Naudu, kas mūsdienās pastāv mūsu sabiedrībās, var iedalīt divos veidos: no vienas puses ir skaidrā nauda (fiziska nauda, ko veido rēķini un monētas), un bankas nauda (tādas digitālās anotācijas kā tās, kuras redzam mūsu bankas kontā).
Skaidru naudu (monētas un rēķinus) var izveidot tikai par to atbildīgā oficiālā iestāde - centrālā banka. Savukārt bankas naudu var izveidot tā pati iestāde, kas ražo banknotes un monētas, bet arī - un galvenokārt - privātās bankas. Pateicoties priviliģētajam nosacījumam radīt naudu, emitējot parādu depozītu veidā, aizdodot naudu privātpersonai, viņi sāk naudas radīšanas loku, ko paātrinanaudas reizinātāja ietekme.
Kā viņi to izveido?
Lai bankas iegūtu likviditāti, valsts centrālā banka tām aizdod naudu. Un uz kā balstās centrālā banka, lai aizdotu jums šo naudu? Būtībā komercbankas ilgtermiņa ieguldījumos. Piemēram, ja banka aizdod 200 000 eiro hipotēkai (kas ir bankas ieguldījums), centrālā banka šai bankai aizdod aptuveni 200 000 eiro, radot šo naudu (elektroniski "iespiestu"). Turklāt centrālā banka īstermiņā refinansēs banku tik reižu, cik nepieciešams, līdz hipotēku samaksās ieķīlātais.
Kad nauda ir pilsoņu rokās, arī bankas to var pavairot. Apskatīsim a vienkāršs piemērs tam, kā bankas vairo naudu, ilustrējot, kā a iedomāta ekonomikabankas saņem 1000 eiro un konvertē tos vairāk nekā 90 000 eiro:
1. Pepe iekasē savu algu sarakstu un iemaksā A bankā 1000 eiro.
2. Bankai A saskaņā ar likumu ir pienākums saglabāt procentu no šī depozīta bankas likvīdajās rezervēs, tiklīdz noguldīta, tā var aizdot atlikušo naudu.
Procentuālo daudzumu, par kuru es runāju, sauc par naudas attiecību. Piemēram, eirozonā procentuālais daudzums svārstās no 0 līdz 1%. Šajā piemērā mēs izmantosim 1%. Jo zemāks šis procents, jo augstāks naudas reizinātājs.
Tad A bankā viņi uzkrāj 1% no šī depozīta savās rezervēs, tas ir, viņi ietaupa 10 eiro un aizdod atlikušos 990 eiro otrai personai (Džonam).
3. Fulanito nopērk motociklu no trešās personas (María) par 900 eiro, paturot viņu ar 90 eiro savam biznesam.
4. Marija patur šos 900 eiro A bankā.
5. A banka patur EUR 9, kas tai jāiemaksā rezervēs, un aizdod Karmenai 891 €.
6. Karmena nolemj atstāt šos 891 eiro B bankā.
Mēs redzēsim, cik daudz naudas tagad ir šajā ekonomikā, neskaitot naudu, kas atrodas banku rezervēs.
Pepe A bankā ir 1000 eiro.
Tā un tā viņam mājās atvilktnē ir 90 eiro.
Marija B bankā ir 900 eiro.
Karmena ir C bankā 891 eiro.
Šobrīd ekonomikā kopumā ir 2881 eiro. Bankas ir izveidojušas 1 881 eiro no 1000 eiro, ko ievadīja Pepe.
Ja mēs turpinām attīstīt piemēru, un banka C aizdod Karmenas naudu un, savukārt, šī persona to nogulda citā bankā un tā tālāk, pieņemot, ka katra persona izņem naudu no bankas un tieši atkārtoti to iemaksā citā bankā, kā to ir darījusi Marija un Karmena, katrs piešķirtais kredīts varētu dot vēl vienu nelielu aizdevumu (sākotnējais kredīts mīnus 1%) bezgalīgi sarūkošā secībā un no Karmenas 891 eiro bankas izveidotu papildu 88 209 eiro (891 / 0,01 - 891 ).
Izveidotā nauda: 1.881 + 88.209= 90.090 € !!!
No 1000 eiro, ko ievadīja Pepe, bankas ir izveidojušas vēl 90 090 eiro, kas tiek sadalīti daudziem cilvēkiem.
Naudas radīšana bankās ir saistīta ar faktu, ka bankas aizdod nevis pēc savas naudas, bet gan uz to, kas tām būs. Saistībā ar piemēru visa nauda ir izveidota no 990 eiro, kurus banka A ir aizdevusi Fulanito un kurus viņš ir samaksājis Marijai. Tas ir Fulanito motocikls - vienīgais reālais aktīvs, kur tiek atbalstīta šīs naudas radīšana.
Tātad mēs varam redzēt jo bankas vairo naudu, pamatojoties uz parādu. Tas darbojas tik ilgi, kamēr Fulanito samaksā parādu, pretējā gadījumā process apstātos. Šī ir neparedzama uz parādiem balstītas naudas veidošanas sistēmas daļa.
Grafiski tas ir šāds:
