Apmaiņas apdrošināšana ir apdrošināšanas veids, ko plaši izmanto operācijās, kas saistītas ar starptautisko tirdzniecību. Tādā veidā apmaiņas apdrošināšana garantē, ka apdrošināšanas sabiedrība samaksās valūtas summu par iepriekš noteiktu cenu, un tas notiks nākamajā periodā.
Valūtas apdrošināšana ir apdrošināšana, ko plaši izmanto uzņēmumi, kas darbojas ārzemēs vai veic darījumus ārvalstu valūtā.
Kā mēs zinām, valūtās notiek cenu svārstības, kuru dēļ viena valūta ir vairāk vai mazāk vērtīga salīdzinājumā ar citu. Tādējādi šie uzņēmumi ir pakļauti pēkšņai šīs valūtas cenas krišanai operācijā, kas tuvākajā nākotnē ietver maksājumu, tādējādi izbeidzot operācijas rentabilitāti. Tas, ņemot vērā to, ka dolārs šodien var uzrādīt noteiktu vērtību attiecībā pret eiro, bet rīt šī vērtība varētu krasi mainīties.
Arī šīs monētas vērtība var ievērojami palielināties. Šis pieaugums var radīt izmaksu pārsniegšanu nākotnē uzņēmumam, kas darbojas ārzemēs. Uzņēmums, kuram, vienojoties par pirkumu ar citu uzņēmumu, tagad jāmaksā vairāk par šo vērtības pieaugumu.
Šim nolūkam valūtas maiņas apdrošināšana, ko piedāvā apdrošināšanas sabiedrība vai banka, garantē, ka par operāciju nākotnē norēķināsies ārvalstu valūtā, kā vienojies, bet par cenu, kas iepriekš noteikta ar šo vienību. Tādā veidā uzņēmums garantē, piemēram, rēķina piedziņu, vienlaikus garantējot cenu, par kuru rēķins tiks iekasēts. Pateicoties šai apdrošināšanai, darba devējs tiek apdrošināts pret šo iespējamo devalvāciju vai pieaugumu. Devalvācija vai palielināšana, ja tā ir ļoti intensīva, var izbeigt operācijas rentabilitāti.
Neatkarīgi no tā, vai esat pircējs vai pārdevējs, valūtas apdrošināšana var būt ļoti noderīga. Pārdevēja gadījumā valūtas maiņas apdrošināšana mums garantē, ka nākotnē operācija, kuru šodien slēgsim, tiks apmaksāta par cenu, kas noteikta ar apdrošināšanas sabiedrību. Tas, kaut arī mēs esam pārdevuši preces dolāros, un šodien ekonomiskās krīzes dēļ dolāram ir zemāka vērtība, nekā tas parādījās operācijas slēgšanas laikā.
Tādā pašā veidā pircēja gadījumā mēs varam noslēgt maiņas apdrošināšanu, ja paredzam, ka valūta var pārvērtēties, un pirkums nākotnē var būt dārgāks. Ar maiņas apdrošināšanu mēs garantējam, ka tiek ievērota norunātā cena, pat ja valūta ir palielinājusies vai devalvējusies.
Būtībā mēs runājam par apdrošināšanu, kas garantē pirkšanas un pārdošanas cenu gan eksportētājiem, gan importētājiem. Un tas, neatkarīgi no valūtu cenas attīstības.
Valūtas maiņas apdrošināšanas raksturojums
Starp pazīmēm, kas nosaka šo apdrošināšanas veidu, jāuzsver:
- Tā ir apdrošināšana, ko plaši izmanto ārvalstu operācijās, ārvalstu valūtā.
- Apdrošināšanu var noslēgt gan pārdevējs, gan pircējs.
- Šo apdrošināšanu piedāvā banka vai apdrošinātājs.
- Abos gadījumos apdrošināšana piedāvā fiksētu pārdošanas vai pirkšanas cenu.
- Tas garantē norunāto cenu, pat ja valūta palielinās vai samazinās.
- Parasti tas attiecas uz darbībām, kas paredz nākotnes maksājumu.
- Mēs runājam par apdrošināšanu, ko plaši izmanto preču un pakalpojumu eksporta un importa operācijās.
- Apdrošināšana garantē cenu, bet neļauj mums gūt labumu no labvēlīgām svārstībām.
- Norēķinu var veikt pirms laika, ja vien apdrošināšanas sabiedrība to pieņem.
- Šādā veidā termiņu var mainīt, ja abas puses tam piekrīt.
Kas ir maiņas apdrošināšana?
Lai gan paskaidrojumā mēs esam redzējuši vienkāršu piemēru un, lai arī mums ir zināmas šāda veida apdrošināšanas pazīmes, ir ērti izcelt maiņas apdrošināšanas izmantošanu pircējiem un pārdevējiem, kuri, saskaroties ar ārvalstu darbību, vēlas uzņemties šo apdrošināšanu.
