MiFIR regula ir radusies no MiFID direktīvas, un tā regulē un pārrauga MiFID II regulas ievērošanu, nodrošinot pārredzamību sarunās un ieguldījumu pakalpojumu sniedzēju pienākumos.
MiFIR piemērošana notiek Eiropas līmenī, un tā ietekmē tā finanšu tirgus, lai labotu 2008. gada finanšu krīzes laikā cietušās nepilnības un uzlabotu finanšu tirgu drošību, pārredzamību un darbību.
Tās saīsinājumi atbilst Marketi in Finansiāls Esnstruments Regulācija.
MiFIR izcelsme
Šī regula, kā arī FITD direktīva radās, lai pastiprinātu pārredzamību un uzlabotu Eiropas finanšu sistēmu, nosakot izsmeļošus noteikumus visdažādākajiem finanšu instrumentiem, kas saskaņo tās finanšu regulējumu.
Abi ir vienotais tiesiskais regulējums, kas regulē prasības, kas jāievēro ieguldījumu pakalpojumu firmām, regulētiem tirgiem un datu piegādes pakalpojumu sniedzējiem. Mērķis ir izvairīties no regulējošām šķīrējtiesām un piedāvāt lielāku juridisko noteiktību un mazāk regulēšanas sarežģītību.
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar EtoroŠī Eiropas regula ir tieši piemērojama. Citiem vārdiem sakot, tai nav jāiziet process, kas jāpielāgo katras Savienības dalībvalsts nacionālajam regulējumam.
No otras puses, tiem uzņēmumiem, kas veic ieguldījumu darbības, tas ir jāievēro. Neatkarīgi no tā, vai tie ir uzņēmumi, kas pieder Savienības valstīm, vai trešās personas, kas šīs darbības veic ar kādas dalībvalsts uzņēmumiem. Tostarp ieguldījumu pakalpojumu uzņēmumi, kredītiestādes, biržas, finanšu un nefinanšu darījumu partneri utt.
Kompetentās iestādes uzraudzīs ieguldījumu pakalpojumu uzņēmumu darbību, lai nodrošinātu to godīgu, objektīvu un profesionālu darbību, veicinot tirgus integritāti.
MiFIR regulas noteikumi
Cita starpā regula grozās ap finanšu instrumentiem. Būtībā tajā teikts:
- Standarti, kas uzņēmumiem, kas veic vai aizdod finanšu darbības, jāievēro attiecībā uz finanšu instrumentu apspriešanu.
- Tirgus piekļuves noteikumi uzņēmumiem, kas atrodas trešās valstīs.
- Kompetento iestāžu pilnvaras, iejaucoties tirgū. Tie ir EVTI (Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde vai EVTI, tās saīsinājums angļu valodā) un ABE (Eiropas Banku iestāde vai EBA, tās saīsinājums angļu valodā).
Piemēram, tā cenšas nodrošināt, ka finanšu instrumentu tirdzniecība, kad vien iespējams, notiek organizētos centros un ka tie tiek pienācīgi regulēti. Tas ir, gan tirdzniecības operācijas uz sava rēķina, gan tās, kas tiek veiktas, lai izpildītu klientu rīkojumus, jāveic regulētā tirgū, SMN (daudzpusējā tirdzniecības sistēma) vai līdzvērtīgā tirdzniecības vietā trešā valstī, kas nav Savienības dalībvalsts. …
Tomēr noteikums paredz izņēmumus, kurus uzņēmumi var izmantot. Cita starpā, kad operācijas notiek precīzi un reti.
Tas ietver arī pārredzamības prasības pirmspārdošanas un pēcpārdošanas laikā attiecībā uz tirgus dalībnieku piekļuvi informācijai par tirdzniecības iespējām un cenām. Lai gan ārpusbiržas tirgos veiktajām ārpusbiržas operācijām nav pienākuma izpildīt pirmspārdošanas prasības, tomēr klientam tās ir atkārtotas darbības. Tas attieksies uz obligācijām un saistībām, vērtspapīrošanu, emisijas tiesībām un atvasinātajiem instrumentiem, cenšoties ieviest zināmu pārredzamības pakāpi, kas atvieglo iepriekšējo produktu novērtēšanu un cenu veidošanās efektivitāti.
Vēl viens aspekts ir skaidra mehānisma pieejamība no kompetento iestāžu puses. Tas ļaus viņiem aizliegt vai ierobežot jebkura instrumenta vai strukturēta noguldījuma tirdzniecību, izplatīšanu un pārdošanu, kas rada ievērojamas bažas par ieguldītāju aizsardzību, tirgus darbību, tirgu integritāti un stabilitāti. Piemēram, lauksaimniecības izejvielu tirgos, kuru mērķis ir nodrošināt iedzīvotājiem pietiekamu pārtikas piegādi.
Visbeidzot un cita starpā pienākums paziņot kompetentajām iestādēm datus par operācijām ar finanšu instrumentiem, lai tās varētu atklāt un izmeklēt iespējamos tirgus ļaunprātīgas izmantošanas gadījumus. Piemēram, identificējot personu, kas pieņēmusi ieguldījumu lēmumu, kā arī personu, kas atbildīga par tā izpildi.
Viņiem arī jāuztur reģistrs par visiem saviem pasūtījumiem un operācijām ar finanšu instrumentiem vai nu uz sava rēķina, vai klienta vārdā, glabājot tos 5 gadus, kompetentās iestādes rīcībā. Jums jāsavāc dalībnieka vai dalībnieka, kurš pārsūtīja pasūtījumu, identifikācijas kods, pasūtījuma identifikācijas kods, pasūtījuma pārsūtīšanas datums un laiks, pasūtījuma raksturlielumi, ieskaitot pasūtījuma veidu, ja piemērojams. , derīguma termiņu un citas īpašas rīkojuma instrukcijas, cita starpā.
MiFIR nodošana ekspluatācijā
Tas viss ir iekļauts ES regulā 600/2014.
Kopš 2014. gada, kad tas tika publicēts, visām bankām, tirgiem, biržām un ieguldījumu sabiedrībām bija jāpieliek lielas pūles, lai visas savas iekšējās sistēmas un procedūras pielāgotu šai jaunajai regulai, palīdzot finanšu instrumentu konsultantiem un advokātu birojiem.