Satura rādītājs
Akciju portfelis ir ieguldījumu portfelis, ko galvenokārt veido akcijas. Tāpat tiek iekļauti arī citi aktīvi, kuriem ir augsta svārstīguma atdeve.
Šo portfeli, kas pieder vienai vai vairākām fiziskām vai juridiskām personām, raksturo nenoteiktība. Investoram piedāvātā rentabilitāte laika gaitā ir ļoti atšķirīga, un dažos periodos tā var pat reģistrēt zaudējumus.
Tomēr jāatzīmē, ka ilgtermiņā pašu kapitāla portfelis vienmēr iegūs lielāku atdevi. Tas, salīdzinot ar fiksēta ienākuma portfeli.
Kapitāla portfeļa aktīvi
Akciju portfeļa aktīvi galvenokārt ir:
- Darbības: Finanšu vērtspapīri, kas veido nelielu daļu no uzņēmuma kapitāla. Tās cena ir atkarīga no uzņēmuma vērtības, kas mainās atkarībā no dažādiem uzņēmējdarbības iekšējiem un ārējiem faktoriem. Piemēram, ģeopolitiskais notikums var ietekmēt akciju cenu.
- Konvertējamās obligācijas: Tie ir uzņēmuma parāda vērtspapīri, kuriem ir iespēja noteiktā laikā konvertēt akcijās. Tādā veidā kreditori kļūst par partneriem. Jāatzīmē, ka obligācijas turētājs nosaka, vai viņi ir ieinteresēti būt akcionāri.
- Garantijas par akcijām: Tas ir atvasināts finanšu instruments, kas piešķir tiesības iegādāties aktīvu (kas šajā gadījumā ir akcija) pēc noteikta laika, piemēram, trim mēnešiem. Šī perioda beigās pircējam ir iespēja pabeigt darījumu vai nē.
- Strukturētie produkti: Tie ir finanšu instrumenti, kas iegulda lielāko daļu ieguldītāja kapitāla fiksētā ienākumā. Tomēr nelielu daļu piešķir atvasinātajiem instrumentiem, kuru darbība ir atkarīga, piemēram, no akciju indeksa vai preces cenas.
- Akciju fondi: ieguldījumu fondi, kas iegulda tikai kapitāla instrumentos.
Akciju portfeļa riski
Akciju portfelis galvenokārt ir pakļauts divu veidu riskiem:
- Īpaši riski: Tie ir tie, kas ir saistīti ar uzņēmuma darbību, kas izdod darbību. Citiem vārdiem sakot, tos nosaka direktoru vadība un darbības efektivitāte.
Šie riski var samazināties ar diversifikāciju, tas ir, ieguldot dažādās nozarēs un uzņēmumos.
- Sistēmiskie riski: Tie ir tie, kuriem ir pakļauts viss tirgus. Piemēram, nenoteiktība politiskajā vidē.
