Zemās procentu likmes, ko piemērojusi ECB un kuras tik ļoti noslīcinājušas Eiropas bankas, atkal dara savu. Pagaidām nav zināms, kad Mario Dragi paziņos un mainīs šo politiku. Pašlaik vienības mēģina pielāgoties vislabākajā iespējamajā veidā, lai gan tas viņus liek izņemt produktus no sava komerciālā piedāvājuma. Šoreiz tā bija Nīderlandes banka ING Bank, kas bija spiesta neatjaunot savu zvaigžņu depozītu - oranžo depozītu.
Trešdien mēs uzzinājām, ka Nīderlandes banku grupa ING BANK ir nolēmusi neatjaunot vienu no saviem pieprasītākajiem produktiem, vienu no saviem zvaigžņu produktiem, kas tik ļoti izcēlās komerciālajā piedāvājumā, oranžo depozītu. Zemās ECB procentu likmes beidzot ir spējušas to panākt - depozīts, kas nav pirmā reize, kad to apdraud šī nulles likmju politika, bet situācija un nenoteiktība nezināt, kad likmes pieaugs atkal ir padarījušas to par uzņēmumu noturīgu.
Kā jau teicām, oranžais depozīts bija viens no bankas galvenajiem produktiem, produkts, kas pārsniedza 4% ienesīgumu un piedāvāja iespēju padarīt klientu naudu rentablu, neuzņemoties nekādu risku. Produkts, kas tirgū tika ļoti labi uzņemts un kuru daudzi klienti ilgojās pēc tā pazušanas.
Lai gan Nīderlandes banka turpina uzturēt savu slaveno atalgoto kontu Orange kontu ar atlīdzību 0,10% apmērā, banka ir paziņojusi, ka šī politika neveicina konservatīvus uzkrājumu produktus un ievērojami samazina banku produktu piedāvājumu šāda veida klientiem, kuri meklē par drošību un ienesīgumu par viņu uzkrājumiem.
Kā redzam plašsaziņas līdzekļos, ECB rīkotajā sanāksmē pagājušajā nedēļā ECB prezidents Mario Dragi pēc sanāksmes atkārtoja, ka procentu likmes turpinās tādas, kādas tās ir pašlaik, un ka viņš neparedz to pieaugumu, pat tad, kad ir sākusies QE “Kvantitatīvās atvieglošanas” standartizācija. Lai gan monetārās iestādes iespēja izslēgt jaunu likmi samazināsies, kritums padarīs banku biznesu ilgtspējīgu.
Arvien neilgtspējīgāks banku bizness
Zemo procentu likmju politika, ko pēdējos gados piemēro ECB, īpaši ietekmē lielās banku grupas, kuru uzņēmējdarbība katru dienu kļūst arvien ilgtspējīgāka.
Neskatoties uz to, ka rentabilitāte ir ļoti aktuāla sarakstā iekļauto Spānijas banku problēma un ka Spānijas bankas no visas eiro zonas ir tās, kurām ir vislabākais rādītājs un kuru vidējais ROE ir 8,2%, bankas redz, kā viņu bizness kļūst neilgtspējīgs ilgtermiņā un ir sācis grābt banku produktus konservatīviem klientiem, jo tie bija kļuvuši par vilcienu uzņēmumam.
Pēc IE Biznesa skolas finanšu sektora direktora Manuela Romera teiktā, banku ROE ir zemāka nekā jebkad agrāk, attiecībai, kurai jābūt aptuveni diviem skaitļiem, lai to uzskatītu par optimālu banku biznesa pareizai attīstībai, tā tiek svērta lejā ar ECB panorāmu. Bankas redz, kā viņu bizness pamazām mirst ar Mario Dragi politiku, un to vienīgā iespēja ir apvienoties ar citām vienībām, likvidēt bankas ienākumus no fiksēta ienākuma un dažos gadījumos ir minēta iespējamā pārdošana. datu bāzes.
Spānijas Banku asociācijas (AEB) preses sekretārs Hosē Luiss Martinezs Kampuzano paskaidroja, ka "vai būtu lietderīgi oficiālajām procentu likmēm kaut kādā veidā palikt nulles līmenī? Stabilā situācijā, ja ir grūti noteikt līdzsvara procentu likmju līmeni? ilgtermiņa? Zemā inflācija, kas notiek, piedāvā manevru iespēju monetārajām iestādēm likmju paaugstināšanas uzsākšanas brīdī, taču tas nenozīmē, ka šis pieaugums kādā brīdī notiks ”. Viņš arī piebilda, ka "ir jānovērtē potenciālās izmaksas, kas uzņemtas, ilgstoši uzturot tās tik zemas".
Estefania Gonzalez, Kelisto personīgo finanšu pārstāve, paziņoja, ka noguldījumu tirgus pārdzīvo vienu no zemākajiem brīžiem ilgu laiku. Turklāt viņš piebilda, ka paredzams, ka perspektīva turpināsies arī īstermiņā un vidējā termiņā un ka konservatīvajam noguldītājam nebūs citu ieguldījumu iespēju, izņemot risku uzņemšanos akcijās, ja to mērķis ir iegūt rentabilitāti.
Kas notiks ar konservatīvo klientu?
Šie paziņojumi, kurus mēs redzējām iepriekšējā rindkopā, skaidri parāda banku stingru lēmumu atbrīvoties no visiem banku produktiem, kas piedāvā rentabilitāti, neuzņemoties riskus, tomēr daudzas bankas turpina tos izmantot, lai piesaistītu klientus. piedāvājot noguldījumus ar ienesīgumu, kas krietni pārsniedz vidējo.
Konservatīvajam investoram vajadzētu būt skaidram, ka fiksētie ienākumi un konservatīvo uzkrājumu produktu intereses šodien nav reāla alternatīva ieguldījumiem. Zemās procentu likmes ir nozīmējušas to, ka šiem produktiem ir paredzēts pazust, ja vien netraucē ECB procentu likmju politika.
Kamēr tas turpināsies, mēs redzēsim, kā arvien vairāk banku likvidēs savus fiksētos noguldījumus, kļūstot par mainīgu ienākumu vienīgo ieguldījumu alternatīvu rentabilitātes iegūšanai, vienmēr rēķinoties ar to, ka ir jāuzņemas ar to saistītie riski.