu, tiek izmantota šāda attiecība un tiek izvēlētas vērtības ar visaugstākajiem rezultātiem.
- Akcija ar viszemāko cenu tiek izmesta. Tas tāpēc, ka nosaukums var būt ļoti lēts uzņēmuma strukturālo problēmu dēļ, kas ietekmē tā vērtību.
- Piešķiriet 40% ieguldītāja kapitāla otrajai akcijai ar viszemāko cenu. Pārējie 60% tiek sadalīti starp pārējām trim vērtībām, kas palika no sākotnējās atlases. Tas proporcionāli, tas ir, 20% no katra nosaukuma.
- Pēdējā posmā šī metode tiek pārskatīta un atkārtota katru gadu, pārklasificējot Dow Jones akcijas.
Trakā četrinieka metodes priekšrocības un trūkumi
Četru trakās metodes priekšrocības ir šādas:
- Tas ļauj ātri un viegli pieņemt lēmumus par ieguldījumiem, neprasot sarežģītus matemātiskus aprēķinus.
- Motley Fool uzsvēra, ka tas bija minimāls riska paņēmiens, ieguldot tikai spēcīgākajos uzņēmumos Ņujorkas biržā.
Tomēr ir arī daži trūkumi:
- Tam nav stabila teorētiskā pamata, tas balstās tikai uz novērojumiem. Ja metode ir rentabla, tas var notikt nejauši
- Tas attiecas tikai uz ASV akciju tirgu. Citos tirgos tāda pati rīcība var nebūt vērojama arī akcijās.
- Iegādājoties tikai Dow Jones Index vērtspapīrus, investors nevar diversificēt savu portfeli jaunietekmes valstīs vai citos reģionos.
- Portfeli, kas sastāv no četriem krājumiem, kā ierosināts ar četru neprātīgo metodi, principā nevar uzskatīt par diversificētu. Skatīt portfeļa diversifikāciju
- 40% kapitāla ieguldīšana vienā akcijā, pat ja tā ir "droša", nozīmē uzņemties lielu risku.
Nelietojiet četras neprātīgās metodes
Trakā četrinieka metode tagad ir nelietojama. Tas tāpēc, ka citi rīki, piemēram, tehniskā analīze, ir uzticamāki.
Kā pierādījums iepriekšminētajam, Bendžamina Greiema grāmatā "Inteliģentais investors" minēts, ka 2000. gadā, ievērojot četru trako metodi, bija jāizvēlas Caterpillar, Eastman Kodak, SBC un General Motors. Šīs vērtības vidēji tajā gadā zaudēja 14%. Tomēr Dow Jones indekss samazinājās tikai par 4,7%.
Lai arī iepriekšminētais nav izšķirošs, tas neatbilst tam, ko solīja The Motley Fool metodika, kas nodrošināja, ka ASV akciju tirgus rezultāti katru gadu varētu tikt pārsniegti.