Reālā procentu likme vai reālā procentu likme ir tīrā atdeve, ko mēs iegūstam, pārskaitot kapitāla vai naudas summu, kad esam ņēmuši vērā inflācijas ietekmi un korekcijas.
Mums jāpatur prātā, ka naudas vērtība tagad nav tāda pati kā nākotnē, tas ir, ar noteiktu naudas summu mēs šodien nevaram nopirkt to pašu, ko 3 gadu laikā.
Patiesā procentu likme ir ļoti svarīga informācija, kas jāzina, jo tā ļauj mums uzzināt, cik liela summa no mums prasa mums par aizdevuma, hipotēkas, kredīta piešķiršanu vai pat par ienesīgumu, ko tā mums piedāvā par mūsu uzkrājumu deponēšanu.
Tādēļ to var vispārīgi piemērot divu veidu darbībām:
- Investīcijas: Mēs zināsim, kāda ir investīciju neto rentabilitāte. Īpaši svarīgi ir zināt reālo procentu likmi gadījumos, kad reālā atdeve nepārsniedz šī ieguldījuma atdevi.
- Aizdevumi vai kredīti: Mēs zināsim reālo procentu likmi, ko uzņēmums mums pieprasa.
Reālās likmes un to attiecības ar ekonomiku
- Augstas karaliskās likmes: Ekonomikai ar strauju izaugsmi un pārmērīgu patēriņu. Tiks izmantots ierobežojoša monetārā politika un kontroles trūkuma brīžos inflācija.
- Zemas reālās likmes: Puna ekonomika, kas jāatjauno. Tie tiks izmantoti ekspansīva monetārā politika.
- Negatīvās reālās likmes: Sērijveida ekonomikai lejupslīde. Centrālās bankas vienmēr ir bijušas aizdomīgas par šāda veida situāciju. Tas, ka reālās likmes ir negatīvas, nozīmē, ka aizdevumu atmaksāt ir lētāk, nekā tās preces novērtējums, kuru esam iegādājušies ar šo aizdevumu. Ilgstoši uzturot šo situāciju nevajadzīgi, ilgtermiņā tas var izraisīt spekulatīvus burbuļus ar neskaidru gala rezultātu.
Aprēķina veids
Lai aprēķinātu reālo procentu likmi, mums jāatskaita inflācijas līmenis no nominālās procentu likmes (aptuvena forma), nominālā procentu likme ir tā, kas izteikta nacionālajā valūtā un kurā netiek ņemta vērā inflācijas ietekme, un tāpēc , tajā netiek ņemta vērā pirktspēja.
r - Reālā procentu likme.
i - Nominālā procentu likme.
π - Inflācija.
No otras puses. Ir svarīgi arī ņemt vērā reālās rentabilitātes aprēķinu, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījuma rentabilitāti, ieskaitot cenu inflāciju:
es - Nominālā procentu likme.
g - inflācijas līmenis attiecīgajā periodā (parasti gada).
Valsts nodokļa likme no iegūtās peļņas tiek atskaitīta no nominālās rentabilitātes, kas būs atkarīga no daļas, kurā šī peļņa atrodas, un tās gada robežlikmes.
Reālo procentu aprēķina piemērs
Iedomāsimies, ka mēs aizdevām draugam 200 eiro ar nominālo procentu likmi 3%. Nākamajā gadā, kad viņš mums atmaksāja aizdevumu, inflācija bija 2%. Tas nozīmē, ka, lai arī mēs esam piemērojuši nominālos procentus 3% apmērā, un tas dod 206 eiro, reālā procentu likme, kuru esam piemērojuši, ir bijusi 1% (3% -2%), kopš aizdevuma pamatsummas (200 ) inflācijas efekta dēļ nākamajā gadā ir mazāka vērtība.
Pieņemsim, ka mūsu banka mums piešķīra nominālo procentu likmi 5% apmērā par viena gada noguldījumu. Gada beigās mēs vēlamies uzzināt, kāda ir reālā procentu likme, ko esam ieguvuši ar depozītu.
Lai aprēķinātu reālo procentu likmi, mums jāatņem inflācija Eirozonā vai mūsu dzīvesvietas valstī, kas atbilst depozīta periodam, mūsu gadījumā - kalendārajam gadam.
Lai aprēķinātu inflāciju, tiek izmantots PCI (patēriņa cenu indekss). Iedomāsimies, ka mūsu piemērā tas ir 1%.
Izmantojot šos datus, mēs varam aprēķināt reālo procentu likmi viena gada noguldījumam, par kuru esam noslēguši līgumu.
r = 5% - 1% = 4%
Mūsu ieguldījums ir īrējis mums 4% viena gada laikā, pielāgojoties inflācijai. Galvenais ir izmantot tādu inflācijas veidu, kas mums šķiet vispiemērotākais salīdzinājumam, kuru mēs vēlamies veikt.
Reālās rentabilitātes aprēķina piemērs
Pieņemsim, ka Spānijas uzņēmums eksportē koksni uz Vāciju. Šogad pēc grāmatvedības slēgšanas uzņēmums vēlas aprēķināt savu reālo rentabilitāti, ņemot vērā, ka Eurostat publicētais cenu indekss ir 2% gadā, un faktiskā nominālā procentu likme ir bijusi 3%.
Tādēļ:
r = (1 + 0,03) / (1 + 0,02) -1 = 0,98%
Uzņēmuma reālā rentabilitāte ir 0,98%, ņemot vērā inflācijas efektu.