Finanšu svira - kas tas ir, definīcija un jēdziens 2021. gads

Finanšu svira sastāv no kāda mehānisma (piemēram, parāda) izmantošanas, lai palielinātu naudas daudzumu, ko varam piešķirt ieguldījumam. Tās ir attiecības starp pašu kapitālu un to, kas faktiski tiek izmantots finanšu operācijā.

Termins "sviras" nāk no sviras. Stingra sviras definīcija ir: "paceliet, pārvietojiet kaut ko ar sviras palīdzību". Kā mēs redzēsim, šī koncepcija nav ļoti tālu no tā, ko nozīmē finanšu sviras efekts, kas finanšu mehānismus izmanto kā sviru ieguldījumu iespēju palielināšanai.

Galvenais piesaistes mehānisms ir parāds. Parāds ļauj mums ieguldīt vairāk naudas, nekā mums ir, pateicoties tam, ko esam aizņēmušies. Pretī, protams, mums jāmaksā procenti. Bet finansiālo sviru var panākt ne tikai ar parāda palīdzību.

Daudzos finanšu instrumentos (īpaši atvasinātajos instrumentos, piemēram, nākotnes līgumos vai CFD) ir nepieciešams atstāt garantiju tikai par ieguldīto kopējo summu, tāpēc operāciju var arī piesaistīt. Turklāt, ņemot vērā finanšu iespējas, tā kā mēs pērkam tiesības uz pamataktīvu, kura cena parasti ir daudz augstāka nekā prēmija, rodas sviras efekts.

Kam domāts finanšu sviras efekts?

Pateicoties finanšu svirām, mēs varam ieguldīt vairāk naudas, nekā mums patiesībā ir. Tādā veidā mēs varam iegūt vairāk peļņas (vai vairāk zaudējumu) nekā tad, ja mēs būtu ieguldījuši tikai savu pieejamo kapitālu. Operācijai ar svirām (ar parādu) ir lielāka atdeve salīdzinājumā ar mūsu ieguldīto kapitālu. To var izdarīt, izmantojot parādu vai izmantojot atvasinātos finanšu instrumentus.

Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?

Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.

Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com

Jo vairāk parāda izmantojat, jo lielāka ir finanšu svira. Augsta finanšu sviras pakāpe rada lielus procentu maksājumus par šo parādu, kas negatīvi ietekmē peļņu.

Kā tiek aprēķināta finanšu svira?

Sviras pakāpi parasti mēra daļās. Piemēram, kredītplecs 1: 2 nozīmē, ka par katru ieguldīto eiro tiek ieguldīti divi eiro, tas ir, parāds ir arī viens eiro. Kredīta plecs 1: 3 nozīmē, ka katram ieguldītajam eiro ir divi eiro parādi, pašu kapitāls veido 33% no ieguldījuma.

Tāpēc operācijas finanšu sviras aprēķināšanas formula būs:

Piemēram, ja mēs esam ieguldījuši 1000 eiro no savas naudas, bet mūsu ieguldījuma vērtība (vai nu tāpēc, ka mēs izmantojam parāda vai atvasinātos produktus) ir 10 000 eiro. Sviras lielums būs 1:10:

Ja finanšu aizņēmums ir parāda rezultāts, šo citu formulu parasti izmanto, lai aprēķinātu izmantojamās sviras procentuālo daļu:

Finanšu sviras piemērs

Pieņemsim, ka mēs vēlamies iegādāties uzņēmuma akcijas un mums ir ietaupīti 10 000 eiro. Akciju cena ir 1 eiro par akciju, tāpēc mēs varētu nopirkt 10 000 akciju. Tātad mēs nopirkām 10 000 akciju par 1 €. Pēc kāda laika šī uzņēmuma akcijas ir 1,50 eiro par akciju, un mēs nolēmām pārdot 10 000 akcijas par 15 000 eiro. Operācijas beigās mēs nopelnām 5000 eiro ar ieguldījumu 10 000 eiro apmērā, tas ir, iegūstam 50% rentabilitāti.

Šajā pašā lietā mēs minēsim divus piemērus. Pirmais parāda finanšu sviras izmantošanas pozitīvo efektu. Tas ir, kad mēs uzminam, kā peļņa reizinās. Savukārt otrais atspoguļo finanšu sviras izmantošanas negatīvo ietekmi. Tas nozīmē, ka tad, kad mēs zaudējam, zaudējumi reizinās.

Finanšu sviras ietekme uz peļņu

Pieņemsim, ka mums izdodas aizņemties bankā aizdevumu par 90 000 eiro, un mēs varam nopirkt 100 000 akcijas par 100 000 eiro. Pēc kāda laika šī uzņēmuma akcijas ir 1,50 eiro par akciju, tāpēc mūsu 100 000 akciju vērtība ir 150 000 eiro, un mēs nolēmām tās pārdot. Ar šiem 150 000 eiro mēs maksāsim 90 000 eiro no pieprasītā aizdevuma, kā arī 10 000 eiro par aizdevuma procentiem. Operācijas beigās mums ir:

Galīgais rezultāts: 150 000 - 90 000 - 10 000 = € 50 000

Tas ir, ja mēs to neskaita virs sākotnējiem 10 000 eiro, mums ir 40 000 eiro peļņa. Tas ir, rentabilitāte 400%.

Finanšu sviras ietekme uz zaudējumiem

Tagad pieņemsim, ka akcijas samazinās no 1 līdz 0,5 eiro par akciju.

Mums būtu 100 000 akciju, kuru vērtība ir 50 000 eiro, tāpēc mēs pat nevarējām saskarties ar kredīta 90 000 eiro plus procentiem 10 000 eiro. Mēs nonāktu bez naudas un ar 50 000 eiro parādu, tas ir, mēs zaudējam 60 000 eiro.

Sviras neizmantošanas gadījumā mēs būtu zaudējuši tikai 5000 eiro. Akcijas būtu kritušās par 50%, un mēs būtu zaudējuši 50% no mūsu sākotnējā kapitāla.

Mēs grafiski redzēsim rentabilitāti, kāda mums būtu atkarībā no tā, vai tā ir operācija ar finanšu sviru, vai ne, atkarībā no akcijas cenas.

Šajā brīdī šķiet, ka tirdzniecības ar finanšu sviru priekšrocības un trūkumi ir diezgan skaidri. Kā pēdējais punkts ir ļoti svarīgi ņemt vērā sviras pakāpi, tas nav tas pats, ja parāds veido 90% no operācijas, kā parādīts piemērā (nav ļoti reāls), nekā tad, ja tas ir 50%. Jo augstāka ir aizņemto līdzekļu pakāpe, rentabilitāte var būt daudz augstāka, taču risks var būt arī.