Līgums par atšķirību (CFD) 2021. gads

Līgums par starpību jeb CFD (līgums par starpību) ir līgums, kurā tiek apmainīta starpība starp aktīva pirkuma cenu un pārdošanas cenu. Piemēram, akciju, bet bez nepieciešamības piederēt šīm akcijām.

CFD var pirkt vai pārdot. Ja jūs pērkat CFD līgumu, jūs pērkat pamata aktīvu (piemēram, akciju). Tas ir, jūs derējat, ka cena pieaugs, un tāpēc, ja krājums pieaugs, jūs uzvarēsit. Kā saka akciju tirgus slengā, jūs ilgi esat ar šo finanšu aktīvu.

Gluži pretēji, ja jūs pārdodat CFD līgumu, jūs pārdodat pamata aktīvu. Pārdodot CFD, jūs “derat” par to, ka bāzes cena samazināsies. Tas ir, ja krājumi samazināsies, tas uzvarēs. To sauc par to, ka šim aktīvam pietrūkst.

Tas nozīmē, ka mēs varam uzvarēt, kad finanšu aktīvs palielinās un kad tas samazinās. Tas ir, derības uz augšu un uz leju. Tomēr jāatzīmē, ka ieguldījumi CFD rada riskus.

Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?

Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.

Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com

Es gribu ieguldīt kopā ar Etoro

CFD ir ārpusbiržas atvasinātie finanšu instrumenti

CFD ir ārpusbiržas (ārpusbiržas) atvasinātie finanšu instrumenti. Citiem vārdiem sakot, tie nav iekļauti nevienā organizētā tirgū. Viņiem arī nav derīguma termiņa, kas tos padara pievilcīgākus nekā finanšu nākotnes līgumi.

Tāpat kā finanšu nākotnes darījumi, CFD katru dienu noslēdz peļņu slēgšanas laikā. Lai novērstu saistību neizpildes risku, CFD pozīcija tiek pielāgota cenai, kuru tirgus ir slēdzis. Šādā veidā pārskaitīt naudu no zaudējušās personas uz laimējušo, šī cena ir nākamās dienas sākumpunkts.

CFD izmantošanas paplašināšana

Vēl salīdzinoši nesen šis aktīvs bija maz zināms. Tomēr šodien tas ir viens no visizplatītākajiem ieguldījumu veidiem pasaulē. Tos 1950. gados izveidoja riska ieguldījumu fondi, taču mazo investoru tie sasniedza tikai pirms dažiem gadiem.

Pašlaik tiek lēsts, ka no 20% līdz 40% ieguldījumu Londonas biržā tiek veikti CFD. Tos sāka tirgot Spānijā 2007. gadā, un tie jau aizņem lielu tirgus daļu.

Un kāpēc CFD ir kļuvuši tik populāri? Galvenokārt tāpēc, ka tie ir ļoti vienkārši un jūs varat derēt uz augšu un uz leju (mēs to redzēsim vēlāk). Viņiem ir arī finanšu sviras un tie ir ļoti likvīdi. Apskatīsim, kas tieši ir CFD.

CFD veidi

Starp galvenajiem CFD veidiem mēs atrodam:

• CFD uz akciju: Pamataktīvs ir attiecīgā akcija. CFD cena ir tieši tāda pati kā pašu akciju cena. Investoram būs jāmaksā komisijas maksa par CFD pirkšanu un pārdošanu, tāpat kā ar akciju pirkšanu un pārdošanu. Piemēram: Pērciet Telefónica SA CFD.
• CFD indeksā: Pamataktīvs ir akciju indekss. Piemēram, CFD par Ibex 35. Nav skaidras pirkšanas un pārdošanas komisijas, tā ir netieši norādīta dakšiņā vai izplatībā. Indeksu CFD ir ļoti noderīgi, lai ieguldītu tieši indeksā, un tādējādi tiem ir diversificēts portfelis, neapgrūtinot sava portfeļa veidošanu.
• CFD precēm: Pamataktīvs ir izejviela. Piemēram, zelts. Šajā gadījumā tas ir arī ļoti noderīgi, jo minimālās ieguldāmās summas tieši izejvielās parasti ir ļoti augstas.
• CFD valūtās:Pamataktīvs ir valūta, kuras pamatā ir cita valūta, kas parasti ir dolārs.

CFD ieguldītāja tiesības un pienākumi

CFD akcijām CFD pircējs saglabā akciju ekonomiskās tiesības, piemēram, neto dividenžu iekasēšanu (Spānijā 81% no dividendēm). No otras puses, CFD pārdevējam dividenžu sadales gadījumā ir pienākums maksāt dividendes. Tādēļ, ja jūs pārdodat CFD, pat ja akcijas cena samazinās dividenžu sadales dienā, jums būs jāmaksā dividendes, un tas kompensēs peļņu, kas iegūta no akcijas cenas krituma.

