Krājumu koeficienti ir attiecības starp publiski tirgota uzņēmuma mainīgajiem, kas saskaras ar akciju tirgus datiem ar uzņēmuma grāmatvedībā esošajiem datiem.
Uzņēmuma kotēšanas cena vai tirgus kapitalizācija ir dažu akciju tirgus datu piemēri.
Tomēr tie ir jāinterpretē kritiski, lai izvairītos no ierobežota redzējuma, kas noved pie kļūdām ieguldījumos.
Galvenie akciju tirgus rādītāji
Pēc tam mēs redzēsim populārākos un sekojošos akciju tirgus rādītājus investoru vidū:
PER jeb cenas attiecība pret peļņu
Norāda, cik reizes kotēšanas cena ir iekļauta uzņēmuma peļņā. Tāpēc, ja PER ir augsts, krājumi, iespējams, ir dārgi, un otrādi. Tomēr, lai to apstiprinātu, papildus uzņēmējdarbības padziļinātai izpētei tas jāpieliek attiecībā pret nozares PER. Uzņēmuma PER tiek dalīts ar nozares PER. Tā ir vispopulārākā attiecība, un to ir ļoti viegli aprēķināt:
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroPER = cena / peļņa
Šīs attiecības interpretācija būtu uzskatīt to par gadu skaitu, kas tiek lēsts ieguldījumu atgūšanai.
Cena līdz grāmatvedības vērtībai vai cena / grāmatvedības vērtība
Tas ir līdzvērtīgs akcijas cenas dalīšanai ar tās teorētisko uzskaites vērtību vai, kas ir tas pats, tirgus kapitalizācijas dalīšanu ar uzņēmuma pašu līdzekļiem.
Patiesībā tā ir teorētiska attiecība ar locījuma punktu 1, kas var liecināt par divām lietām: lielu bankrota varbūtību vai lētu cenu darījumu. Tāpēc ir nepieciešams labi izpētīt uzņēmējdarbību un citus uzņēmumus tajā pašā nozarē.
Cena līdz bilances vērtībai = cena / grāmatvedības vērtība
EV / EBITDA
EV ir ekvivalents “uzņēmuma vērtībai” vai uzņēmuma vērtībai un saista uzņēmuma vērtību ar tā EBITDA vai bruto darbības rezultātu (peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas). Attiecība parāda uzņēmuma vērtības reizinātāju pār tā radītajiem resursiem neatkarīgi no tā finanšu struktūras, nodokļu likmes un amortizācijas politikas.
Kā priekšrocība šī attiecība ne tikai ņem vērā tirgus vērtību, bet arī parādu un salīdzina pamatdarbību, izņemot citus. Tomēr kā trūkumi tajā nav iekļauti ārkārtas rezultāti, finanšu rezultāti vai amortizācijas.
EV / EBITDA = (kapitalizācija + neto parāds) / EBITDA
PSR, cenas un pārdošanas attiecība vai pārdošanas cena
Salīdziniet dažādu uzņēmumu kotēšanas cenu ar to apgrozījumu vai pārdošanas apjomu, parādot, cik liela tirgus vērtība ir katrs uzņēmuma pārdošanas eiro. Ja attiecība ir zemāka nekā tās vienaudžiem, uzņēmums tiks novērtēts par zemu un otrādi. Tas arī ļauj noteikt atkopšanas situācijas vai apstiprināt, ka jūsu izaugsme ir pārvērtēta.
P / V = Cena / Pārdošana
Cena / naudas plūsma
Tas salīdzina uzskaitīto cenu ar tās radīto skaidru naudu. Citiem vārdiem sakot, tas ir uzņēmuma novērtēšanas rādītājs atbilstoši naudas plūsmas ģenerēšanas tirgus cerībām. Jo augstāka attiecība, jo lielāku optimismu tirgus izrāda pret uzņēmumu un otrādi.
P / CF = kotētā cena / naudas plūsma
Dividendu ienesīgums vai dividenžu ienesīgums
Tas norāda, cik procentu no akcijas kotētās cenas sasniedz akcionāru rokas, izmantojot dividendes. Stabilāki uzņēmumi, visticamāk, maksās dividendes, salīdzinot ar pieaugošajām, jo, lai turpinātu augt, viņi izvēlēsies to atkārtoti ieguldīt jaunos projektos vai iegādēs.
Dividendu ienesīgums = dividendes par akciju / cena par akciju * 100
Akciju tirgus rādītāju interpretācija
Akciju tirgus rādītāji ir labi uzņēmuma finanšu stāvokļa rādītāji, taču tie neparedz pilnīgu uzņēmuma vai tā vērtējuma analīzi. Viņi parasti atklāj, vai uzņēmuma cena ir dārga vai lēta, taču tiek ignorēts uzņēmējdarbības kvalitatīvais profils. Šī iemesla dēļ un, lai būtu pilnīgs redzējums, ir svarīgi tos papildināt ar padziļinātu uzņēmuma uzņēmējdarbības modeļa un darbības izpēti.
Turklāt, lai arī viņi var paredzēt labas investīciju iespējas, tie var būt arī sarkanie karogi, ja mēs protam tos labi izlasīt. Viņi var norādīt vērtības slazdus, kuros investors ir ieslodzīts, velkot zaudējumus. Tas ir, uzņēmums, kas, šķiet, ir lēts pēc attiecībām, bet galu galā tā patiesā vērtība ir vienāda vai pat mazāka par tā kotēto cenu. Tātad tas galu galā ir slikts ieguldījums.
Uzņēmuma akciju tirgus rādītāji jāsalīdzina ar tā paša sektora vai līdzvērtīgu uzņēmumu rādītājiem tajā pašā nozarē. Ir nozares, kurām to īpašību dēļ ir ļoti atšķirīgi rādītāji no citām aktivitātēm. Tas nenozīmē, ka tie ir dārgi vai lēti uzņēmumi salīdzinājumā ar citām nozarēm. Drīzāk katrs sektors dod atšķirīgus rezultātus.