Kapitāla ieguldījumu fonds ir ieguldījumu fonds, kas lielāko daļu savu aktīvu iegulda pašu kapitālā. Arī citos produktos, kas atkārto mainīgā ienākuma aktīvus, izmantojot atvasinātos instrumentus (piemēram, nākotnes līgumus vai orderus).
Šāda veida fondi tiek uzskatīti par riskantu ieguldījumu profila uzkrājumu mehānismu. Tas ir saistīts ar faktu, ka tā iegulda aktīvos, kas negarantē atdevi, kur iespējamās izmaiņas, ņemot vērā aktīvu nepastāvību, var radīt lielākus zaudējumus ieguldījumu portfelī. Tas viss, ieguldītājam atlīdzinot fonda daļas.
Lai fondu varētu uzskatīt par akcijām, tam nav jābūt 100% ieguldītam akcijās. Tomēr svarīgai daļai jābūt.
Piemēram, Spānijā Nacionālā vērtspapīru tirgus komisija (CNMV) nosaka, ka tie ir tie, kas iegulda vairāk nekā 75% savu aktīvu akcijās.
Kapitāla fondu dažādošana
Ieguldījumiem caur ieguldījumu fondu ir diversifikācijas efekts.
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroTāpēc diversifikācija ir ieguldīšana visdažādākajos finanšu aktīvos (šajā gadījumā krājumos). Šādas diversifikācijas mērķis ir samazināt portfeļa risku. Tas ir tas, ka, ja mēs ieguldām atsevišķi visās akcijās, mēs iegūtu lielāku risku nekā, gluži pretēji, ja to darītu, izmantojot pašu kapitāla ieguldījumu fondu.
Tomēr ir vairāki diversifikācijas veidi:
- Naivā dažādošana: Tas notiek, kad mēs savā portfelī iekļaujam dažādu nozaru akcijas. Atcerieties, ka ir tādas nozares kā banku darbība, kas ir vairāk pakļauta nestabilitātei, un citas, kas laika gaitā ir stabilākas.
- Markovica dažādošana: Tas sastāv no dažādu darbību kombinācijas, kurām ir negatīvs vai zems korelācijas koeficients. Tādā veidā tas palīdzēs samazināt tā risku.
Visplašāk izmantotā attiecība, kas mēra vadītāja veikumu attiecībā pret uzņemto risku, ir Šarpes attiecība.
Akciju fonda raksturojums
Galvenā iezīme ir tā, ka tā iegulda kapitāla aktīvos. Bet mums jāņem vērā arī citi aspekti. Ieguldītāju pamatdokuments (DFI) ir vienkāršs, skaidrs, kodolīgs dokuments, kas ir obligāts visām vienībām.
Šajā ziņā ir ērti veikt nelielu fonda dažādu aspektu analīzi.
Tādā veidā starp tā elementiem jāietver šādas īpašības:
Fonda identifikācijas dati:
- ISIN kods (derīgs, piemēram, lai to atrastu Bloomberg).
- Reģistrācijas numurs akciju tirgus komisijā.
- Vadītāja identifikācija.
Investīciju mērķi un politika:
- Fonda stratēģijas detalizēts apraksts: ko un kā jūs ieguldāt. Šajā gadījumā mēs runāsim par fondu, kuram ir mainīga ienākuma kategorija.
- Investīciju politika: detalizēts fonda stratēģijas apraksts dalībnieku aktīvu ieguldīšanai. Ir dažādas ieguldījumu stratēģijas, piemēram, tādas, kas iegulda ar vērtību vai izaugsmes stilu.
- Pārvaldības mērķis: neatkarīgi no tā, vai tam ir vai nav atsauces indekss (etalons), kur visu laiku būs iespējams redzēt, vai tas pārsniedz vai cik daudz zemāks par šo indeksu.
Riska profils:
- Zināt fonda risku. To var uzzināt, zinot, kādi aktīvi tajā ir. Daudzi regulatori nosaka līmeņus riska mērīšanai. Piemēram, Spānijas CNMV noteikumi nosaka skalu no 1 līdz 7 līmeņiem. Teorija saka, ka normālos tirgus apstākļos a 1 ir zemāka atdeve un mazāks risks, un 7 potenciāli būtu lielāka atdeve apmaiņā pret augstāku risku.
Kārtējie izdevumi un komisijas naudas:
- TER (kopējo izdevumu attiecība): tas ir vidējais vidējais no kopējiem izdevumiem, ko sedz fonds. Ir svarīgi, lai tie būtu zemi, jo potenciālais ieguvums dalībniekam būs lielāks.
Vēsturiskā rentabilitāte:
- Šajā gadījumā tiek parādīta joslu diagramma, kas parāda gada rentabilitāti, ko fonds ir ieguvis pēdējo 10 gadu laikā. Jāanalizē, kā fonds ir izturējies stresa situācijās, piemēram, 2008. gada finanšu krīzē.