Sociedad de Valores (SV) ir ieguldījumu pakalpojumu uzņēmums (ESI), kuram ir pilnvaras Spānijā sniegt finanšu starpniecības darbības un ieguldījumu pakalpojumus.
Pirmkārt, jāņem vērā, ka Vērtspapīru sabiedrība funkciju ziņā ir vispilnīgākā ESI modalitāte. Ar SV palīdzību var nodrošināt visu ar likumu noteikto akciju tirgus pakalpojumu klāstu:
- Ieguldījumu portfeļa pārvaldība (gan pēc saviem ieskatiem, gan uz sava rēķina)
- Finanšu starpniecība (piemēram, rīkojumu saņemšana un izpilde)
- Finanšu konsultācijas
Vērtspapīru kompānijas tiek izveidotas ar mērķi piedāvāt specializētu pakalpojumu. Principā viņi cenšas būt alternatīva kredītiestādēm, kas sniedz ieguldījumu pakalpojumus.
Turklāt, lai atļautu SV sniegt ieguldījumu pakalpojumus, saskaņā ar likumu ir nepieciešams, lai vadības locekļi būtu atzinuši profesionālo godīgumu nozarē. Šī iemesla dēļ šāda veida uzņēmumu specializācijas pakāpe parasti ir diezgan augsta.
Ieguldījumu pakalpojumu uzņēmumu veidi Spānijā
Vērtspapīru tirgus likumā un 15. februāra RD 217/2008 par ieguldījumu pakalpojumu sabiedrību tiesisko režīmu regulē:
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar Etoro- Vērtspapīru kompānija (SV): Viņi ir likumīgi piedāvājuši visu veidu ieguldījumu pakalpojumus gan citu, gan pašu vārdā.
- Akciju aģentūra (AV): Viņi ir pilnvaroti darboties tikai kāda cita kontā.
- Portfeļa pārvaldības sabiedrība (SGC): Tās funkcijas aprobežojas ar ieguldījumu portfeļu izvēles pārvaldību un konsultēšanu. Diskrecionālas pārvaldības gadījumā ieguldītājs deleģē savas pilnvaras uzņēmumam, kas pieņem lēmumus par ieguldījumiem attiecībā uz viņa aktīviem. Sniedzot padomu, galīgo lēmumu pieņem pats investors.
- Neatkarīga finanšu konsultāciju firma (EAFI)Viņiem ir ekskluzīvas pilnvaras sniegt finanšu konsultāciju pakalpojumus.
Nacionālā vērtspapīru tirgus komisija (CNMV) ir kompetentā uzraudzības iestāde, kas pilnvaro šos pakalpojumus piesaistīt, pārvaldīt un ieguldīt līdzekļus no abām trešajām pusēm un pašu.
Vērtspapīru uzņēmuma darbības un pakalpojumi
Šīs ir darbības, kuras vērtspapīru uzņēmumi var veikt:
| Aktivitātes un pakalpojumi (SV) | Diferencētas darbības attiecībā uz pārējiem ESI |
|---|---|
| Finanšu konsultācijas uzņēmumiem un investoriem | SV, AV, SGC un Eafi |
| Diskrecionāla portfeļa pārvaldība | SV, AV un SGC |
| Trešo personu rīkojumu pieņemšana, pārsūtīšana un izpilde | SV un AV |
| Emisiju un publisko piedāvājumu abonēšana (OPV) | |
| SV un AV |
| Tikai SV |
| Finanšu instrumentu noguldīšana un administrēšana | SV un AV |
| Kredītu un aizdevumu piešķiršana investoriem | Tikai SV |
| Pašnodarbinātība | Tikai SV |
Skatīt visu ieguldījumu pakalpojumu uzņēmumu salīdzinājumu.
Vērtspapīru uzņēmuma pārstāvji
Vērtspapīru sabiedrības var veikt savu darbību ar galvenā biroja starpniecību vai ar filiāļu starpniecību. Turklāt viņiem ir iespēja pilnvarot pārstāvjus tirgot SV pakalpojumus.
Minētie pārstāvji uztur komerciālas attiecības ar SV. Citiem vārdiem sakot, pārstāvji nav algoti SV darbinieki, bet gan sniedz noteiktus pakalpojumus apmaiņā pret mainīgu atalgojumu vai komisiju. Maksājumi tiek veikti ar rēķiniem, nevis caur algas sarakstu.
No otras puses, pārstāvji nav pilnvaroti sniegt visus SV pakalpojumus. Nekādā gadījumā viņi nedrīkst rīkoties savā vārdā, bet visas viņu darbības tiek veiktas Vērtspapīru sabiedrības vārdā un uzdevumā.
Šajā tabulā ir nošķirti pasākumi un pakalpojumi, kas jebkurā gadījumā jāveic SV (galvenie biroji un filiāles), kuru pārstāvjus var pilnvarot:
| Aktivitātes un pakalpojumi (SV) | Pilnvarotie pārstāvji |
|---|---|
| Finanšu konsultācijas uzņēmumiem un investoriem | Jā |
| Diskrecionāla portfeļa pārvaldība | Nē |
| Trešo personu rīkojumu pieņemšana, pārsūtīšana un izpilde | Jā (bet nav izpildes) |
| Emisiju un publisko piedāvājumu abonēšana (OPV) | |
| Jā |
| Nē |
| Finanšu instrumentu noguldīšana un administrēšana | Nē |
| Kredītu un aizdevumu piešķiršana investoriem | Nē |
| Pašnodarbinātība | Nē |
Vērtspapīru uzņēmuma (SV) uzraudzība Spānijā
Saskaņā ar noteikumiem CNMV uzrauga visas tās struktūras, kurām ir atļauts sniegt ieguldījumu pakalpojumus:
- Investīciju pakalpojumu uzņēmumi.
- Vērtspapīru kompānija (SV).
- Akciju aģentūra (AV).
- Portfeļa pārvaldības sabiedrība (SGC).
- Neatkarīga finanšu konsultāciju sabiedrība (EAFI).
- Kolektīvo ieguldījumu institūciju (IIC) (SGIIC) pārvaldības sabiedrības.
- Valstu kredītiestādes (ieguldījumu pakalpojumu sniedzēji).
- Ārvalstu kredītiestādes (licencētas darbībai Spānijā).
Turklāt ieguldītājs CNMV oficiālajos reģistros var uzzināt, kura vērtspapīru sabiedrība ir patiešām pilnvarota.