Scenāriju analīze ir metodika, kas ļauj izpētīt riska vai nenoteiktības situācijas. Tas, pieņemot lēmumus par ieguldījumiem.
Scenārija analīzei ieguldījumu vērtība jāaprēķina dažādos apstākļos. Tas ir, uzņēmuma peļņa un zaudējumi tiek prognozēti, piešķirot atšķirīgas iespējamās vērtības atsauces mainīgajiem. Tās, cita starpā, var būt valūtu cena, inflācija, procentu likmes.
Izmantojot scenāriju analīzi
Scenāriju analīze ir plaši izmantots ieguldījumu portfeļa analīzes resurss, kur to plaši izmanto kā papildinājumu riska vērtības (VAR) analīzei.
Turklāt šāda veida analīze ir ļoti izplatīta tādās vispārējās jomās kā lēmumu teorija, spēļu teorija vai finanšu ekonomika. Tādējādi tas ļauj piešķirt vērtību dažādām iespējamām situācijām, saistot katrai no tām varbūtību.
Ņemot vērā visas alternatīvas un veicot vispārēju novērtējumu, datiem jābūt svērtiem vai vidējiem. Tādā veidā varētu tikt izdarīts secinājums par izdarāmo izvēli (Mēs to vēlāk izskaidrosim ar piemēru).
Šāda veida analīzi izmanto arī pētījumos, jaunu produktu izstrādē, stratēģiskā plāna izstrādē un biznesa vērtēšanā. Tas ir, jomās, kurās nākotne darbojas kā svarīgs elements, kas jāņem vērā.
Tas, ka šajos analīzes mehānismos tiek ņemti vērā riska mainīgie un varbūtības, nozīmē, ka to rezultāti tiek ņemti vērā kā aplēses. Tas ir, tās netiek uzskatītas par absolūtām un nekustīgām vērtībām.
Scenāriju analīzes veidi
Ir vairāki scenāriju analīzes veidi, piemēram:
- Stilizēta analīze: Varat mainīt daudzus mainīgos vai tikai vienu, lai redzētu, kā katrs faktors individuāli ietekmē noteiktu notikumu.
- Hipotētiski notikumi: Izdariet dažādus pieņēmumus un to sekas.
- Īpaši aktuāli notikumi: Tiek prognozētas ārkārtas situācijas.
- Stresa tests: Tas ir ekstrēmu notikumu pagarinājums.
Scenāriju analīzes piemērs
Kā jau minēts, šīs metodikas praktisks pielietojums ir uzņēmuma novērtēšana. Apskatīsim piemēru tīrīšanas uzņēmumam, kurš vēlas pārņemt pakalpojumus rātsnamā. Mēs pieņemam, ka uzņēmējdarbības pabeigšanas iespēja ir 50%. Tātad mums būs divas alternatīvas.
Pirmajā gadījumā ar 50% varbūtību tiek parakstīts līgums 20 tūkstošu eiro apmērā, un paraksta vērtība pieaug līdz 1 miljonam eiro. Tāpat arī otrajā gadījumā ar 50% varbūtību darījums netiek panākts, un organizācijas vērtība paliek 100 000 eiro.
Uzņēmuma vērtības kopējais aprēķins būtu vērtību un varbūtības datu svērums, kā rezultātā:
(1 000 000 x 50%) + (100 000 x 50%) = 550 000 eiro
Iepriekšējais piemērs neapšaubāmi ir ļoti vienkāršs gadījums, jo visbiežāk šāda veida pētījumos tiek ņemti vērā vairāk nekā trīs varianti. Tādā veidā ir pieļaujami ne tikai tieši pretēji varianti (optimistiski un pesimistiski), bet arī citi iespējamie varianti ar zemāku varbūtības indeksu.