Jumta fonds, kas pazīstams arī kā nodalījuma fonds, ir kolektīvo ieguldījumu instruments, ko veido fondu saime. Katrs apakšfonds ir neatkarīgs no pārējiem, neskatoties uz to, ka tiem ir noteikti nosacījumi, piemēram, līgumu vadības vai pārvaldes noteikumiem.
Patiesībā jumta fondi izpaužas kā viens ieguldījumu fonds. Ar to, ka tas savukārt ir sadalīts vairākos apakšfondos. Katram nodalījumam vai apakšfondam var būt savas daļas, sava ieguldījumu politika, sava neto aktīvu vērtība, diferencēts aktīvu portfelis, raksturīgās maksas un cits nosaukums nekā jumta fondam.
Tam ir vairākas sekas. Piemēram, vienu no apakšfondiem vai nodalījumiem var likvidēt, neietekmējot jumta fondu. Tas ir, iepriekšējā attēlā, ja nodalījums 3 pazustu, tas neietekmētu 1. un 2. nodalījumu. Viss paliks nemainīgs. Izņemot to, ka jumta fondu veidotu 2, nevis trīs nodalījumi.
Līdzekļu mērķis lietussargs
Līdzekļi pa nodalījumiem tiek veidoti fiskālu un administratīvu iemeslu dēļ. Turklāt ir arī centrālais fonds, kas veic kolektīvās reklāmas darbu. Konkrētāk, mēs varam noteikt, ka to mērķis ir:
- Fondu skaita samazināšana.
- Vienkāršojiet administrēšanas un pārvaldības uzdevumus.
- Samaziniet pārvaldības izmaksas.
- Un, ņemot vērā iepriekš minēto, samaziniet dalībnieku izmaksas.
- Piedāvājiet produktus, kas ir labāk pielāgoti dalībnieku cerībām.
Fonda raksturojums pa nodalījumiem
Zemāk mēs paskaidrojam, kādi ir nodalījuma fondu galvenie raksturlielumi:
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar Etoro- Katram no apakšfondiem ir neatkarīgas ieguldījumu stratēģijas, tāpēc katram ir īpašs portfelis.
- Komisija var būt vienāda vai atšķirīga starp nodibinātajiem nodalījumiem.
- Ienesīgums starp apakšfondiem ir neatkarīgs un var būt pilnīgi pretējs.
- Uzņemtie riski būs atkarīgi no izvēlētā nodalījuma. Pašu kapitāla apakšfondam būs lielāks risks nekā fiksēta ienākuma fondam.
- Galvenajam fondam būs paskaidrojošs prospekts, un katrs apakšfonds iesniegs prospektu, kurā būs ietverti tā nosacījumi, mērķi, riski utt.
- Fonda izmaksas tiek sadalītas starp dažādiem nodalījumiem, tas ir viens no ieguvumiem, ieguldot šāda veida fondos.
- Fondu var tirgot, izmantojot dažādus kanālus, tas ir iespējams, jo katram apakšfondam var piešķirt neatkarīga ieguldītāja profilu.
Atšķirība starp jumta fondiem, fondu fondu un pamatfondiem / pakārtotajiem fondiem
Fondu fondiem ir tikai līgumattiecības ar citiem fondiem. Tas ir, viņi iegulda citos fondos un nevar tos ietekmēt. Tomēr jumta fondos gadās, ka nodalījumi kontrolē centrālo fondu.
Tāpat jumta fonda struktūra arī atšķiras no mātes / pakārtotā fonda struktūras. Citiem vārdiem sakot, galvenais / pakārtotais fonds darbojas apgriezti pret fondu fondu. Tā vietā, lai pārietu no viena fonda uz vairākiem fondiem (fondu fondi), naudas plūsma pāriet no vairākiem fondiem (padotajiem) uz centrālo fondu (pamatsummu). Vajadzības gadījumā lietussarga dibens nodalījumus nodod caur centrālo dibenu.
Lietussargu fondi riska ieguldījumu fondu gadījumā
Riska fondu gadījumā fondi pa nodalījumiem tiek izveidoti ar līgumu. Parasti tie ir riska ieguldījumu fondi, kas īsteno tādas pašas ļoti līdzīgas stratēģijas un pārvaldības stilus. Viņu panāktās vienošanās mērķis ir:
- Piedāvājiet līdzīgu produktu, bet pārvaldīts dažādās valstīs vai ar citu valūtu.
- Piedāvājiet minēto produktu, bet izmantojot vērtspapīros pārdalītas akcijas. Piemēram, akcijas uz ierobežotu laiku vai akcijas ar izmaksājamām dividendēm.
- Darbojieties koordinēti. Tas ir, rīkoties kā kartelim, lai nodrošinātu, ka viņu stratēģijas rada rentabilitāti.
Īpatnējs gadījums, kas attiecas uz šo pēdējo punktu, bija 1997. gadā. Taizemes pirts (Taizemes valūtas) devalvācija tika saistīta ar dažādu riska ieguldījumu fondu lielajām īsajām pozīcijām. Tik daudz, ka Starptautiskais Valūtas fonds (SVF) sāka izmeklēšanu par to.
Noslēgumā, apakšfondu veido dažādi apakšfondi ar pilnīgi atšķirīgām īpašībām. Ievērojamās ieguldījumu stratēģijas ir neatkarīgas starp katru nodalījumu un līdz ar to arī iegūto peļņu.