Eksportētāji
Iedomāsimies uzņēmumu, kas pārdod kastīšu iepakošanas mašīnas ārvalstīs Amerikas Savienotajās Valstīs. Šīm mašīnām, no kurām mēs pārdodam 10, šodien tirgū ir 1000 eiro, tāpēc to vērtība dolāros, tirgojot dolāru 1,18 dolāru par eiro tirgū, būs 1180 dolāri.
Iedomāsimies arī, ka mēs atrodamies laikā, kad Spānija pārdzīvo krīzi, un mēs ticam, ka tuvākajā nākotnē eiro vērtība samazināsies. Turklāt mēs sagaidām samaksu gada laikā, tāpēc uzņēmums ir pakļauts šai iespējamai devalvācijai, kas tādā pašā veidā var novest pie tā, ka tā zaudē daļu no šīs operācijas radītās rentabilitātes.
Lai to izdarītu, mēs dodamies uz banku un noslēdzam maiņas apdrošināšanu, kas garantē, ka gada laikā mēs saņemsim 10 pārdoto mašīnu vērtību par cenu 1000 eiro par vienību, un nodibinot ar uzņēmumu biržu vērtība 1,17 USD.
Tādējādi, lai arī valūtas vērtība, nokārtojot darījumu, sasniedz, piemēram, 1,10 dolārus par eiro, apdrošināšana mums garantē šo fiksēto pārdošanas cenu, par kuru bijām vienojušies. Tādā veidā mūs sedz pret šo devalvāciju.
Importētāji
Tagad aplūkosim pretējo gadījumu.
Iedomājieties uzņēmumu, kas izejvielas pērk ārzemēs, Amerikas Savienotajās Valstīs, lai ražotu preces Spānijā. Šodien šai izejvielai ir noteikta pārdošanas vērtība tirgū, bet rīt dažādu faktoru dēļ šī vērtība var radikāli mainīties. Tādā veidā sadārdzinot šīs izejvielas vērtību un radot papildu izmaksas importējošajam uzņēmumam, kas galu galā tiek nodots klientam un samazina mūsu konkurētspēju.
Tāpēc mēs vēršamies pie apdrošināšanas sabiedrības, lai garantētu pirkuma cenu, aprēķinot, ka gaidāms, ka ārvalstu dolārs pārvērtēs vai, šajā gadījumā, gaidāms, ka nākamajos mēnešos eiro būs devalvēts. Tādā veidā, pat ja mēs maksājam nākotnē, valūtas maiņas apdrošināšana garantē, ka mūsu veiktais pirkums tiek slēgts par tajā laikā noteikto cenu, nevis par cenu, kas parādīta maksājuma brīdī.
Šī iemesla dēļ, kā mēs teicām, šī darbība kalpo, lai garantētu cenu un tādējādi aizsargātu pret iespējamām devalvācijām mūsu valūtā vai pārvērtēšanu ārvalstu valūtā.
Piezīme
Abos gadījumos ir svarīgi uzsvērt, ka maiņas apdrošināšana neļauj mums gūt labumu no labvēlīgām svārstībām.
Tas ir, operācija ir slēgta par noteikto cenu, lai gan iegādes brīdī mūsu sagaidāmais kritums ir pārvērties par pārvērtēšanu, un mūs vairāk interesē operācijas slēgšana par cenu, kuru valūta šodien parāda.
Tādējādi darbība vienmēr tiek slēgta par noteikto cenu.
Citas iespējas, kas līdzīgas maiņas apdrošināšanai
Starp uzņēmumiem pieejamajām iespējām, līdzīgi kā maiņas apdrošināšanai, jāuzsver:
Uz priekšu
Forward ir valūtas riska ierobežošanas instruments, ko izmanto gan eksportā, gan importā. Ļoti līdzīgi valūtas maiņas apdrošināšanai, nākotnes līgums nosaka fiksētu cenu uz laiku, kas nepārsniedz vienu gadu, ar ikmēneša noteikumiem, kas ļauj mums slēgt operāciju, kad tā mums vislabāk atbilst. Tas nozīmē, ka tas ļauj slēgt darbību ar pievilcīgām pārmaiņām uzņēmumam.
Skaidras naudas opcija
Skaidras naudas opcija ir apņemšanās, ar kuru uzņēmums un banka savstarpēji uzliek pienākumu ievērot vienošanos par vienas valūtas pirkšanu vai pārdošanu pret citu. Tas notiek laika posmā starp diviem datumiem, kurus abas puses iepriekš noteikušas.
Tāpat kā apmaiņas apdrošināšanā, tas neļauj gūt labumu no iespējamām labvēlīgām valūtas svārstībām.
Tajā ir iekļauti dažādi noteikumi, kas var slēgt darbību par norunāto cenu, proti, ar prēmiju (valūtas pārvērtēšana) vai ar atlaidi (valūtas devalvācija).