CFD nav akciju politisko tiesību, piemēram, tiesības apmeklēt akcionāru sapulci. Indeksu, preču un valūtu CFD gadījumā par šiem jēdzieniem nav jāmaksā papildu maksājumi vai maksājumi, brokeris tieši koriģē pamatā esošās cenas tādā veidā, ka šie faktori netieši tiek diskontēti.

Šie trīs CFD veidi sedz finansēšanas izmaksas par atvērto pozīciju turēšanu katru dienu (mijmaiņas punkti).

CFD aplikšana ar nodokļiem

Iegūtie ienākumi nav saistīti ar ieturēšanu kontā. Tie tiek aplikti ar iedzīvotāju ienākuma nodokļa vispārējo nodokļa bāzi pēc nodokļu maksātāja robežlikmes. Ikdienas norēķini tiek uzskatīti par kapitāla pieaugumu vai zaudējumiem.

CFD ir atļauti šādās valstīs: Apvienotajā Karalistē, Honkongā, Nīderlandē, Polijā, Portugālē, Rumānijā, Vācijā, Šveicē, Itālijā, Singapūrā, Dienvidāfrikā, Austrālijā, Kanādā, Jaunzēlandē, Zviedrijā, Norvēģijā, Francijā, Īrijā, Japānā un Spānija.Pārējās valstīs tas ir vai nu aizliegts (piemēram, Amerikas Savienotajās Valstīs), vai arī tos nav sākts tirgot.

CFD priekšrocības un riski

CFD ļauj iegūt priekšrocības ar kritieniem, un, pateicoties šim riskam, var veikt riska ierobežošanu. Vēl viena priekšrocība, kas CFD ir padarījusi tik populāru, ir tā, ka tie ir piesaistīti produkti, jo tiem nav nepieciešams viss operācijas kapitāls, lai varētu ieguldīt akciju tirgū. Pietiek deponēt procentu no līguma kā garantijas. Šis procents parasti ir aptuveni 20%, bet tas var būt vēl mazāks. Tas ir līdzvērtīgs pamatā esošā pirkumam vai pārdošanai uz kredīta.

Ieguldot CFD, tas rada risku, svirai ir multiplikatora ietekme uz peļņu un zaudējumiem, padarot CFD riskantāku nekā pamatā, ar kuru tie darbojas. Tāpēc viņiem ir nepieciešama stingra tirgus uzraudzība, jo zaudējumi var pārsniegt sākotnējo depozītu.

Piemērs CFD pirkšanai uz akcijām

Apskatīsim atšķirību starp ilgiem ieguldījumiem akcijās un CFD.

Darbības

Pērciet 1000 BBVA akcijas par EUR 8

1000 akcijas x 8 euro = 8 000 euro

Pārdod trīs dienas vēlāk par 8,25 €.

1000 akcijas x 8,25 eiro = 8250 eiro - peļņa = 250 eiro

• BBVA rentabilitāte = 3,125% (8,25 / 8 -1)
• Naudas atdeve = 3,125% (250/8000)

CFD

Pērciet 1000 BBVA CFD par EUR 8: Lai to izdarītu, iemaksājiet garantiju 20% = 1600 € (ņemiet vērā, ka ar 1600 € jūs ieguldāt tikpat, cik 8000 € akcijās).

1. Tajā pašā dienā BBVA noslēdza cenu 8,15 eiro. EUR 150 ((8,15 - 8) x 1000 akcijas) tiek ieskaitīti jūsu kontā kā ikdienas norēķinu korekcijas. Tāpat tiks pārrēķinātas garantijas, kas tiks palielinātas līdz 1630 eiro (8,15 x 1000 akcijas x 20%), kā nodrošinājumu papildus jāiemaksā 30 eiro.
2. Otrā diena: BBVA tiek slēgta ar EUR 8,05. tātad no jūsu konta tiek iekasēta maksa 100 EUR ((8,15 - 8,05) x 1000 akcijas). Tiek pārrēķinātas arī garantijas, kas samazinās līdz 1610 eiro (8,05 x 1000 akcijas x 20%), atgriežot 20 eiro jūsu kontā.
3. Trešā diena: pārdodiet par EUR 8,25 1000 CFD x EUR 8,25 = EUR 8250 Jums tiek atgrieztas nepieciešamās garantijas.

• Peļņa = 250 €
• BBVA rentabilitāte = 3,125%
• Naudas atdeve = 15,5% (250/1613)

Ņemiet vērā, ka mūsu finanšu ienesīgums ir daudz augstāks. Ja mēs būtu iegādājušies CFD ar 8 000 eiro kā nodrošinājumu, mūsu peļņa būtu bijusi 1240 eiro (8000 x 15,5%). Šī iemesla dēļ risks ir daudz lielāks ar CFD, jo, ja notiek pretējais, tas ir, daļa samazinās no EUR 8,25 līdz EUR 8, ieguldot akcijās, mūsu zaudējumi būtu 3,125%, bet, ieguldot CFD, mūsu zaudējumi ir 15,5% .