Procentu likmju paaugstināšana pati par sevi ir sarežģīta, it īpaši, ja sekas var kaitēt lielam skaitam finanšu tirgu dalībnieku. Lai gan daudzi cilvēki domā, Kad likmes paaugstināsies? Rūpes patiesībā nav par to, kad tas tos paaugstinās, bet gan par to, cik daudz un kāda stratēģija tai ir, lai pakāpeniski palielinātu procentu likmes.
Kad Fed sāks paaugstināt likmes, investori un citi tirgus dalībnieki ir daudz spekulējuši. Ja ASV federālās rezerves tuvākajā nākotnē palielinātu procentu likmes, visvairāk ietekmētie aktīvi būtu jaunie tirgi, izejvielas un valūtas; bet, ja tas tos nemainīs, centrā būs tirgu nepastāvība.
Vēsturiskais fondu likmes grafiks (Fed fondu likme)
Realitāte ir tāda, ka saskaņā ar Blumbergs procentu likmju paaugstināšanai decembrī ir lielāka varbūtība, jo tas ir datums, kas šobrīd samazina lielāku tirgus vienprātību. Kā redzam tabulā, Paredzētajā Fed sanāksmē, kas notiks 16. decembrī, gaidāma likmju paaugstināšanas varbūtība 67,68%.
Turklāt, kā jau minējām, lielas bažas rada turpmākā stratēģija. Tirgus vienprātība pat jau diskontē par augstāku likmju paaugstināšanu, likmju paaugstināšanas varbūtību grafikā kopā ar dažādiem līmeņiem tas paredz otrais likmes paaugstinājums par 40,96% par likmi 0,375% 2016. gada jūnijā.
Galu galā galdā ir nenoteiktība ap Fed (ASV federālās rezerves) un procentu likmju kāpumu, un visa pasaule vēro Dženetu Jellenu.
Analītiķim Džimam Rikardam no 2002. līdz 2006. gadam Fed pārāk ilgi turēja zemas procentu likmes, kas palīdzēja radīt nekustamā īpašuma aktīvos burbuļus.. "Kad šie burbuļi plīsa - 2007. gada sākumā - Fed nepietiekami novērtēja sabrukuma lielumu un kavējās samazināt likmes un atdzīvināt ekonomiku," viņš saka.
Daudzas ietekmes uz finanšu tirgiem
Nauda meklē rentabilitāti, bet ieguldītāji - rentabilitāti. Ideāls vienādojums plūsmu pārsūtīšanai uz ASV. Fakts par ieguldījumiem ar zemāku risku, ar labu ekonomiku ir jauki, tāpēc, ka to nekaunoties kapitāla aizplūšana no citiem reģioniem uz ASV ir nenovēršami.
Ja Fed paaugstinātu likmes, valūtas un preces būtu visvairāk ietekmētas, jo pieaugums paredzētu dolāra nostiprināšanos, vājinot šajā valūtā kotētos aktīvus un piesaistot kapitālu Amerikas Savienotajām Valstīm. Tas arī saglabātu lejupejošu spiedienu uz naftas un, protams, zelta cenu, kas vairs nebūtu tik nepieciešams, lai to uzskatītu par drošu patvēruma ieguldījumu. Patiesībā lielāks dolāra vērtības pieaugums ir trieciens visām ekonomikām, kurām izejvielas jāiegādājas dolāros (gandrīz visu izejvielu cena ir dolāros), jo tas būs dārgāks.
Kas attiecas uzjaunajos tirgos, iespējams, visneaizsargātākās būtu valūtas. Kaut arī šo valstu valdības kopš pēdējās krīzes ir samazinājušas atkarību no dolāros izteikta parāda, joprojām pastāv ievērojams dolāru denominēto korporatīvo parādu apjoms. Thedolāra stiprums, kas liek rēķinam, ar kuru jāsaskaras valsts pārvaldes iestādēm un uzņēmumiem, kuri ir aizņēmušies dolāros, var būt divvirzienu zobens.
Likmes paaugstināšanas saņēmēji un zaudētāji Amerikas Savienotajās Valstīs
"Kvalitatīvie" krājumi, tas ir, ar stabilām un veselīgām bilancēm, būs tendence uz likmju paaugstināšanu labāk nekā viņu attiecīgie vienaudži savā nozarē, konkurencē.
No otras puses, akcijas, kurām būs tendence sliktāk darboties 3 mēnešu laikā pēc likmju paaugstināšanas, ir tieši saistītas ar to mainīgā vai mainīgā parāda procentuālo daļu. Paaugstinot procentu likmes, šiem uzņēmumiem būs jāmaksā vairāk par savu parādu, jo tas ir saistīts ar mainīgu likmi.
