Finanšu aktīva beta versija 2021. gads

Finanšu aktīva Beta ir jutīguma rādītājs, ko izmanto, lai uzzinātu attiecīgā aktīva rentabilitātes relatīvās izmaiņas attiecībā pret atsauces indeksu.

Ļoti bieži tiek izmantotas beta versijas finanšu tirgos, un precīzāk mainīgais ienākums. Parasti etalons ir Akciju indekss kurā minētais finanšu aktīvs ir uzskaitīts, piemēram, IBEX 35 Jebkuram darbība kotētas šajā tirgū, un akcijām, kas kotētas Ņujorkas biržā, varat izmantot S&P 500.

Beta koeficients ir informācija, kas mums sniedz daudz informācijas, un to ņem vērā daudzi portfeļa pārvaldnieki, pievienojot vai noņemot vērtspapīrus portfelī, pārvaldot sistemātisks risks no portfeļa.

Būtībā beta koeficientu aptuveni izskaidro nepastāvība darbības. Lai gan tas, ko tas mums patiesībā stāsta, ir akciju kustība, ko izskaidro ar atsauces indeksa kustību.

Padoms. Varat izmantot beta versiju kā akciju mainīguma rādītāju, ko izraisa tirgus faktoru mainīgums. Jūs varat aprēķināt beta versiju excel, izmantojot funkciju = slope (akciju ienesīguma sērija; etalona indeksa ienesīguma sērija).

Aprēķins

Akciju beta ir krājuma standarta novirzes un etalona standartnovirzes attiecība, kas reizināta ar korelāciju starp akciju un etalonu.

Vērtības, ko tā var izmantot, ir ļoti dažādas, šajā tabulā ir norādītas vērtības, kuras beta var iegūt.

Parasti beta versija ir saistīta ar katra uzņēmuma uzņēmējdarbības veidu, uzņēmumiem ar stabilāku peļņu mēdz būt mazāka par 1 un tie ir aizsargājoši kā telekomunikāciju nozarē, savukārt nestabilākiem uzņēmumiem betas ir lielākas par 1, tāpat kā banku sektorā. .

Ideālā gadījumā lejupslīdes laikā jūsu portfelī ir aizsardzības vērtspapīri, kuru likmes ir mazākas par 1, tāpēc jūsu akciju portfelis krīt mazāk nekā tirgus, un bullish periodos betas ir lielākas par 1, lai pārspētu tirgu.

Jutīguma analīze

Beta piemērs

Ja darbībai ir a 1.1 beta versija Attiecībā uz etalonu tas nozīmē, ka šī akcija virzīsies par 10% vairāk nekā indekss.

Šajā gadījumā, ja indekss pieaug par 10%, akcijas pieaugs par 11% (10% * Beta), un, ja tas nokritīsies par 10%, akcijas kritīsies par 11%.