Portfeļa pārvaldības sabiedrība (SGC) ir ieguldījumu pakalpojumu sabiedrība (ESI), kurai ir pilnvaras sniegt ieguldījumu portfeļa pārvaldības pakalpojumus saviem klientiem Spānijā.
Pirmkārt, jāatzīmē, ka portfeļa pārvaldības sabiedrība nevar rīkoties savā vārdā. Viņi var veikt darbības tikai savu klientu vārdā. Tāpēc portfeļa pārvaldības sabiedrības pilnvaras ir ierobežotas salīdzinājumā ar brokeru-dīleru pilnvarām.
Turklāt SGC var sniegt tikai ieguldījumu pakalpojumus, kas saistīti ar diskrecionāru pārvaldību, ieguldījumu portfeļa pārvaldību un finanšu konsultācijām. Diskrecionālas pārvaldības gadījumā ieguldītājs deleģē savas pilnvaras uzņēmumam, kas pieņem lēmumus par ieguldījumiem attiecībā uz viņa aktīviem. Konsultējot, pats ieguldītājs pieņem galīgo lēmumu par piedāvātajiem vērtspapīriem un citiem finanšu aktīviem, piemēram, piemēram, strukturētu produktu.
Portfeļa pārvaldības sabiedrības tiek izveidotas ar mērķi piedāvāt specializētu pakalpojumu. Principā viņi cenšas būt alternatīva kredītiestādēm, kas sniedz ieguldījumu pakalpojumus. Turklāt, lai pilnvarotu SGC sniegt ieguldījumu pakalpojumus, ar likumu tiek prasīts, lai vadības locekļi būtu atzinuši profesionālu reputāciju šajā nozarē. Šī iemesla dēļ šāda veida uzņēmumu specializācijas pakāpe parasti ir diezgan augsta.
Portfeļa pārvaldības sabiedrību (SGC) uzraudzība Spānijā
Saskaņā ar noteikumiem CNMV pārrauga visus tos pilnvarotās vienības sniegt ieguldījumu pakalpojumus:
Vai esat gatavs ieguldīt tirgos?
Viens no lielākajiem brokeriem pasaulē, eToro, padarījis ieguldījumus finanšu tirgos pieejamāku. Tagad ikviens var ieguldīt akcijās vai iegādāties akciju daļas ar 0% komisijas maksu. Sāciet ieguldīt tūlīt ar depozītu tikai 200 USD. Atcerieties, ka ir svarīgi apmācīt ieguldījumus, taču, protams, šodien to var izdarīt ikviens.
Jūsu kapitāls ir apdraudēts. Var tikt piemērotas citas maksas. Lai iegūtu vairāk informācijas, apmeklējiet stock.eToro.com
Es gribu ieguldīt kopā ar Etoro- Investīciju pakalpojumu uzņēmumi.
- Vērtspapīru kompānija (SV).
- Akciju aģentūra (AV).
- Portfeļa pārvaldības sabiedrība (SGC).
- Kolektīvo ieguldījumu institūciju pārvaldības sabiedrības (SGIIC).
- Valstu kredītiestādes (ieguldījumu pakalpojumu sniedzēji).
- Ārvalstu kredītiestādes (licencētas darbībai Spānijā).
Turklāt ieguldītājs CNMV oficiālajos reģistros var uzzināt, kuras portfeļa pārvaldības sabiedrības faktiski ir pilnvarotas. Nacionālā vērtspapīru tirgus komisija (CNMV) ir kompetentā uzraudzības iestāde, kas atļauj šos ieguldījumu priekšlikumu pakalpojumus uzņēmumiem un privātpersonām.
Saskaņā ar Spānijas tiesisko regulējumu EAF, kas agrāk bija pazīstami kā EAFI (finanšu konsultāciju firmas), neietilpst ieguldījumu pakalpojumu uzņēmumu lokā.
Ieguldījumu pakalpojumu uzņēmumu veidi
Vērtspapīru tirgus likumā un 15. februāra RD 217/2008 par ieguldījumu pakalpojumu sabiedrību tiesisko režīmu regulē:
- Vērtspapīru kompānija (SV): Viņi ir likumīgi piedāvājuši visu veidu ieguldījumu pakalpojumus gan citu, gan pašu vārdā.
- Akciju aģentūra (AV): Viņi ir pilnvaroti darboties tikai kāda cita kontā.
- Portfeļa pārvaldības sabiedrība (SGC): Tās funkcijas aprobežojas ar ieguldījumu portfeļu izvēles pārvaldību un konsultēšanu.
Portfeļa pārvaldības sabiedrību pārstāvji
Portfeļa pārvaldības sabiedrības savu darbību var veikt, izmantojot galveno biroju vai filiāles. Turklāt viņiem ir iespēja pilnvarot pārstāvjus tirgot SGC pakalpojumus. Minētie pārstāvji uztur komerciālas attiecības ar SGC. Citiem vārdiem sakot, pārstāvji nav algoti SGC darbinieki, bet gan sniedz noteiktus pakalpojumus apmaiņā pret mainīgu atalgojumu vai komisiju. Maksājumi tiek veikti ar rēķiniem, nevis caur algas sarakstu.
No otras puses, pārstāvji nav pilnvaroti sniegt visus PĢS pakalpojumus. Nekādā gadījumā viņi nedrīkst rīkoties savā vārdā, bet visas darbības tiek veiktas portfeļa pārvaldības sabiedrības vārdā un uzdevumā.
Šajā tabulā ir norādītas darbības un pakalpojumi, kas jebkurā gadījumā jāveic CMS (galvenā mītne un filiāles), kuras pārstāvjus var pilnvarot:
| Aktivitātes un pakalpojumi (SV) | Pilnvarotie pārstāvji |
|---|---|
| Finanšu konsultācijas uzņēmumiem un investoriem | Jā |
| Diskrecionāla portfeļa pārvaldība | Nē |