Kellija F ir naudas pārvaldības metode, ko izmanto ieguldījumiem finanšu tirgos. Tas norāda maksimālo procentuālo daudzumu, ar kuru mums jāriskē katrā operācijā, lai maksimizētu savus rezultātus. Tas ir piemērojams gan dienas tirdzniecībai, gan ilgtermiņa ieguldījumiem.
Kellija F vērtē, ka svītru zaudēšana ir negatīva, bet uzvaru - pozitīvi. Kellijas F izcelsme ir grāmatā "Jauna informācijas ātruma interpretācija", kuru raksta Dž. Kellija ap 1956. gadu.
Kellija F aprēķins
Lai aprēķinātu šo monetārās pārvaldības rādītāju, mums ir nepieciešami noteikti dati, kas mums jāiegūst no mūsu akciju tirdzniecības vēstures. Dati ir šādi:
- Darbības procentuālā daļa peļņā.
- Peļņas / zaudējumu attiecība, kas tiek aprēķināta kā koeficients starp vidējo peļņu mūsu rezultātos un vidējo mūsu darbības zaudējumu zaudējumos.
Kellija F formula ir tāda, ka:
Procentuālais sastāvs tiek aprēķināts formulā kā viens. Turklāt rezultāts parasti tiek atšķaidīts. Lai to izdarītu, daliet rezultātu ar 10, lai izvairītos no pārmērīgi augstiem rezultātiem.
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroKelly's F priekšrocības un trūkumi
Viena no Kellija F lielajām priekšrocībām ir tā, ka tā matemātiski maksimizē rezultātus. Tas ļauj riskēt vairāk, ja palielinās trāpījumu procents, un iesaka riskēt mazāk, ja trāpījumu procentuālais daudzums samazinās. Tomēr tam ir arī trūkumi.
Tās galvenais trūkums ir fakts, ka tā pieņem, ka peļņas un zaudējumu rezultāti ir nemainīgi. Finanšu tirgos, kuros dominē nejaušība, konsekventu rezultātu nodrošināšana ir pārdroša. Ja portfeļa rezultāti nav nemainīgi, piemērojot Kellija F, tiek pieņemtas lielas kapitāla vērtības svārstības.
Tādējādi šī problēma netiktu atrisināta līdz 1990. gadam, kad Ralfs Vinss publicēja "Portfeļa pārvaldības formulas", kur viņš izklāstīja savu viedokli par Kellija F un pēc tam piedāvāja pats savu "optimālo F."
Kellija F piemērs
Pieņemsim, ka pēc nepieciešamās informācijas apkopošanas no mūsu darbības vēstures mūsu mainīgajiem ir šādas vērtības.
- Rezultātu procentuālais daudzums: 55%
- Kopējā peļņa: 3000 €
- Kopējie zaudējumi: 2000 eiro
- Kopējās operācijas: 50
Izmantojot šo informāciju, mēs turpinām aprēķināt nepieciešamos datus par peļņas / zaudējumu attiecību. Mēs sadalām peļņu no kopējām operācijām un vēlāk darām to pašu ar zaudējumiem.
Vidējā peļņa no darījuma = 60 €
Vidējie zaudējumi vienā darījumā = 40 eiro
Dalot vidējo peļņu uz vienu darījumu un vidējos tirdzniecības zaudējumus, mēs iegūstam peļņas un zaudējumu attiecību. Kas ir vienāds ar 1,5. Mēs iegūtu tādu pašu rezultātu, ja kopējo peļņu dalītu ar kopējiem zaudējumiem. Iemesls, kāpēc tas tiek aprēķināts šādi, soli pa solim, ir vieglāk saprast jēdzienu.
Saskaņā ar Kellija F formulu nākamajā operācijā mums jāriskē ar 25% no mūsu kapitāla. Tā kā naudas pārvaldības ziņā to uzskata par novirzi, tiek darīts, lai gala rezultāts tiktu atšķaidīts līdz 10%. Tādā veidā mums ir jāriskē saskaņā ar atšķaidīto Kelly F ir 2,5%.
Tagad pieņemsim, ka pēc 10 operācijām mūsu rezultāti pasliktinās un ir šādi:
- Rezultāta procentuālais daudzums: 50%
- G / P attiecība: 1.2
Mēs varam apstiprināt iepriekš teikto. Ja mums ir zaudējumu sērija, mūsu aprēķins tiek ievērojami samazināts. Tagad mums ir jāriskē, saskaņā ar Kellija F, 8,3%, kas atšķaidīti līdz 10%, kļūst par 0,83% vienā operācijā. Pēc 10 darījumiem, 5 zaudētiem darījumiem un peļņas / zaudējumu attiecības samazināšanas par 0,3 punktiem mūsu risks beidzas trīs reizes zemāk.
