Oportūnistiskās stratēģijas ir tirgus neitrālas stratēģijas, kas cenšas gūt peļņu, pamatojoties uz detalizētu ekonomikas analīzi un tās prognozēm.
Opportūnistiskas stratēģijas ir tādas, kas paredz prognozes par procentu likmēm, valūtas kursiem vai monetāro politiku. Piemēram, ja viņi uzskata, ka viena ekonomika augs ātrāk nekā cita, viņi iegādāsies uzņēmumus valstī, kas augs vairāk, un atvērs īsu pozīciju tajos valsts uzņēmumos, kuri, viņuprāt, augs mazāk.
Oportūnistisko stratēģiju veidi
Šāda veida stratēģijās ir ļoti dažādas metodes. Katra no metodēm, kuras mēs aprakstīsim tālāk, tiek sadalīta pēc kārtas citās tehnikās. Tomēr, ņemot vērā tā lielumu, mēs pievērsīsimies vissvarīgākajiem komplektiem.
Makroekonomiski
Makroekonomiskās oportūnistiskās stratēģijas mēģina gūt labumu, analizējot vispārējo ekonomisko situāciju. No šīs analīzes izriet, kā tas ietekmēs procentu likmes, valūtas, akciju tirgus, obligāciju tirgus, ekonomikas politiku, monetāro politiku vai fiskālo politiku.
Viņi mēdz izmantot vispārēju metodi. Tas ir, tie sākas ar vispārējiem ekonometriskiem modeļiem, kas nosaka, kā ekonomika attīstīsies. Pamatojoties uz to, viņi apsver sekas dažādos tirgos un identificē uzņēmējdarbības iespējas. Piemēram, tie paredz eiro vērtības samazināšanos attiecībā pret dolāru. Šis fakts tiek argumentēts (Eiropas Centrālā banka centīsies saglabāt paritāti ar dolāru). Visbeidzot, tiek noteikti finanšu instrumenti, ar kuriem tiks veikta darbība.
Jaunajos tirgos
Opportūnistiskas stratēģijas jaunajos tirgos tiek sauktas par garām vai īsām pozīcijām akcijās, obligācijās, naudas tirgus aktīvos vai atvasinātajos instrumentos, ko tirgo šādās ekonomikās.
Jaunie tirgi, pēc Pasaules Bankas datiem, ir tās valstis vai ekonomikas, kuru nacionālais kopprodukts uz vienu iedzīvotāju ir mazāks par 8956 dolāriem. Tās mēdz būt jaunattīstības valstis, kas aug strauji un kurās notiek lielas ekonomiskas un sociālas pārmaiņas.
Šīs stratēģijas parasti tiek veiktas ar mērķi dažādot ieguldījumu portfeli.
Kapitāla segums
Opportūnistiskas kapitāla riska ierobežošanas stratēģijas ir tās, kas veidotas, izmantojot divas daļas, kas ierobežo viena otru:
- Uzņēmuma, indeksa vai atvasinātā instrumenta, kuram tās ir kā pamatlīdzeklis, akciju iegāde.
- Citu līdzīgu akciju īsā pārdošana, finanšu nākotne vai minēto akciju finanšu iespējas. Kura mērķis ir nekas cits kā tirgus virziena riska ierobežošana.
Piemēram, mēs pērkam uzņēmuma akcijas, kas, mūsuprāt, veiksies ļoti labi un ar lielu izaugsmi. Lai ierobežotu risku, ka mēs kļūdāmies un nerīkojamies, kā paredzēts, mēs ieņemam īsu pozīciju cita līdzīga uzņēmuma akcijās (tajā pašā nozarē), kas, mūsuprāt, neattīstīsies tik labvēlīgi.
Šajā sadaļā tiek izmantotas tādas metodes kā tehniskā analīze, diagrammu analīze, fundamentālā analīze vai kvantitatīvā analīze. Lai noteiktu, kuri uzņēmumi darbosies labāk.
Noslēgumā mēs varam teikt, ka šāda veida stratēģija ir visriskantākā no tirgus neitrālajām stratēģijām. Izceļas tā izmantošana riska ieguldījumu fondu visumā.