Svērtā vēsturiskā nepastāvība 2021. gads

Svērtais vēsturiskais svārstīgums ir līdzīgs vidējam svērtajam, kur mēs definējam virkni nosacījumu un dažādus saistītos svarus, kurus izmantosim izlases novērojumiem.

Citiem vārdiem sakot, mēs piešķiram lielāku vai mazāku svaru dažiem novērojumiem izlasē pēc noteiktā kritērija. Tādā veidā mēs piešķirsim nozīmi tikai novērojumiem, kas ir svarīgi mūsu pētījumam.

Svērtā vēsturiskā svārstīguma formula

Virsrakstsi ir kritērijs, kuru mēs vēlamies piemērot svēršanā. Apakšindeksst attēlo novērojumu, kuru mēs izmantojam.

• lppⁱ_t ir i kritērija svars novērojumam t, kur pⁱ₁lppⁱ₂,…, Pⁱ_N
• z_t: ir novērojuma rentabilitātet.
• z_t: ir novērojuma rentabilitātet.
• z^-: ir vidējā atdeves vērtība.

Lai pielāgotu parametrulpp Patiesībā tam vajadzētu būt no 0 līdz 1. Tomēr to var vienkāršot un izmantot lielākus dabiskos skaitļus, kā piemērā. Kad mēs vēlamies pielāgot parametrulpprealitātei daudz precīzāk, mēs izmantosim ARCH un GARCH modeļus.

Svērtā vēsturiskā svārstīguma piemērs

Mēs izmantojam to pašu citāta piemēruAlpineSki vēsturiskās nepastāvības jēdzienā. Mēs atrodam divus svēršanas nosacījumus:

• Atkarībā no laika prognozēm: Mēs piešķirsim lielāku svaru mēnešiem, kuriem ir vislīdzīgākie vides apstākļi.
• Pagaidu efekts: Tā kā mēs vēlamies novērtēt nākotnes nestabilitāti īstermiņā un vidējā termiņā, mēs piešķirsim lielāku svaru tuvākajiem novērojumiem un mazāku svaru attālākiem novērojumiem.

Tā kā mums ir divi kritēriji: laika un laika efekts, mēs varam aprēķināt:

• Vēsturiskās svārstības, kas svērtas pēc laika.
  • Virsraksts i: laikapstākļi.
• Vēsturiskā svārstība, kas svērtā pēc laika efekta.
  • Virsraksts i: pagaidu efekts.

Laika svērtā vēsturiskā svārstība

Investori ir noraizējušies par akciju nepastāvību nākamajā gadā. Laika prognozes ir stipras lietavas un zema temperatūra.

Bez atdevēm mums ir temperatūras. Mēs izmantosim laiku kā mainīgo svaru piešķiršanai. Tad, pamatojoties uz laika apstākļu prognozēm, aukstajiem mēnešiem piešķirsim lielāku svaru, bet siltākajiem - mazāku svaru.

Piešķirot lielāku svaru auksto mēnešu atdevei un mazāku svaru siltāko mēnešu atdevei, iegūstam 4.931% svārstīgumu.

Tātad mēs pārcēlāmies no vēsturiskās svārstības 6,98% līdz laika svērtajai vēsturiskajai svārstībai 4,93%. Ņemot vērā laika apstākļu prognozes, pareizāk būtu investorus informēt par svārstību 4,93%, nevis par 6,98% svārstīgumu.