Divas ļoti pievilcīgas ieguldījumu iespējas noguldītājiem ir SICAV un kopfondi. Tomēr par viņiem bieži runā savstarpēji, it kā viņi būtu viens un tas pats. Lai izvairītos no šīs neskaidrības, vietnē Economy-Wiki.com mēs izskaidrosim atšķirības starp SICAV un ieguldījumu fondiem, neaizmirstot par priekšrocībām un trūkumiem.
Pirmkārt, vissvarīgākais ir uzsvērt, ka ieguldījumu fonds ir ieguldījumu instruments un SICAV vai mainīgā kapitāla ieguldījumu sabiedrības, gluži pretēji, ir uzņēmumi. Tas nozīmē, ka SICAV ir uzņēmumi un tāpēc tiem ir juridiskas personas statuss, vai kas ir tas pats, viņiem ir virkne tiesību un pienākumu. No otras puses, ieguldījumu fondiem, tā kā tie nav uzņēmumi, nav juridiskas personas statusa, tāpēc tos piedāvā kolektīvo ieguldījumu iestādes.
Atšķirības un līdzības starp SICAV un ieguldījumu fondu
Līdzības:
- Uzraudzības iestāde: Abus uzrauga Valsts vērtspapīru tirgus komisija.
- Risks: Jūs varat izvēlēties riska pakāpi un ieguldījumu portfeļa diversifikācijas līmeni. Ir svarīgi atzīmēt, ka ieguldīto kapitālu nevar attiecināt uz vienu aktīvu.
- Dalībnieki: 100 ieguldītāji (kopfondi) vai 100 akcionāri (SICAV).
Atšķirības:
- Minimālais kapitāls: Investīciju fondos nepieciešami 3 miljoni eiro, savukārt SICAV izveidošanai nepieciešami 2 400 000 eiro.
- Organizācija: SICAV, būdami uzņēmumi, ir Direktoru padome, kas spēj pieņemt lēmumus par ieguldījumu politiku. Gluži pretēji, ieguldījumu fondos ir uzņēmums, kas rūpējas par pārvaldību. Šo vienību sauc par fonda pārvaldnieku.
- Dalība: Dalība SICAV notiek, iegādājoties akcijas, bet ieguldījumu fondos ir svarīgi, lai jums būtu konts struktūrā, kas pārvalda un piedāvā fondu.
- Nodokļi: SICAV jāmaksā likme 1% apmērā no neto rentabilitātes, ko viņi ir ieguvuši visā fiskālajā gadā. Tieši pretēji, tiem, kas iegulda kopfondos, ir augstākas nodokļu likmes. Ieguldījumu fondos, ja peļņa būs no 0 līdz 6000 eiro, nodokļa likme būs 19%, savukārt, ja tā būs diapazonā no 6000 līdz 50 000 eiro, nodokļa likme būs 21%. Visbeidzot, ienākumiem, kas pārsniedz 50 000 eiro, tiks piemērota 23% nodokļa likme.
Ieguldījumu fondu stiprās un vājās puses
Stiprās puses:
- Profesionāls: Vadība ir atbildīga par profesionāļiem. Tas nodrošina drošību, kas palīdz samazināt risku.
- Plašs piedāvājums: Ieguldījumu fondi ir konkurētspējīgs sektors ar plašu piedāvājumu. Investoram ir izvēle.
- Likviditāte: Ieguldītās summas, izņemot garantētos līdzekļus (kur ir sodi), var iznīcināt mazāk nekā 72 stundu laikā.
- Nodokļi: Kamēr ieguldītā nauda nav atgūta, nav jāmaksā nodokļi. Ja jūs nolemjat pārskaitīt naudu uz citiem ieguldījumu fondiem, jums nebūs jāmaksā nodokļi.
Vājās puses:
- Maza spēja pieņemt lēmumus: Maza iespēja ietekmēt ieguldījumu lēmumus. Ieguldījumu pārvaldība ir trešo personu (profesionālu vadītāju) rokās.
- Tie ir produkti ar mazāku likviditāti nekā akcijas un obligācijas.
- Ir grūti piedalīties dažos kopfondos, jo tie ir atvērti tikai lielām bagātībām vai svarīgām institūcijām.
- Augstas komisijas par tās vadību.
SICAV priekšrocības un trūkumi
Starp svarīgākajām SICAV priekšrocībām ir:
- Nodokļi: Par kapitāla pieaugumu šajā periodā tiek maksāts tikai 1% no uzņēmumu ienākuma nodokļa. Tomēr, izņemot naudu no SICAV, peļņas gūšanas gadījumā mums jāmaksā nodokļi tā, it kā tā būtu akciju pārdošana. Tāpat nav jāmaksā nodoklis, pārskaitot līdzekļus no viena SICAV citam (tam jābūt vismaz 500 akcionāriem).
- Pieejamā informācija: Pirms SICAV akciju pirkšanas investors CNMV vietnē var piekļūt šo uzņēmumu pārskatiem.
- Akciju iegāde: Šāda veida akciju iegāde ir vienkārša, jo to var izdarīt, izmantojot finanšu iestādes.
Protams, mēs nedrīkstam aizmirst, ka šim ieguldījumu mehānismam ir arī trūkumi un trūkumi:
- Lēmumu pieņemšanas tiesības ir vairākuma akcionāru rokās, kas ir tie, kas izlemj par ieguldījumu politiku. Tas padara tos maziem investoriem neiesaka īpaši ieteikt.
- Ļoti prasīgas informācijas prasības pārvaldes un uzraudzības struktūrām. Lieliska kontrole no Eiropas Savienības puses.
Ņemot vērā SICAV un ieguldījumu fondu priekšrocības un trūkumus, jāuzdod šāds jautājums: kuru no abām iespējām labāk ieguldīt? Tas viss būs atkarīgs no ieguldītāja vēlmēm. Ja jūs kā partneri meklējat lielāku lēmumu pieņemšanas spēku, jums būs ērti pievienoties SICAV, bet, ja vēlaties profesionālāku vadību un ka citi izvēlas ieguldījumu politiku, visieteicamākais ir ieguldījumu fonds.
Nodokļi ir pelnījuši īpašu uzmanību, jo šajā nodaļā uzvarēs SICAV. Tomēr ieguldījumu fondiem būs liela priekšrocība, ka, pārskaitot naudu uz citiem fondiem, nav ierobežojumu. Jebkurā gadījumā galīgais lēmums paliek ieguldītāja ziņā.