Investīciju analīze ir izsmeļošs pētījums, kas sastāv no iespējamā ieguldījuma paredzamā rezultāta tuvināšanas, lai noteiktu, vai ir ērti veikt minēto projektu, ņemot vērā tādus kritērijus kā tā dzīvotspēja vai paredzamā rentabilitāte.
Par ieguldījumu saprot projektu, kuram nepieciešami ekonomiski izdevumi un kas, ja tas tiktu uzsākts, ļautu tuvākajā nākotnē iegūt noteiktu labumu.
Grāmatvedības peļņu, ienākumus un izdevumus aizstāj ar naudas plūsmām, iekasēšanu un maksājumiem.
Investīciju analīze parasti ir saistīta ar biznesa pasauli.
Investīciju analīzes mērķi
Laba ieguldījumu analīze būtu jāpieņem no diviem pētījumu aspektiem, no kuriem viens ir kvalitatīvs un otrs - kvantitatīvs.
Kvalitatīvajā daļā jāņem vērā stratēģiskais novērtējums, lai nodrošinātu, ka ieguldījums īsā, vidējā vai pat ilgtermiņā atbilst uzņēmuma stratēģijai. Gluži pretēji, kvantitatīvā daļa, ievērojot noteiktu matemātisko aprēķinu prizmu, mēģinās noteikt rentabilitāti, risku un likviditāti, kas nepieciešama projekta īstenošanai.
- Kvalitatīvā analīze: Kas attiecas uz kvalitatīvo aspektu, pirms daudzu citu aspektu pirms projekta uzsākšanas tiek ņemti vērā tā raksturlielumi, priekšrocības un trūkumi, kā arī attiecības ar citiem dzīviem vai iesāktiem projektiem tajā pašā organizācijā.
- Kvantitatīvā analīze: Kvantitatīvā aspektā mērķis ir noteikt, vai ieguldījums radīs vairāk naudas, nekā tas absorbē. Šim nolūkam tiek vērtēti trīs galvenie kritēriji: paredzamā projekta rentabilitāte, risks, kas jāuzņemas, īstenojot projektu, un nepieciešamā likviditāte. Rezultātu simulācija tiek veikta dažādos skatījumos vai dažādos scenārijos, parasti optimistiski, neitrāli un pesimistiski.
Kvantitatīvās analīzes metodes
Investīciju analīzē tiek ņemtas vērā naudas plūsmas vai naudas plūsma, nevis grāmatvedības peļņa. Grāmatvedības peļņa ne vienmēr atspoguļo patieso uzņēmuma finansiālo stāvokli, tāpēc plānošana nav jāveic, pamatojoties uz to.
Turklāt jums jāņem vērā naudas vērtība laikā vai inflācija, jo tā samazinās projekta rentabilitāti, kad tā ir augsta. Tāpēc, jo augstāka inflācija vai risks, jo augstāku rentabilitāti mēs pieprasīsim no projekta.
Tos klasificē divās grupās: statiskās metodes un dinamiskās metodes.
- Statiskās metodes: Viņi neņem vērā inflāciju. Tie ietver atmaksāšanās metodi vai atmaksāšanās periodu, neto naudas plūsmu un uzskaites atdeves likmi.
- Dinamiskās metodes: Viņi patiešām ņem vērā inflāciju un šim nolūkam piemēro diskonta likmi. Starp tiem ir NPV, iekšējā atdeves likme, diskontētā atgūšanas atmaksāšanās (iekļaujot inflāciju) un kopējās neto naudas plūsmas kritērijs uz vienu ieguldīto naudas vienību.
Investīciju veidi
Ieguldījumus var klasificēt pēc dažādiem kritērijiem. Šajā gadījumā tiek risināta funkcija, kuru projekts pildīs uzņēmumā.
Tādējādi daži uzņēmējdarbības investīciju piemēri, par kuriem tiek veikta šāda analīze, parasti ir šādi, lai gan diapazons ir daudz plašāks:
- Stratēģiskās investīcijas: Saskaņots ar uzņēmuma stratēģiju vidējā termiņā vai ilgtermiņā. Tās var būt apvienošanās un iegādes vai sava uzņēmuma vai stratēģiskās infrastruktūras pārdošana organizācijai.
- Izaugsmes investīcijas: Orientēts uz pārdošanas līmeņa paaugstināšanu. Vai nu palielinot preču ražošanu, vai arī atverot jaunus nacionālo vai ārvalstu tirdzniecības kanālus.
- Aizvietojošie ieguldījumi: Iegādājoties jaunu ražošanas tehniku. Kas ietver jaunas tehnoloģijas, kuru mērķis ir palielināt efektivitāti un samazināt izmaksas.
- Uzturēšanas investīcijas: Iegādājoties jaunu aprīkojumu pašreizējo pasliktināšanās dēļ. Tas ir nepieciešams, lai nodrošinātu nepārtrauktu preces vai pakalpojuma ražošanu.
- Uzliktās investīcijas: Šajā gadījumā tos neveic ekonomiski iemesli. Bet citu ārēju faktoru dēļ, piemēram, likumu ievērošana vai, piemēram, pielāgošanās jaunajiem noteikumiem.
Investīciju analīze jāveic ne tikai tiem uzņēmumiem, kuri cenšas paplašināt savu darbību, bet arī nākamajiem uzņēmējiem, kuri apsver uzņēmējdarbības sākšanu neatkarīgi no tā veida. Galu galā investīcijām un uzņēmējdarbībai ir ļoti ciešas attiecības.